供应端来看，目前锰酸锂企业生产情况并不乐观，整体产量不断下降。需求端来看，下游电池市场进入淡季，市场整体情况较为惨淡，企业均维持刚需采买，并无多余备货需求。终端数码市场需求也并不理想，成交量有所下降。
原料市场原料方面，锰矿市场较为混乱，价格出现小幅下跌情况，业界多持谨慎观望态度。碳酸锂现货价格在6月持续下降，市场依旧保持长协订单为主，市场成交较冷淡，对碳酸锂的采购和补库情绪也并未展现出明显转变，传导至锰酸锂端，带动锰酸锂市场价格也不断下降。
下游需求来看，进入传统淡季，下游电芯厂市场较冷淡，数码市场有所回落，新能源市场以及储能市场需求依旧呈现不景气现象，下游询价情况较少，成交方面仍以刚需为主，对锰酸锂市场维持长协采购，多集中在头部企业，散单成交较少。
后市预测长期来看，未来一年下游电池需求将处于低增长，下游以及终端市场不景气现象依旧，储能市场维持平稳增长，依旧增幅缓慢，供需矛盾依旧持有。预计第四季度锰酸锂价格仍有进一步下探空间，行业深度洗牌下，锂电行业去弱留强是大势所趋。
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【SMM分析】锰酸锂价格弱势运行 市场将何去何从

7月3日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27973元/吨，较前一工作日下调4元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。需求端，从上周开始，下游前驱体企业步入月底的采购节点，部分前驱体企业存在部分刚需采买的态势。供应端，部分随着镍盐厂逐步步入亏损节点，盐厂挺价心态走强。综上，镍盐价格目前暂时企稳。但整体需求受下游排产较弱叠加部分前驱体企业将6月订单延期至7月提货影响，依旧有所走缩。

镍盐价格持续维稳态势【SMM硫酸镍日评】

7月3日绵竹德盛钒钛 废钢收购报价

7月3日泸州鑫阳钒钛 废钢采购报价

钠离子电池大规模运用进展提速。继首个钠离子电池储能电站于今年5月广西南宁投运后，大唐湖北100兆瓦/200兆瓦时钠离子新型储能电站科技创新示范项目一期工程近日建成投运，投产规模50兆瓦/100兆瓦时，项目所用的钠离子电芯由中科海钠提供。
中科海钠官微称，
这是目前全球最大的钠离子电池储能项目，标志着钠离子电池储能系统的商业化运行进入了新的阶段。
&ldquo;百兆瓦时这个级别就是钠电规模化应用的重要里程碑。&rdquo;中科海钠CEO唐堃向《科创板日报》记者表示。
唐堃进一步提到，&ldquo;我们主要面向两个市场，一个是储能；一个是中短途电动车。我们已经在江淮花仙子车上示范过了，出现在工信部新能源车目录里。&rdquo;
对于此次项目投运，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇向《科创板日报》记者表示，该项目投运将有力推动钠离子电池技术在新型储能工程化应用方面做出积极探索和运行验证。同时也充分体现了我国钠离子电池技术在全球的研发优势、集成创新优势以及示范性工程化应用优势，进一步彰显我国钠离子电池技术走在了世界前列。
▍钠电领域产业化进程加速
&ldquo;随着锂价下跌，当前钠离子电池在成本上仍未有明显优势，而大规模运用是其成本下降的关键。随着规模量产落地，钠离子电池产业发展有望复制锂离子电池的高速发展路径，这对于行业发展有重要意义。&rdquo;有新能源行业人士向《科创板日报》记者表示。
近期，除中科海钠此次参与电站投运外，亦有多家钠电企业集中公布业务进展情况。
其中，今年6月30日，四川省自贡市重点招商引资项目&mdash;&mdash;珈钠10万吨/年钠电正极材料生产基地基础设施建设项目（一期）竣工，项目一期投资约5亿元。
近日，众钠能源亦公布，其全资子公司镇江里钠顺利向包括派能科技在内的数家战略合作电芯企业交付批量正极材料。
今年6月12日，雄韬股份参股公司盘古新能源在无锡举办全国首条钠离子电池柔性量产线投产仪式。据悉，该生产线主要聚焦钠离子圆柱电芯32140和软包电芯的开发应用，全面投产后，预计圆柱电芯将实现2.5万颗/天、软包电芯实现90万片/年的产能。
除储能场景外，钠电行业亦涉及多类场景。在盘古新能源投产仪式现场，该公司与欧派电动车签署&ldquo;10000辆钠离子电池电动二轮车项目&rdquo;；在光伏领域，盘古新能源与国网无锡综合能源服务公司、极电光能、华晟光伏、广州AI研究院、萨科特新能源达成战略合作等。
盘古新能源创始人胡明祥昨日（7月1日）表示，今年下半年，该公司钠电产业化将全面推进，产销联动将进入正向循环。
除业务进展外，钠电领域相关行业标准亦在推进中。
今年6月12日-14日，第三届钠离子电池产业链与标准发展论坛上，深圳为方能源科技有限公司等9家公司成为第四批钠离子电池测评通过单位，山西华钠芯能科技有限责任公司等6家公司成为首批钠离子电池循环寿命测评参与单位。
▍业内人士：钠电领域尚处于产业化早期
&ldquo;由于目前没有形成产业规模，钠离子电池成本优势尚未在市场中得以体现。特别是在2023年碳酸锂、氢氧化锂价格猛跌的情况下，锂离子成本快速下降，使得钠离子电池产业化进度不及预期，对钠离子的发展前景带来一定的挑战。&rdquo;中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇向《科创板日报》记者表示。
但从当前企业布局来看，相关企业并未因锂价下跌而放弃发展钠离子电池。根据CNESA全球储能数据库的不完全统计，2024年1-5月，钠离子电池（包括电芯、电池PACK）产能规划建设超过70GWh，总投资额超300亿元。
有业内人士向《科创板日报》记者表示，这主要在于企业一方面想获得&ldquo;先发优势&rdquo;，另一方面在业务上实现&ldquo;自主可控&rdquo;。同时，钠离子本身的优势亦受到青睐。据中国科学院物理研究所研究员胡勇胜介绍，钠离子电池的工作原理与锂离子电池相似，生产工艺类同，产业线转换成本相对较低，可推动实现大规模风电、光伏发电的经济并网。
中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇亦提到，
未来，随着钠离子电池技术的进步和成本的下降，以及考虑资源的安全保障，钠离子电池有望在储能市场与锂离子电池优势互补。
需要注意的是，多位业内人士向《科创板日报》记者表示，当前钠电领域仍处于产业化早期，其技术路线和市场定位未明确，产业链亦有待进一步完善。
其中，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇分析表示，钠离子电池短期内难以突破能量密度低、循环寿命短等问题。&ldquo;因此，第一阶段适宜以续航里程较短、价格门槛更低的纯电动微型车或小型车为主要方向。针对钠离子电池充电速度快、安全性高、低温性能好的特点，可以充分开发其在低成本需求、高安全性要求、寒冷地区的应用市场。储能领域，可先在工商业储能、分布式储能或备用储能等领域进行小规模电池系统的配置，进行示范应用，待电池循环性能进一步突破且成本下降至预期水平后可实现储能领域的规模应用。&rdquo;

