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金属普跌 黑色系多跌超1% 碳酸锂跌超4% 沪金五连涨【SMM日评】
SMM 11月22日讯: 金属市场: 截至日间收盘,内盘金属普跌,仅沪铅稳于16975元/吨。其余金属均下行,沪铝、沪锡以及沪镍一同跌超1%,沪铝跌1.38%,沪锡跌1.07%,沪镍跌1.69%。 外盘方面,截至15:06分,外盘金属涨跌互现,伦铅以0.68%的涨幅领涨,伦锡涨0.1%。其余金属涨跌幅也均在1%以内。 碳酸锂主连跌4.1%,工业硅主连跌1.09%。欧线集运主连跌0.37%。 黑色系方面集体下跌,铁矿、螺纹以及热卷均跌超1%,铁矿跌1.09%,螺纹跌1.5%,热卷跌1.32%。双焦方面,焦煤 跌0.54%,焦炭跌1.63%。 贵金属方面,截至15:06分左右,COMEX黄金涨0.74%,录得五连涨。COMEX白银涨0.64%。国内方面,沪金涨1.74%,同样录得五连涨,沪银涨0.19%。 截至今日15:06分行情 》点击查看SMM行情看板 宏观面 国内方面: 【商务部:将会同相关部门制定出台拓展绿色贸易的专门政策文件】 商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文在新闻发布会上介绍,下一步,商务部将会同有关地方和部门,密切跟踪外贸运行情况,分析形势变化,抓好外贸领域政策落地落实,帮助外贸企业稳订单拓市场,为经济持续回升向好提供有力支撑。王受文表示,商务部将会同相关部门制定出台拓展绿色贸易的专门政策文件。目前文件正在起草之中,预期在明年适当时候出台。该文件在提升外贸企业绿色低碳发展能力、拓展相关产品进出口、建立健全支撑保障体系方面谋划一些务实举措,为拓展绿色贸易创造好的政策环境。 中国人民银行国际司负责人刘晔在会上表示,影响汇率的因素是多元的,未来人民币汇率可能保持双向波动态势。人民银行将继续坚持市场在汇率形成中的决定性作用,保持汇率的弹性,同时强化预期引导,防止外汇市场形成单边一致性预期并自我实现,坚决防范汇率超调风险,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 》点击查看详情 【国家能源局:截至10月底全国累计发电装机容量约31.9亿千瓦 同比增长14.5%】 国家能源局数据显示,截至10月底,全国累计发电装机容量约31.9亿千瓦,同比增长14.5%。其中,太阳能发电装机容量约7.9亿千瓦,同比增长48.0%;风电装机容量约4.9亿千瓦,同比增长20.3%。1~10月份,全国发电设备累计平均利用2880小时,比上年同期减少128小时;全国主要发电企业电源工程完成投资7181亿元,同比增长8.3%; 电网工程完成投资4502亿元,同比增长20.7%。 美元方面: 截至15:06分,美元指数上涨0.13%。根据CME Fedwatch tool,市场认为美联储在12月会议上降息25个基点的可能性为 59.4%。美国周四公布的数据显示,上周美国初请失业金人数减少6,000人,经季节性调整后为21.3万人,创七个月新低,低于经济学家预计的22万人,暗示就业增长在上月因飓风和罢工而突然放缓后,很可能在11月出现反弹。 投资者将关注北京时间23:00将公布的美国密歇根大学消费者信心指数(终值)数据,以及美联储理事鲍曼的讲话,以寻找有关利率前景的进一步线索。(文华财经) ► 11月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1942元 数据方面: 今日将公布美国11月21日10年期TIPS竞拍-总金额、11月21日10年期TIPS竞拍-高收益率、11月SPGI制造业PMI初值、11月密歇根大学消费者信心指数终值,英国11月Gfk消费者信心指数、10月季调后核心零售销售月率、11月SPGI服务业PMI初值、11月SPGI制造业PMI初值,日本10月全国CPI年率、10月全国核心CPI年率,法国11月SPGI制造业PMI初值、德国11月SPGI制造业PMI初值,欧元区11月SPGI制造业PMI初值,德国第三季度未季调季度GDP年率修正值,加拿大9月核心零售销售月率等数据。 