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供需矛盾未激化 铅价僵持【机构评论】
周二沪铅主力PB2504合约日内减仓下跌,夜间重心上移,伦铅震荡偏强。现货市场:上海市场报价驰宏铅17205-17225元/吨,对沪铅2503合约升水0-20元/吨;江铜铅17185-17235元/吨,对沪铅2504合约贴水40-0元/吨;江浙地区豫光、济金、江铜铅报17185-17235元/吨,对沪铅2503合约贴水40-0元/吨。持货商报价升贴水暂无较大变化,炼厂厂提货源报价仍以小贴水的出货,再生精铅报价对SMM1#铅均价贴水100-0元/吨出厂,下游企业保持按需采购。 整体来看,原生铅及再生铅炼厂复产为主,且再生铅新增产能释放,供应端延续修复,不过原料价格刚性,不排除炼企因利润不佳延续复产,需求以稳为主,且渐入淡季,提振有限。供需矛盾未有激化,铅价维持横盘僵局。
2025-03-05 10:00:24海内外库存去化 锌震荡偏强【机构评论】
【行情回顾】:伦锌涨 1.43%报收 2838 美元/吨,沪锌涨 0.74%报收23820 元/吨【产业逻辑】:2025 年锌矿端趋松基调确立,原料边际有所改善,锌精矿国产和进口加工费分别报 3050 元/吨和 20 美元/吨,并有继续向上修复预期,部分冶炼厂扭亏为盈,市场对后续锌锭供应预期宽松。需求方面,海外制造业回流和大基建,海外需求增速大于国内,国内基建仍是重要托底,地产拖累幅度同比边际减弱,家电和汽车在促销费预期驱动下存在稳增长预期。镀锌企业周度开工 57.23%,环比增长 2.95%,关注后续政策出台。 【策略推荐】:美国 2 月 ISM 制造业 PMI 为 50.3,虽然仍在荣枯线上方,但幅度微小且不及预期,关注本周五美国非农数据。两会即将召开,市场情绪积极。海内外锌锭库存去化,短期锌止跌反弹,震荡走强,建议短期多单谨慎持有,等待更多宏观指引。短期沪锌关注区间【23200,24000】元/吨,伦锌关注区间【2750,2850】美元/吨
2025-03-05 09:57:54【3.5锂电快讯】多位全国人大代表两会发言提及汽车行业建议|企业回应固态电池布局
【中国汽车动力电池产业创新联盟赴小米汽车调研交流】 中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬一行前往小米汽车有限公司进行调研。双方一致表示,未来将加强在技术研发、市场拓展等方面的合作,共同探索新能源汽车、动力电池的创新发展路径。 【全国人大代表、广汽集团董事长冯兴亚:希望加大换电模式政策力度 多措并举加速推广换电模式】 全国人大代表、广汽集团党委书记、董事长、总经理冯兴亚表示,今年依然关注汽车行业发展趋势和痛点。冯兴亚认为,换电模式作为与充电模式并列的新能源汽车主要补能模式,既符合双碳战略,也能有效解决补电难问题,具备明显优势。然而,目前全国乘用车换电站保有量仅4200余座,仍处于初步发展阶段,换电建设成本高企、规划布局整体滞后、电池标准缺乏统一等问题尚待解决。基于此,冯兴亚希望加大换电模式政策力度、加快统筹规划布局、逐步统一换电标准等多措并举加速推广。同时,结合企业实践和对产业的洞察,就如何推动eVTOL产业的发展,冯兴亚希望通过集群发展、共享电车技术、产学研协作及跨部门机制优化,推动与电车产业融合,促进低空经济高质量发展。 【全国人大代表雷军:建议加快推进人工智能终端产业高质量发展】 全国人大代表、小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在2025全国两会上将提出5项建议,包括“关于加快推进自动驾驶量产的建议、关于发展智能网联新能源汽车产业生态的建议、关于加快推进人工智能终端产业高质量发展的建议、关于优化新能源汽车号牌设计的建议、关于加强“AI换脸拟声”违法侵权重灾区治理的建议”。雷军表示,建议尽快完善人工智能终端标准体系,编制以用户体验为导向的智能化分级等系列标准,研究制定人工智能终端产品认定方法,强化国际国内标准有效衔接。