全球最大钠电池储能项目投运 业内人士这样看

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SMM7月2日讯：7月2日，碳酸锂2411主力合约小涨0.80%，据数据显示，当日碳酸锂2411主力合约开于95400/吨，收于94050元/吨，成交量为140825手，持仓量为166674手，较上一交易日增加5512手。SMM当日电池级碳酸锂现货报价88000-93400元/吨，均价90700元/吨，较上一工作日持平。从走势来看，当日碳酸锂价格整体波动不大，终日围绕日均线上下运行，最终收涨0.80%。
SMM新能源研究团队
王聪&nbsp;021-51666838
马睿&nbsp;021-51595780
林子雅 86-2151666902
袁野&nbsp;021-51595792
冯棣生&nbsp;021-51666714
徐颖&nbsp;021-51666707
吕彦霖&nbsp;021-20707875
柳育君&nbsp;021-20707895
于小丹021-20707870
任晓萱 021-20707866
周致丞021-51666711

碳酸锂主力合约上涨0.80%【SMM期评】

SMM7月2日讯：
金属市场方面：
截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪铅涨0.95%，沪锡和沪锌跌幅均在0.3%以内，沪镍涨0.85%。沪铜、沪铝小幅上涨，涨幅在0.5%以内。氧化铝主力期货涨1.65%。此外，工业硅主力合约涨0.66%。碳酸锂期货主力合约涨1.66%。
黑色系均飘红，铁矿涨1.5%，螺纹、热卷涨幅均在0.6%以内。不锈钢涨0.6%。双焦方面，焦煤涨1.82%，焦炭涨1.62%。
外盘金属方面，截至11:42分，LME金属近全线上涨。伦铜、伦铝、伦锌、伦铅涨幅均在0.3%以内。伦锡跌0.44%，伦镍涨0.54%。
贵金属方面，截至11:42分，COMEX黄金平于2338.9美元/盎司；COMEX白银涨0.14%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.1%；沪银涨0.41%。
此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5516点，涨3.85%，盘中刷新历史新高至5523.9。
截至7月2日11:42分，部分期货午间行情：
》7月2日SMM金属现货价格
现货及基本面
铜：
今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水180元/吨-贴水120元/吨，均价贴水150元/吨较上一交易日涨20元/吨；湿法铜报贴水310-贴水250元/吨，均价贴水280元/吨较上一交易日涨20元/吨。广东1#电解铜均价78365元/吨较上一交易日涨565元/吨，湿法铜均价为78235元/吨较上一交易日涨565元/吨。现货市场：今日广东库存继续走高，目前已经8连涨再次刷新年内新高，进口铜持续到货是主因。虽然库存和铜价继续走高，但持货商继续挺价出货，但下游谨慎采购欲低&hellip;&hellip;
》点击查看详情
铝：
进入7月，国内铝锭仍未能顺利去库。2024年7月1日，SMM统计电解铝锭社会总库存76.9万吨，国内可流通电解铝库存64.3万吨，较上周四累库0.6万吨，自6月20日以来出现连续累库超过10日，累计小幅增加1.3万吨。同比来看，国内铝锭库存同比去年同期仍高出26.3万吨，与2022年同期相比同样高出3.5万吨。出库方面，上周国内铝锭出库量环比减少0.89万吨至10.58万吨......
》点击查看详情
宏观面
国内方面：
【中物联：6月中国物流业景气指数继续位于扩张区间】
中国物流与采购联合会今天（2日）公布6月份中国物流业景气指数。指数显示，物流业景气指数继续位于扩张区间，邮政快递业、航空运输业新订单指数保持较高景气区间。6月份中国物流业景气指数为51.6%，环比回落0.2个百分点。分项指数中，业务总量指数、新订单指数继续保持在扩张区间。
【央行公开市场净回笼2980亿元】
央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有3000亿元7天期逆回购到期，净回笼2980亿元。
