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纽铜高升水支撑铜价【机构评论】
宏观 1、特朗普宣布对加墨征关税,没有豁免,将于4月2号实施对等加税,中国和加拿大、墨西哥都宣布反制措施。金融市场对关税导致滞胀的担心情绪继续发酵,美欧股市大跌。由于特朗普宣称对中、欧、加、墨同时大幅加税必然导致其国内通胀大幅上升,因此市场一直低估实际加税力度,未来对加墨欧的关税还可能多次反复。同样现在还难言开始交易美国经济衰退逻辑。 2、美商务部表示可能马上宣布对加墨的关税减免,美财政部表示支持快速降息。美元指数大跌至105.6,2年期美债收益率4%波动,市场已将年内降息预期提高到三次,减轻了非美央行降息的阻碍,利多。 3、特朗普参加首次国会联席会议,要点包括增加石油开采,降低石油成本,减少企业和个人所得税,对美国制造商品减税,重申对进口铜、铝、钢征收25%关税。 4、中国两会召开确定今年主要经济措施:经济增长目标5%,赤字率4%,城镇失业率5.5%,地方政府专项债规模4.4万亿,超长期特别国债规模1.3万亿。其中赤字率为之前主流预期的上限,但超长期国债规模略低于主流预期,整体大致符合之前的预期。 现货 1、由于特朗普重申对铜加税25%,这意味着纽铜对伦铜的升水还有很大的上涨空间,今日盘中纽铜对伦铜升水扩大到800美元以上。极端高升水对铜价的拉动作用明显。 2、伦铜小幅回落,现货贴水15美元,关注超过10万吨注销带来的挤仓压力。 3、沪铜上周以来增库放缓,今日铜价小跌现货贴水收窄到60元,持货商挺价态度坚决,而下游逢低点价明显增加,废铜商挺价不降,杆厂采购需要加价,精废杆价差收窄到900元。总的来说下游态度较谨慎,但即将进入旺季整体保持逢低采购的思路,对铜价带来支撑。 4、盘面看今日铜价探低回升,持仓大增1万余手,在76500一线支撑逐步得到确认。 5、总结:宏观面特朗普加关税与对内减税和加快降息多空交织,整体略有压力。基本面对铜加25%关税刺激纽铜强势,对非美市场的极高升水、精矿和废铜紧张限制炼厂产能释放、逐步进入旺季下游逢低补货情绪较强,整体价格易涨难跌,坚持逢低买入思路。76500下方近期支撑区。
2025-03-05 18:28:32桥水达利欧:在AI芯片制造领域 中国将持续领先美国!
全球最大对冲基金桥水基金的创始人达利欧(Ray Dalio)认为,在可预见的未来,中国将继续在人工智能(AI)芯片制造方面领先于美国。 这位亿万富翁上个月在一次采访中谈及AI芯片制造时表示,“我们(美国)在这些领域不具有竞争优势。不过,美国可能会在创新和研究人工智能的发展竞赛中有所领先。” 达利欧指出,中国将继续拥有制造这些芯片的力量,这一点不会很快改变。他解释道,“ 在大规模生产半导体芯片和开发应用AI的方法方面,中国比美国更有优势 。” 达利欧还坦言,“我们(美国)设计芯片,但无法有效地生产芯片。总的来说,我们生产的东西——任何制成品——都没有成本效益。我们没有制造业,意味着在我们有生之年,不可能在制造业上与中国竞争。” 不过他认为,美国在人工智能芯片开发方面存在优势,这种优势表现在其对高等教育和研究的持续投资,这吸引了全球劳动力。 中国的优势 达利欧指出,虽然中国制造的芯片与美国的技术相比存在微小欠缺,但中国的芯片制造拥有非常大的价格优势,它比美国同行的便宜得多,因此中国芯片制造商可能会将重点转移到人工智能应用上。 达利欧在1月曾指出,“ 中国的游戏将是芯片,将非常便宜的芯片嵌入到制成品中,比如机器人 。” 