力争2027年内初步建成人工智能终端标准体系,2030年率先形成全球领先的人工智能终端标准体系。积极推进行业内人工智能终端优秀产品、典型案例遴选,树立行业标杆,助力企业创新发展。 【赛力斯集团创始人张兴海:汽车市场要有序竞争 企业自律同时政府要加强监管】 全国政协委员,赛力斯集团创始人张兴海表示,今年全国两会期间,他会重点关注新能源汽车领域相关议题。张兴海称,中国新能源汽车逐渐做到全球第一,非常不易,但是存在很多挑战。特别是我们国内的一些竞争挑战非常激烈。体现在卷价格、卷技术,甚至可能会在生态上有一些竞争。基于此,张兴海希望行业能够更加自律。张兴海表示,中国汽车产业现在的市场化有些无序,需要有序的市场化,需要企业自律,也建议政府加强监管,才能把新能源汽车行业做得更好。 【瑞泰新材:目前公司固态电池电解质材料的销售收入占比较小】 瑞泰新材在互动平台表示,公司与国内外多家固态锂离子电池相关企业均有合作,公司生产的双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)已批量应用于固态锂离子电池等新型电池,目前公司固态电池电解质材料的销售收入占比较小。固态电池在技术路线、产品路线和商业路线上均有待发展。 【武汉蓝电:公司未开展固态电解质技术研发】 武汉蓝电近期接受调研时表示,公司主营业务为二次可充电电池及电池材料的检测设备,从未开展固态电解质技术的研发,亦未在任何公开渠道披露与此相关的技术进展或业务规划。相关报道中提及的“固态电池技术突破”为不实信息。 相关阅读: 汽车零部件板块掀“涨停潮” 圣龙股份等11股涨停 这支新股两次触发临停!【热股】 【SMM分析】2月锂电材料供应环比下滑 淡季整体市场需求疲软 【SMM分析】2025年2月SMM国内碳酸锂总产量环比增加2% 同比增加97% 【SMM分析】2月氢氧化锂产量持续减弱,环比减少不到5% 磷酸铁锂市场2月总结【SMM分析】 【SMM分析】52.99万!小米SU7 Ultra正式发布! 【SMM分析】一文回顾本周废旧现货价格走势(2025.2.24-2025.2.28) 【SMM分析】2月四氧化三钴产量小幅下滑 预计3月将出现回升 【SMM分析】2月磷酸铁产量继续下滑 节后市场反映平淡不及预期 【SMM分析】节后市场开工较晚 2月硫酸钴产量维持下行 【SMM分析】2.24-2.28海外锂要闻 【SMM分析】动力电池回收:机遇与挑战并存,政策技术双驱动 【SMM分析】2月三元前驱体的产量环比下降14% 【SMM科普】锂电池回收产业链一览 电池及固态电池指数年后大涨逾20% 火爆行情持续 行业有望现供需拐点?【热股】 江特电机:目前在宜春地区从已探明矿区储量统计 持有或控制锂矿资源量1亿吨以上 【SMM分析】碳酸锂需求“追赶“不及供应增量 价格呈现持续下跌 【SMM分析】锂矿2.24--2.27周度行情 【SMM分析】氢氧化锂2.24-2.27 周度行情 【SMM分析】受市场消息扰动 周内电解钴现货价格持续上行 【SMM分析】周内钴中间品价格止跌上行 【SMM分析】本周 钴盐价格有所上涨 【SMM分析】本周 四氧化三钴价格有所上涨 【SMM分析】成本波动较小 本周储能电芯价格持稳 【SMM分析】三元材料本周市场行情速递 【SMM分析】供需双弱掣肘 本周隔膜价格平稳运行 【SMM分析】本周三元前驱体价格涨幅明显 下周或将持续增长 【SMM分析】一文回顾本周梯次电池利用价格走势(2025.02.24-2025.02.27) 【SMM分析】本周原料成本居高不下 负极材料价格全面上扬 磷酸铁锂市场周度小结【SMM分析】 【SMM分析】2月21日至2月27日电解液价格变化分析 【SMM分析】钴酸锂价格后市看涨,3月份排产预期上行 【SMM分析】本周电芯价格小幅下跌,终端市场从价格竞争转向配置竞争
2025-03-05 09:43:10供需分化的背景下 铜价或出现较大波动【机构评论】
