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锡供需矛盾钝化,宏观指引走势【机构评论】
周三沪锡主力SN2505合约日内窄幅震荡,夜间震荡偏强,伦锡重心小幅上抬。现货市场:听闻小牌对5月升水200-升水600元/吨左右,云字头对5月升水600-升水900元/吨附近,云锡对5月升水900-升水1200元/吨左右。 整体来看,下游焊锡及电子行业消费基本平稳,但关税担忧犹存,关注后期对消费的潜在影响。供应矛盾缓和但不改锡矿紧张格局,加工费低位徘徊,炼厂开工受抑。当前供需矛盾钝化,锡价走势锚定宏观,宽幅震荡为主。
2025-04-24 09:08:21小米王化辟谣YU7延迟发布:时间未变 依然是今年6-7月
小米集团公关部总经理王化发布消息称,有媒体朋友反馈,外媒报道YU7推迟发布,甚至有说年底才发布的信息。王化表示,YU7上市发布时间并未改变,依然是之前预告的今年6-7月。
2025-04-24 08:22:56中美机器人隔空较劲?特斯拉秀新外形vs小鹏车展走秀 车企引领产业化落地浪潮
人形机器人马拉松之后,今日机器人再度引发关注。这一次,站在聚光灯下的,则是特斯拉与小鹏两家车企。 先是一举一动都足以牵动机器人产业链神经的特斯拉:马斯克最新透露, 预计2025年将在工厂部署数千个Optimus(擎天柱)人形机器人,目标是到2029-2030年实现年产百万台 。 之后Optimus官方账号发布了一张工程师在工厂中组装测试机器人的照片,并配文“Me, Robot”——看起来是化用了电影《I, Robot》(我,机器人)的名字。 值得注意的是, 图中的Optimus肩膀部分与特斯拉4月初最新展示的Optimus有明显不同 。 之后,小鹏人形机器人IRON也现身上海车展, 展示了行走、挥手、握手等动作,在步态等方面较上一次科技日有明显进步 。小鹏该款人形机器人目标是在2026年实现规模化工业量产。 可以看到,在这一轮的机器人落地浪潮中,以特斯拉和小鹏为首的汽车厂商跑在前列。为什么是车企? 马斯克很早便将特斯拉定位为“全球最大的机器人公司”,并多次提出“我们的汽车就是有轮子的机器人”—— 从造车到造机器人,或许只有咫尺之隔。对于车企而言,进入机器人领域或许根本算不上“跨界”,而是可以重复利用已有技术,降低成本并缩短生产周期,再生产一款“新车”。 从供应链来说,对于汽车主机厂而言,供应链中关节、电机等诸多零部件都可以复用。 技术端同样如此,比如特斯拉Optimus头部便是配备与特斯拉汽车相同的智能驾驶摄像头,内置FSD并与共用AI系统,实现“技术同源”。 另外,车间重复、标准化程度高的工作更适合人形机器人,券商认为车企更了解应用的痛点,也有更多试验的空间和耐心。 正如中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟所说的,今年“人工智能+”将是汽车产业的新战略机遇。这个“+”可能是人形机器人、低空经济或其他。“汽车产业智能化之后,其聚合外溢效应会明显加速,智能汽车产业很容易变成聚合型的智能产业……智能汽车的四条腿变成两条腿就是机器人,汽车就变成了一个深度智能的智能体,可以用到生产和服务领域。” 开源证券研报指出,AI和软件决定了(机器人)硬件。海外厂商中,特斯拉构建了从模型、数据、算力到芯片的完整AI体系,并且建立了高度配套的供应链体系支持,2025年预计机器人产量5000台,未来两年分别以10倍速度增长,产业化进展领先,投资角度重点关注特斯拉链。国产机器人如华为、宇树加速追赶补齐短板,带动国内供应链的机会。分析师建议,国产链聚焦共性关键技术,包括执行器、丝杠、电机、减速器、传感器等关键部件。
2025-04-24 08:14:21SMM:全球磷酸铁锂产量有望持续提升 后续价格仍受碳酸锂影响较大【新能源峰会】