今年1月,中国人工智能开发商中的“黑马”DeepSeek推出了一款开源模型,声称比OpenAI的o1模型更快,成本也低得多。 DeepSeek的乐观前景提振了中国投资者的信心,包括对中国机器人企业潜力的信心。高盛中国工业技术研究主管Jacqueline Du上周指出,机器人技术是当今“人工智能技术的最佳体现”,并表示中国将是投资者寻找机会的“绝佳场合”。 至于美国,其也一直在推动本土芯片制造业的发展。据多篇报道,全球先进半导体芯片制造商台积电(TSMC)宣布向美国芯片工厂投资1000亿美元。 今年1月,达利欧在All-In播客节目上曾表示,人工智能是一场“任何国家都不能输的战争”。
2025-03-04 17:45:07洛阳钼业:KFM 2月阴极铜产量刷新单月历史记录
据洛阳钼业消息,2025年2月,KFM延续1月“开门红”势头,阴极铜产量创投产以来单月历史新高。当月,KFM球磨机日处理量稳定在2万吨以上,多项核心指标均展现出公司背后高效的生产组织能力和技术攻关成效。 技术驱动破解产能瓶颈 公司通过工艺升级、优化浸出、智能管控三项举措实现产能跃升。持续推进“选矿入磨处理量提升科技攻关”行动,通过优化设备管理、调整工艺参数及流程改进,实现球磨机处理量稳步提升;完成浸出工艺全流程考察,对各环节工艺参数进行深入分析,进一步优化浸出流程,提高浸出率,为后续产能突破提供数据支撑;充分发挥调度指挥功能,强化智能管控,实现球磨机、浓密机等核心设备协同运作效率最大化。 精益管理夯实运营根基 公司以精准化管控保障生产稳定性:持续加强计量管理,对全厂范围内的计量器具及仪表进行系统性梳理和精准核查,强化日常维护与定期校准机制,为生产运营提供更精准的数据支撑;在电积车间新增液压滤机,有效去除电积液杂质,优化液体循环效率,降低维护成本并提升铜产品纯度;通过标记异常极板、校正变形极板、加强槽面管理,提升生产稳定性。 多维保障构筑发展动能 针对电力供应,公司完成柴油发电机组改造并网,供电能力达12兆瓦,有效缓解了市电紧张问题;针对水资源管理,设备动力厂牵头制定回收利用方案,优化水循环系统,以确保旱季生产用水的稳定供应;针对安全管控,多维度、全方位开展安全巡检,确保生产安全。 目前,KFM正以“技术+管理”双轮驱动模式紧盯年度生产目标,不断挖掘产能潜力,优化工艺流程,强化设备管理,持续提升精细化运营水平,全力推动集团迈向更高产量。 欲知更多铜产业链动态,欢迎您莅临由上海有色网(SMM)主办于2025年4月22-25日在江西南昌隆重举行的 CCI 2025SMM(第二十届)铜业大会暨铜产业博览会 ~ 超3000位行业精英,铜产业链上下游企业代表、政府部门领导、行业协会、第三方设备、物流仓储以及高校科研专家汇聚一堂。会议包含矿山、冶炼,铜加工、贸易,再生回收、终端应用,涵盖铜全产业链。 大会现场,100多家展台企业将集中展示最新铜加工及冶炼设备,优质原料供应商,新型铜基材料等最新铜产业前沿成果,尽显铜产业创新与活力。 会议活动精彩纷呈:主论坛聚焦全球铜市场趋势,原料供给,剖析政策影响,解读市场走向。分论坛围绕电工输配电、再生铜、铜基新材料、五金水暖、储能等细分领域,深入探讨行业热点;会议期间还进行2天走访12家累计100万吨铜产业代表企业考察。分享前沿技术与宝贵经验,助力铜产业链升级,推动行业高质量发展。 CCI 2025SMM(第二十届)铜业大会暨铜产业博览会 助您把握行业脉搏、拓展人脉、寻觅商机!4月22日-25日SMM诚邀您相聚江西南昌,铜聚新时代,共谋新发展!