此外,美联储理事巴尔将参加一个论坛活动,欧洲央行行长拉加德将在欧洲银行业大会上发表讲话,瑞士央行行长施莱格尔将发表讲话,2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比将参加一场会议的问答环节。 原油方面: 截至15:06分左右,两市油价涨跌互现,美油涨0.01%,布油跌0.03%。不过虽说如此,在供应风险加剧的背景下,本周两市油价预计均将录得周线上涨。俄罗斯石油供应中断的风险正在升温。俄罗斯本月表示,其石油日产量约为900万桶。美国原油和汽油库存上升以及明年供应过剩的预测限制了油价涨幅。 高盛分析师在一份报告中表示:“我们的基本假设是,布伦特原油价格维持在70-85美元的区间,闲置产能高企限制了价格的上行空间,OPEC和页岩油供应的价格弹性限制了价格的下行空间。”高盛分析师称,如果伊朗受到更严格的制裁,那么将导致伊朗供给减少100万桶/日,布伦特油价可能会在2025年上半年升至每桶85美元左右。 一些分析师预测,在下周的数据中,石油库存将再次跳升。佛罗里达州 Ritterbusch and Associates 公司的 Jim Ritterbusch预计下周产量以及美国炼油厂的活动将出现反弹,将对原油和主要油品产生负面影响。(文华财经) SMM日评 ► 市场成交价格再次下探 高镍生铁短期内价格承压【镍生铁日评】 ► 铝价继续走弱 再生铝价小幅跟跌【ADC12价格日评】 ► 【SMM硫酸镍日评】今日镍盐价格持稳 ► 氧化物价格普遍回升 但市场成交有限【SMM日评】
2024-11-22 17:56:22涨势暂缓!钴系产品报价多持稳 硫酸钴冶炼厂库存压力相对缓解 下周仍有走弱可能?
SMM 11月22日讯:本周钴系产品价格结束此前接连上涨的态势,市场价格回归平稳运行,电解钴市场虽然仍呈现供过于求的局面,但年末电解钴冶炼厂均有一定的固定订单量,因此降价意愿较弱。但钴盐价格走势却呈现分化态势……SMM整理了本周钴系产品价格变动情况,具体如下: 电解钴 方面: 据SMM现货报价显示,本周 电解钴 现货报价在经历前两个周的陆续上涨后终于回归平静。截至11月22日,电解钴现货报价持稳于16.7~19万元/吨,均价报17.85万元/吨,较11月15日报价持平。 》查看SMM钴锂现货报价 据SMM调研显示,基本面来看,供给端,目前电解钴市场供给维持充足;需求端来看,本周市场整体情绪与上周波动不大,终端维持刚需采购,成交量寥寥。综合市场情况来看,由于年末电解钴冶炼厂均有一定的固定订单量,因此降价意愿较弱。而下游采购需求有限,因此市场维持观望情绪。 预计下周,整体电解钴市场格局难有改变,电解钴现货价格或维持僵持运行。 钴盐方面( 硫酸钴 及 氯化钴 ): 硫酸钴方面,据SMM现货报价显示,本周 硫酸钴 现货报价较上周持稳运行,继续保持在2.68~2.75万元/吨,均价报2.715万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 氯化钴方面,据SMM现货报价显示,本周 氯化钴 现货报价一反此前上涨的苗头,开始转为下跌,截至11月22日,氯化钴现货报价跌至3.36~3.4万元/吨,均价报3.38万元/吨,较11月15日下跌100元/吨,跌幅达0.29%。 基本面来看,据SMM调研显示,供给端,目前钴盐冶炼厂维持低开工率,年末市场依旧以去库为主;从下游需求端来看,钴盐主要下游三元前驱体及四氧化三钴方面维持观望情绪,实际采购较少。而其他方向,如电解钴、部分精制氢氧化钴等流向传统方向的需求仍存,市场仍有微量询盘现象。 但从整体市场情况来看,由于氯化钴前一轮价格上行多跟随硫酸钴上行,因此近期实际成交略少,周内氯化钴报价先出现下行。而硫酸钴方面,在经历小半周去库后,硫酸钴冶炼厂库存压力相对缓解,因此周内维持挺价观望情绪。 预计下周,考虑到进入2024年以来,钴盐价格持续下行,市场在经历前期“悲观”市场氛围后,年末理性情绪占据主导。如若询盘成交维持本周状态,下周市场为促成成交,钴盐现货价格或有走弱的可能。 