在 上海有色网信息科技股份有限公司(SMM) 主办的 2025 (第十届)新能源产业博览会-电池材料论坛 上,SMM正极材料分析师陈泊霖围绕“2025年中国磷酸铁锂正极材料行业趋势及供需格局变化”的话题展开分享。他表示,SMM预计,2025年磷酸铁锂电芯产量有望超过1100GWh,远超三元电芯的产量。磷酸铁锂电芯市场占比方面,全球来看,2024年全球磷酸铁锂电芯市场占有率达60%,预计2025年该数额将增至63%左右;中国市场,2024年磷酸铁锂电芯市场占有率在71%左右,预计到2025年,该数据或将增至74%左右。 全球锂电池需求稳健增长 受益于全球双碳政策推行,历经高速爆发期后的新能源汽车市场,未来仍将保持稳定增长之势,但整体增速较前期有所放缓,中国仍将长期占据市场主导地位,渗透率将逐步提高 SMM预计,2025年全球新能源汽车市场销量预计在2100万辆左右,同比2024年增速达20%,新能源汽车渗透率有望达到54%左右,后续渗透率也将逐步提升。 2025年到2028年全球新能源汽车市场销量将稳步提升,预计自2024年到2028年,全球新能源汽车销量复合年均增长率在11%上下。 整体而言,SMM预计,在政策引导,整车及电池企业持续性资金投入,产业链协同创新以及市场认知度提升等因素的综合作用下,预计未来几年新能源汽车市场销量将持续稳步提升,中国仍长期占据市场主导地位。 2024年海外市场需求表现持续低迷,全球三元市占率缩减较快,导致海内外磷酸铁锂电池需求占比逐年提高;预计海外三元电池需求缓慢恢复,磷酸铁锂市占率继续稳固上升 据SMM分析,多年来,凭借着高性价比以及高安全性,加之技术发展快,磷酸铁锂一直在不断挤占三元材料的市场份额;在镍钴涨价的背景下,磷酸铁锂市场占有率也进一步提升;海外正极厂计划进入磷酸铁锂领域,叠加中国磷酸铁锂企业开始布局海外项目。 综合来看,磷酸铁锂将进一步稳固其市场地位,是后续增长的主力军, 预计到2028年其在动力市场中占比将达到63%左右。 储能市场初期快速扩张,现阶段及后市场整体增速趋于平稳,中国仍长期占主要市场 2025年受到国内取消强制配储&美国新增关税事件影响,全球储能总需求预期小幅下调 SMM预计,2025年全球储能市场需求或有望达到350GWh左右,相比2024年同期增长12%;预计自2024年到2028年,全球储能市场需求复合年均增长率或达16%上下,2028年全球储能需求有望达到550GWh左右。 长期来看,据SMM分析,全球储能市场需求整体仍保持稳固增长。中国、北美及欧洲三大地区扮演重要角色。而我国取消强制配出政策后影响了短期需求,不过长期来看,影响有限:电力市场化后市场将趋于理性,各企业将更重视自身研发实力和技术创新能力,加速优胜劣汰。 需要注意的是, 近日,美国特朗普对中国进口商品加征关税,导致2025年至2028储能每年总需求预期都略有下调,整体增速有所放缓。 预计2025年全球磷酸铁锂电芯依托于技术突破及成本优势使其全球市占率增至60+%;中国磷酸铁锂市占率增至70+%; 磷酸铁锂电芯市场占比方面,全球来看,2024年全球磷酸铁锂电芯市场占有率达60%,预计2025年该数额将增至63%左右; 中国市场,2024年磷酸铁锂电芯市场占有率在71%左右,预计到2025年,该数据或将增至74%左右。 产量方面,预计2025年磷酸铁锂电芯产量有望超过1100GWh,远超三元电芯的产量。 预计2025年磷酸铁锂电芯总产量环增20+%,随着储能前几年快速发展,占比有较大提高,但后期增速逐渐放缓 储能在2019年起至2024年以每年50%左右的复合年均增长率高速增长,使得20204年动储比为6:4,但由于行业已历经过快速发展阶段,储能增速有所放缓,叠加国内政策及美国关税政策影响,导致储能在2025年占比有所降低。 预计2025年到2028年,中国电芯总产量或将以15%上下的复合年均增长率持续上涨,2028年中国电芯总产量或将达到1600GWh左右。 全球磷酸铁锂材料供应 中国磷酸铁锂总产能逐步提高,预计2025年产量达到约300万吨;行业整体开工率维持在50%附近,但头部一、二梯队整体开工率均在70%以上,CR5整体集中度有所下降 SMM预测,2025年到2028年,我国磷酸铁锂总产能或将逐步提高,预计到2025年,磷酸铁锂产量或达到约300万吨左右,行业整体开工率或维持在50%左右。 