2025-03-04 17:38:16全国人大代表、传化集团董事长徐冠巨:推动“油改水”等措施 有效降低VOCs排放
全国两会召开之际,全国人大代表、传化集团董事长徐冠巨围绕民营企业科技创新、工业绿色转型及新兴产业生态构建等方向提出了系统性建议。其中,VOCs深度减排、中试平台建设、产业分类标准完善等建言直指民营企业在转型升级和高质量发展过程中碰到的现实问题,为化工产业升级提供破局之路。 推动“油改水”等VOCs减排措施 VOCs(有效挥发性有机物)的排放是工业污染治理难点。徐冠巨指出,目前85%-90%的运动背包、帐篷及鞋用胶黏剂、合成革浆料仍在使用油性浆料,这些油性浆料的使用成为我国VOCs排放的重要源头,面对生态环境保护和经济发展双重压力,要将“油改水”等VOCs减排措施从单一企业、单一环节向产业链深度推进。 徐冠巨建议,加强政策指导与支持,推动从源头替代相关领域的油性溶剂等原辅料。制定详细的VOCs减排计划和时间表,明确相关行业源头替代的目标和任务,通过多种激励措施,降低企业实施源头替代的成本和风险,提高其积极性和参与度。 完善VOCs减排法规体系,强化监管与执法力度。加强监管,提高监测频次和准确性,确保企业严格遵守环保法规。引入第三方监测机构,对企业排放进行独立评估和监督,确保减排效果的真实性和可靠性。 出台并细化针对相关行业的替代技术指南,以供行政机关、企事业单位和科研院所相关人员参考,并在技术层面上给予企业明确的支持和依据。 引导龙头企业牵头制定、落实油性溶剂原辅料替代方案以及行业标准,发挥市场良性竞争及行业协会的约束作用,推进油性溶剂的源头替代,推动“应替尽替”。 加强环保品牌宣传。对致力环保替代的国产品牌给予媒体及行业会议宣传等支持,提高国产品牌知名度,提升消费者认知,推动行业朝着绿色环保的方向发展。 打造高标准中试平台 中试平台是科技创新成果从实验室走向产业化的重要桥梁,是推动原创性、颠覆性、突破性创新的重要载体。徐冠巨指出,2024年全国建设制造业中试平台超过2000个,既有与区域产业特色紧密结合的开放共享平台,也有一部分企业或科研机构单方面主导的封闭式基地,一定区域间存在同质化情况,不利于资源高效利用。 他具体提出三条建议:第一,加强顶层设计与政策引导,匹配区域产业集群发展,合理规划中试平台建设。深入调研地方产业发展的痛点与需求,基于各地产业基础、资源禀赋和市场需求,制定全国性的化工中试基地发展规划,对中试平台建设的定位、模式和数量合理规划,按照区域产业集群特征打造为产业赋能的高标准大平台。 第二,鼓励支持龙头企业与政府和科研院所共建“开放共享”的大型综合中试平台。中试平台建设要加强政府、龙头企业、高校和科研院所之间的合作,整合各方资源形成合力,共建“开放式、市场化、专业化”的中试共享平台模式,推动科技创新、产业转化等,让各类资源要素能够在产业创新中高效流动、创造价值。 第三,深化变革中试平台建设运行的体制机制。推进中试平台管理政策与科技创新、产业发展政策衔接配套是中试平台功能发挥的关键,特别是在中试产品销售、简化环评审批、“中试+产业化”服务等方面创新突破,既激发创新活力,也促进中试平台高效服务产业升级。 完善新兴产业分类标准 随着技术进步和产业升级,新兴行业不断涌现,徐冠巨认为,应建立契合国情的新兴行业分类标准,支持生物制造等新兴产业的创新发展。 目前,生物制造行业根据其具体生产活动分散在多个类别中,比如化学原料和化学制品制造业、医药制造业等,不利于生物技术产业的发展。 徐冠巨建议,第一,加快修订《国民经济行业分类》,纳入新质生产力相关的新产业、新业态,清晰界定生物制造等战略性新兴产业、未来产业所属类别,为环境、国土等生产要素的科学分类与合理分配提供依据。第二,明确新产业、新业态管理路径,探索通过专家论证等形式动态更新行业监管标准。
2025-03-03 18:54:13中铝集团首座水上漂浮式光伏电站并网发电
近日,广西华 建设的中铝集团首座水上漂浮式光伏电站成功并网发电,为行业绿色转型树立了新标杆。 该项目充分利用赤泥堆场回水池约4.1万平方米水域,开发建设水上漂浮式光伏电站。该电站总装机容量为4.35兆瓦,通过“自用为主、余电上网”模式,以10千伏电压等级接入电网,每年可为赤泥压滤车间提供480万千瓦时绿色电力,补充生产用电需求,实现资源高效利用。 据了解,该电站全生命周期预计可发电1.2亿千瓦时,节约标准煤4.8万吨,减少二氧化碳排放约12万吨;累积的生态效益相当于新增268公顷森林的固碳能力。
2025-03-03 16:08:34
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