四氧化三钴 方面: 据SMM现货报价显示,本周四氧化三钴价格同样较上周持稳运行,截至11月22日,四氧化三钴现货报价稳于11.3~11.4万元/吨,均价报11.35万元/吨。 据SMM调研,供应端,头部四氧化三钴冶炼厂继续维持高开工率,整体供应量较为稳定。然而,由于低价原料的采购仍存在一定难度,部分四氧化三钴厂家存在挺价情绪,报价小幅上调;在需求方面,下游钴酸锂厂商对四氧化三钴的采购需求保持基本水平,询单有所增加,但部分厂商仍在观望,成交进展较为缓慢。 预计下周,由于钴盐市场缺乏挺价动力,价格可能会走弱,导致四氧化三钴的成本支撑走弱,四氧化三钴价格可能随之下滑。 消息面上, 近期,钴系产品进出口数据出炉。电解钴方面,数据显示,2024年10月中国未锻轧钴进口量约为346金属吨,环比增加18%,同比增加110%。进口均价方面,2024年10月中国未锻轧钴进口均价为25763美元/金属吨。2024年1-10月累计进口2269金属吨,累计同比减少67%。 出口方面,2024年10月中国未锻轧钴出口量约为678金属吨,环比增加32%,同比增加175%。出口均价方面,2024年10月中国未锻轧钴出口均价为24438美元/金属吨。2024年1-10月累计出口量6672金属吨,累计同比增加141%。 》点击查看详情 钴中间品方面,据海关总署数据显示,2024年10月中国钴湿法冶炼中间品进口量约为1.64万金属吨(按35%品位折算),环比减少24%,同比增加47%。进口均价方面,2024年10月,中国钴湿法冶炼中间品进口均价为12625美元/金属吨。 》点击查看详情 钴中间品价格方面,据SMM现货报价显示,本周钴中间品价格小幅下跌,截至11月22日,钴中间品(CIF中国)报价跌至6~6.1美元/磅,均价报6.05美元/磅,较11月15日下跌0.05美元/磅。 据SMM调研显示,从供给端来看,目前矿企端年末可销售量较少或维持长单交付,市场以贸易端口货源为主;从需求端来看,由于前期市场钴盐采买较多,因此钴中间品需求表现较弱。综合市场情况来看,由于目前钴盐价格对比原料价格来看,更具经济性,因此钴中间品市场氛围略显冷清。预计下周,临近年末,钴中间品需求端弱势局面难改,现货供给充足下,钴中间品现货价格或维持弱势运行。
2024-11-22 17:55:20美元强势和国内宏观情绪转弱 铜铝下行【机构评论】
【盘面】夜盘铜低开低走,白天盘午后,在股市带动下,再创日内新低,1月73760,跌0.99%,成交放量,总仓增加超过8千手。氧化铝涨势减弱,铝交易节奏与铜基本同步,主力1月收20420,跌1.38%,成交放量,总仓减少超过8千手。氧化铝主力1月跌1.1%,远月跌幅更大。 【分析】隔夜美元指数创阶段新高,基本金属整体承压,今白天午后股市整体下行,宏观情绪转弱,对铜铝影响偏空。 【估值】中性偏高 【风险】宏观政策低于预期
2024-11-22 17:47:17锂价承压 SQM锂板块收入下降|Sigma二阶段扩建预计明年内投产【海外锂要闻】
SQM锂板块收入下降但维持产销目标 SQM在2024年第三季度报告中显示,其锂业务收入显著下滑,反映了全球锂市场持续的价格压力。 本季度锂收入同比下降61%,仅为4.97亿美元,尽管销售量增长18%,达到5.1万公吨。然而,由于市场供过于求以及与价格指数挂钩的供应合同,锂的平均实现价格下降了67%。 尽管如此,SQM重申了其全年销售目标,预计2024年销量在19万吨左右,生产目标维持在21万吨,主要依托智利和中国生产设施。公司预计2024年第四季度锂价将进一步下跌。 此外,SQM的澳大利亚Mt. Holland项目正在加速推进,计划今年生产13万吨锂辉石精矿,并在2025年达到19万吨产能。同时,其Kwinana精炼厂预计将在2025年中期实现首批氢氧化锂的生产。尽管电话会议期间,公司对于旗下的冶炼设施未提供更多成本相关信息,SQM表示,公司对锂行业的长期基本面以及自身的竞争优势充满信心。 Sigma Lithium第二阶段扩建预计在明年内投产 11月15日,Sigma Lithium公布了其第三季度业绩报告,强调其超出预期的生产表现,同时其第二阶段扩建项目也在稳步推进。 