随着越来越多新材料厂入局,通过快速发展提高自身研发实力,并以低价获取市场订单,头部集中度出现下滑; 2025年将继续有部分企业出清,市场整体产能依然充裕。 海外磷酸铁锂材料从2024年Q4开始爬产并陆续小量出货,未来伴随产能持续扩张,产量也将继续攀升,预计2025年海外磷酸铁锂产量将达到2万吨以上 海外市场,据SMM了解,海外磷酸铁锂材料从2024年四季度开始爬坡并陆续小量出货,预计未来随着产能持续扩张,海外磷酸铁锂的产量也将持续攀升,预计2025年海外磷酸铁锂产量或将达到2万吨以上,2028年有望达到7.8万吨左右。 2025年中国部分磷酸铁锂新增产能布局情况 据SMM了解,2025年,江西地区新增产能在20万吨左右,山东新增产能在10万吨左右,湖北地区新增约9.5万吨的产能,四川、湖南等地新增产能在8万吨左右。 中国磷酸铁锂材料企业全球扩张图 出海成为新的增长点,多家头部磷酸铁锂企业通过自身技术与实力,或与全球知名企业结盟形式出海,在海外建设正极产能,并投资资源项目,完善自身资源布局并与上下游合作者形成更深度的绑定,为全球新能源持续贡献中国力量。 SMM预计到2028年,海外磷酸铁锂总产能或将达到60万+吨以上。 高压四代2025年Q1逐渐起量,其出货量占比较2024年全年四代出货占比实现翻倍,预计2025年四代出货量占比将达到约15% 据SMM了解,目前业内能实现第四代高压密磷酸铁锂电池材料量产并出货的占比不多,仅有2到3家。各磷酸铁锂材料厂主要方向都以攻克4代技术为主,并力争实现量产出货。 4代磷酸铁锂材料的应用增速不仅由材料厂的技术R&D决定,也需要电芯厂研发技术进步去配合材料的应用,电芯厂自身研发实力的进步是4代材料需求增速的根本。 2024年市场主流产品为2代&2代半,然而2025年3代已成为市场主流,占比达64%。 后市,随着4代产能不断加大,4代品将逐步由过剩转仅平衡,价格将逐步回归理性。 磷酸铁锂价格分析 2024年磷酸铁锂价格整体随碳酸锂价格走势来波动;随着常规型磷酸铁锂产能逐步过剩,常规产品加工费在2024年原料价格上涨时却出现下降的情况 据SMM分析,碳酸锂作为磷酸铁锂的主要成本构成,其价格变化对磷酸铁锂价格趋势具有决定性作用,因此2024年全年,磷酸铁锂价格整体随碳酸锂波动而变化。 磷酸铁锂加工费方面,其加工费整体按季度调整,受磷酸铁价格影响较大,但长协订单中的实际加工费结算相对较低。常规产品的产能过剩,电芯厂采用招标方式,更具议价权。 虽然磷酸铁整体价格2024年缓慢涨价,但常规产品的加工费中在2024年不增反降。2025年初,部分中高压实产品在加工费方面稍具议价权。预计2025年磷酸铁锂价格整体仍受碳酸锂价格影响较大,但加工费上涨困难,只有不断突破高压实技术,在电芯厂面前更具议价能力。 磷酸铁锂技术发展进程-LMFP 磷酸锰铁锂拥有较多优势,市场对于其期望较大,潜在技术问题仍在寻求突破,目前主流产品仍需与NCM掺混使用,但整体需求较弱,行业头部集中度极高 具体来看,相较于磷酸铁锂,磷酸锰铁锂优势在于能量密度高、输出功率大、低温性能优,以及性价比等方面,相较于三元电池,磷酸锰铁锂安全性能更优,热稳定性更优异。但同时其也存在不少劣势,譬如结构稳定性降低–锰溶出、动力学特性差 – 倍率和循环差、以及工艺要求高– 压实密度低等缺陷。 据SMM了解,磷酸锰铁锂行业头部集中度极高,行业前三的企业占比高达88%。 》点击查看2025 (第十届)新能源产业博览会专题报道
2025-04-23 18:16:29深能新疆尉犁县45万千瓦光火储一体化项目储能系统设备采购招标