【盘面回顾】沪铜指数在周二小幅回落,报收在7.7万元每吨附近,上海有色现货贴水70元每吨。 【产业表现】近日,鹰潭市市场监督管理局印发《关于市场监管助力铜基新材料制造业集群工作的若干举措》,聚焦质量强链、标准稳链、品牌兴链、知识产权提链等关键领域,提出9条33项具体措施,全力推动铜基新材料制造业集群高质量发展。鹰潭市市场监管部门将通过一系列精准举措,为铜产业发展注入强劲动力。 【核心逻辑】目前铜价的价格接受程度较高,短期来看仍有小幅回落的空间。沪铜期货持仓约47万手,对应7.7万元每吨的价格,较为合理。精废价差小幅回落,说明溢价正在被逐渐修复,结合铜绝对价格的回落,未来精废价差或继续小幅缩窄,对应绝对价格小幅下降。宏观方面在本周或将迎来较大的不确定性,美国确定关税政策的调整,我国也将迎来两会,两者均是投资者密切关注的宏观事件。在宏观主导、供需分化的背景下,铜价或出现较大波动,整体仍呈回落趋势,收复此前的溢价部分。 【南华观点】小幅回落。
2025-03-05 09:20:33牵手“宁王”分食“巧克力” 大众汽车或将入局换电赛道
随着相关政策的出台及产业链企业的入局,换电市场正吸引包括外资品牌在内的更多玩家的加入。 3月4日,大众中国方面向财联社记者确认已与宁德时代在换电领域达成合作意向,“不过,目前只是在规划中,还没有具体方案。” “在与大众中国最新签署的合作备忘录中,公司的换电业务也成为双方合作的其中一环。”有宁德时代内部人士表示。 2月下旬大众汽车集团(中国)与宁德时代签署的战略合作备忘录显示,双方将依托各自优势,聚焦技术创新与产品升级,全面深化在新能源汽车锂电池研发、新材料应用以及零部件开发领域的合作,共同开发技术先进、具有成本竞争力的电池概念及产品。其中,便涉及换电业务。 去年12月,宁德时代正式宣布将推出20#和25#两种标准化巧克力换电块,可根据不同的化学体系提供多电量的产品服务,且每一个标准型号换电块,都配有磷酸铁锂、三元两个电量版本,供用户按需配电。 “到2030年,换电、家充、公共充电桩将三分天下。”宁德时代创始人、董事长、CEO曾毓群在当日举办的宁德时代巧克力换电生态大会上表示,宁德时代未来所有电池新技术都将应用于巧克力换电车型。 宁德时代计划2025年自建1000座巧克力换电站,同时将进军港澳市场;在规划中,将与各方合作伙伴共建站点1万个;随着换电生态壮大,巧克力换电站最终规模将达到3万个。此外,宁德时代已与长安、广汽、北汽、五菱、一汽合作,将共同推出10款换电车型。 “从大众与宁德时代此次合作来看,换电将成为大众新能源转型的重要一环,对转型起着‘加速’作用。”有业内人士认为,随着新能源汽车渗透率不断提升,消费者对补能的需求也越来越高,换电模式关注度将持续提升,“对于大众这样的主流合资品牌,拥抱换电或可以实现‘换道超车’。” 在大众集团的产品体系中,基于CMP和CEA平台、架构的新车将于2026年及其后密集投放中国市场。有接近大众中国的业内人士分析认为,从目前大众在中国市场的产品规划看,尚未涉及换电车型,与宁德时代的有关合作或只处于意向阶段。不过,据外媒报道,双方在换电系统方面已有具体规划。 大众牵手“宁王”的背后,是换电赛道蕴含的巨大市场空间。普华永道报告指出,为满足中国新能源汽车市场快速发展的需求,在国家鼓励和技术迭代的推动下,换电站数量将不断增加。此前,开源证券研报则预计,到2025年我国换电产业链市场规模有望达到1334亿元,其中换电站设备、动力电池、运营环节市场规模分别为164.4亿元、255.5亿元、914.1亿元。 在国内,主机厂角逐换电赛道的竞赛业已展开。2月9日,蔚来创始人李斌在社交媒体平台表示,今年是蔚来换电站的建设大年。同时,换电业务的发展态势也越来越好,上海市的换电站已经基本接近盈利。目前,蔚来已与长安汽车、吉利控股集团、江汽集团、奇瑞汽车、路特斯汽车、广汽集团、中国一汽等多家车企签署换电合作,相关换电车型即将推出。
2025-03-05 09:14:56
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