公司本季度生产锂辉石精矿60,237吨,超过原定6万吨的目标。销售量环比增长9%,达5.7万吨。Sigma表示,其现金单位运营成本保持在行业最低水平之一,为每吨513美元(CIF中国)。 公司首席执行官Ana Cabral表示,Sigma采用的“交易商-分销商”策略使其在淡季实现了高于基准价的销售,单价达到每吨820-920美元。同时,公司优化了贸易融资渠道,将融资利率从2023年底的15.5%降至2024年第三季度的9.0%,并获得超过1亿美元的出口信贷额度。 第二阶段Greentech工厂的建设在本季度取得进展,该工厂将新增25万吨的年产能。这一项目得到了来自巴西国家开发银行(BNDES)的9000万美元贷款支持,预计将在未来12个月内投入运营。 Sayona与Piedmont合并,打造市值6.23亿美元的北美锂业巨头 Sayona Mining与Piedmont Lithium宣布达成一项价值6.23亿美元的全股票合并协议,共同组建北美最大的硬岩锂生产商。 此次合并将整合两家公司在魁北克北美锂业(NAL)项目的合资业务。该项目于2024年中期实现稳定生产,年产能为22.6万吨锂辉石精矿。此前,由于财务亏损,NAL项目已进行优化运营和削减成本。 合并后,Sayona将成为母公司,两家公司股东将在合并实体中持有相同比例的股份。新公司将在澳大利亚证券交易所(ASX)主板上市,同时在纳斯达克进行二次上市。此次合并预计将在2025年初完成。 埃克森美孚与LG化学签署供应谅解备忘录 11月20日,埃克森美孚(ExxonMobil)与LG化学(LG Chem)签署了一项非约束性谅解备忘录(MOU),计划在未来数年内供应多达10万吨碳酸锂。相关产品将来源于埃克森美孚位于美国阿肯色州的拟建项目,用于支持LG化学位于田纳西州的正极材料工厂。该工厂预计于2025年投产,年产能达6万吨。 今年6月,埃克森美孚还曾与SK On签署了一份类似的非约束性谅解备忘录,计划供应10万吨锂产品,以支持多个位于美国的电池制造工厂。SK On在美国目前运营两家位于乔治亚州的电池工厂,并计划通过与福特汽车公司(Ford Motor Co.)和现代汽车(Hyundai)的合资企业,再建四家工厂。预计到2025年,SK On在美国的电池年产能将超过180 GWh。
2024-11-22 17:30:50伦铜下跌 受累于美元上涨和风险规避情绪
文华财经据外电11月22日消息,伦敦金属交易所(LME)期铜周五小幅下跌,受美元走强和风险规避情绪打压。 北京时间14:34,LME三个月期铜下跌0.07%,报每盎司9,002.5美元。 上海期货交易所主力12月期铜合约下跌0.94%,至每吨73,800元。 整个金融市场的风险偏好受到抑制,而美元走强--有望连续第八周上涨--使得以美元计价的金属对其他货币的持有者来说更加昂贵。 随着投资者评估美联储利率路径的前景,美元周五接近13个月高点,而欧洲的不确定性也使欧元表现落后,比特币则逼近100,000美元大关。 一位金属交易商称:“我认为,不确定因素导致风险规避的转向,将破坏基本金属。美元上涨也给基本金属价格带来压力。” 在中国传统的消费旺季,实物铜需求略有上升,SHFE库存小幅下降表明这一点。 上期所铜库存最新报130,465吨,为2月8日以来最低水平。 其他金属中,LME三个月期铝下跌0.38%,报每吨2,621.50美元;三个月期镍小幅上涨0.10%,报每吨15,730美元;三个月期锌上涨0.28%,报每吨2,998.5美元;三个月期铅上涨0.75%,报每吨2,014美元;三个月期锡上涨0.26%,报每吨28,825美元。 上海金属方面,沪铝下跌1.33%,报每吨20,430元;沪镍下跌1.56%,报每吨125,260元;沪铅下跌0.12%,报每吨16,955元;沪锡下跌1.01%,报每吨240,940元;沪锌上涨0.12%,报每吨25,215元。
2024-11-22 15:12:16
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