4月22日,深圳能源集团股份有限公司新疆分公司发布深能尉犁县45万千瓦光火储一体化项目储能系统设备采购公开招标采购公告,项目位于新疆巴音郭楞蒙古自治州尉犁县,本次招标储能设备总容量为67.5MW/135MWh,采用直流1500V组串式PCS储能系统设计方案,并网电压等级为36.5kV,满足调度直调及联合光伏调度需求。 采购控制价8100万元,折合单价0.6元/Wh。 投标人近10年至少具有1项单体容量在100MWh 及以上的磷酸铁锂电池储能系统合同业绩。 深能尉犁县45万千瓦光火储一体化项目储能系统设备采购公开招标采购公告 项目信息 项目名称: 深能尉犁县45万千瓦光火储一体化项目储能系统设备采购 项目编号: 251GA0223634 项目地址: 新疆巴音郭楞蒙古自治州尉犁县东侧18.5公里深能尉犁县45万千瓦光火储一体化项目 项目类型: 货物 采购方式: 公开招标 项目行业分类: 电力、热力、燃气及水生产和供应业 资金来源: 企业自筹 项目概况: 本次招标储能设备总容量为67.5MW/135MWh,采用直流1500V组串式PCS储能系统设计方案,并网电压等级为36.5kV,满足调度直调及联合光伏调度需求,本次招标为储能设备招标,主要范围包括但不限于: 1.采购供货(含电池舱(含BMS)、升压变流舱、涉网设备(含AGC、AVC、一次调频等)、储能电站EMS系统、电气二次设备);按照设计及本技术规范书要求完成设备的生产、试验及检验、包装运输至项目现场;提供设备运输、安装、调试、现场试验、试运行、消缺等过程中所必需的专用工装、工具、设备和仪器等保证设备正常投运所必备的物资;设备的售后服务等工作;投标方确保供货范围完整,满足对安装、调试、运行和设备性能的要求,并提供保证设备到场验收、安装、调试、投运相关的技术服务和配合。若在安装、调试、试运行过程中发现缺项,且所缺项已包含在设备采购供货范围内,投标方应无偿补充供货; 2.储能系统相关的单体及系统调试、启动试运、配合并网性能验收试验及涉网试验、储能相关设备联调等涉及储能部分的工作,包括涉及的并网验收需要的调试报告、并网调试方案、AGC/AVC调试报告、快速频率响应试验报告、电力系统仿真建模技术资料提供等; 3.为探索电化学储能电站运维时电芯安全风险预警及评估,投标方需针对本项目实施方案建设开发一套基于评估电池运行健康与安全的智能诊断系统,实现实时监测电池的运行情况,多角度评估电池的健康状态与安全状态,评估电池的老化程度及剩余循环次数,预测电池运行故障趋势,为储能电站运维人员提供电池运维辅助决策。本系统开发过程中,所产生的所有技术开发成果的知识产权,包括但不限于著作权、专利权、专利申请权、技术秘密、专有技术等归招标方独家所有。投标方需在项目开发中至少完成1项软著的登记及1项发明专利的申请,投标方负责知识产权相关材料的准备、申请及进度跟踪等。 报价方式: 总价包干 采购控制价(元): 81000000 资格条件: 3.1 投标人必须具有中华人民共和国独立法人资格或其它组织,集团(或总公司)性质的投标人必须明确是集团(或总公司) 自身作为投标人,还是集团(或总公司)的下属子公司作为投标人;且具有独立订立合同的权力。(证明文件:须提供投标人的营业执照复印件并加盖公章或电子章); 3.2 投标人应是电芯、PACK及模组、PCS(储能变流器)其中任意一类设备的制造商或代理商(一个品牌只允许一个代理商参与投标,并提供厂家授权书);投标人所投产品需提供具有CNAS或CMA资质的第三方机构出具的电池单体或PACK及模组或PCS产品的型式认证证书。(认证证书需加盖公章或电子章)。 3.3 投标人近10年至少具有1项单体容量在100MWh 及以上的磷酸铁锂电池储能系统合同业绩(须提供合同扫描件、关键内容、签字盖章页,并加盖公章或电子章)。 3.4投标人没有处于被责令停业、投标资格被取消、财产被接管、冻结、破产状态;(证明文件:投标人提供银行出具近一年内的资信证明,并加盖公章或电子章) 3.5 近三年内无违法及严重违约事件;(证明文件 :国家企业信用信息公 示系统“.cn/index.html”公示信息查询结果截图,并加盖公章或电子章) 3.6本项目不接受联合体投标。 3.7 资格审查方式:本项目采用资格后审的方式。
2025-04-23 18:14:05
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