7月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1291元
美元方面：
截至11:42分，美元指数报105.92，涨0.09%。周一的数据显示，美国制造业活动6月连续第三个月萎缩，投入物价指数降至六个月新低，因商品需求疲软，这表明通胀可能继续回落。供应管理协会(ISM)周一称，6月美国制造业采购经理人指数(PMI)降至48.5，5月为48.7。PMI高于50表明制造业活动扩张。制造业占美国经济总量的10.3%。上周五出炉的数据显示，美国5月PCE物价指数六个月来首次环比持平，提振美联储降息希望。市场在等待美联储主席鲍威尔的发言和就业数据，以寻找有关美国利率前景的进一步线索。接下来，则是周三公布的美联储上次政策会议的纪录，以及周五公布的非农就业报告。
其他货币方面：
欧洲央行（ECB）行长拉加德（Christine Lagarde）周一表示，目前还没有足够的证据表明欧元区的通胀威胁已经过去，这加剧了外界对该行本月将暂停降息的预期。她表示，由于欧元区就业市场依然强劲，欧洲央行有时间评估即将发布的信息。拉加德认为，现在宣布胜利还为时过早。&ldquo;我们仍然面临未来通胀的几个不确定因素，尤其是利润、工资和生产率之间的关系将如何演变，以及经济是否会受到新的供给方面的冲击。我们需要时间来收集足够的数据，以确定通胀高于目标的风险已经过去。&rdquo;这番言论表明，市场解读为欧洲央行倾向于在本月晚些时候召开会议时保持借贷成本不变。自6月首次降息以来，市场一直在关注拉加德的发言，以寻找有关未来降息路径的线索，以及该地区的政治闹剧是否会以某种方式影响货币政策。
澳元/美元连续两天走跌，报在0.6644附近。由于澳洲联储大宗商品价格指数6月份同比下跌4.1%，澳元空头压境。澳洲联储会议纪要释出鸽派信号，强调维持利率不变强于加息，并称需要保持警惕，因为数据显示5月份消费者物价指数(CPI)存在上行风险。（汇通财经）
数据方面：
今日将公布美国5月JOLTs职位空缺、欧元区6月核心调和CPI年率、欧元区5月失业率，澳大利亚截至6月30日当周ANZ消费者信心指数等数据。此外，澳洲联储将公布6月货币政策会议纪要，美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德和巴西央行行长内托在欧洲央行举行的中央银行论坛上发表讲话。
原油方面：
原油期货小幅上涨，截至11:42分，美油涨0.16%，布油涨0.22%。油价维持在上一交易日触及的两个月高点附近，因市场预期夏季旅游旺季将带来燃料需求的增长，而且美联储可能降息将促进经济活动和石油需求。不过，需求增长不及预期的迹象限制了油价的涨幅。
随着美国独立日假期的到来，夏季旅游旺季开始，作为全球最大石油消费国，美国的汽油需求料将增加。美国汽车协会预测，假日期间的出行量将比2023年增长5.2%，其中仅汽车出行量就将比上年增长4.8%。澳新银行(ANZ)分析师在一份报告中写道：&ldquo;这可能有助于汽油需求在2024年上半年低迷之后复苏。&rdquo;
在供应方面，市场正为飓风Beryl可能对美国炼油和海上生产造成的破坏做准备。不过，目前的预报显示，飓风可能会进入墨西哥的Campeche湾，给那里的石油生产造成问题。
周一公布的一份初步调查显示，上周美国原油和成品油库存可能下滑。受访分析师平均预估，截至6月28日当周，美国原油库存下滑20万桶；汽油库存料下滑约150万桶；馏分油库存料下滑约110万桶；炼厂产能利用率料上升0.9个百分点。
现货市场一览：
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提单货源需求增加 洋山铜溢价继续上行【SMM洋山铜现货】
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早市升水如期抬升 好铜与平水价差显现【SMM沪铜现货】
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库存8连涨继续创新高 但持货商继续挺价出货【SMM华南铜现货】
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铝锭市场现货成交略有好转 华东中原现货贴水小幅收窄【SMM铝现货午评】
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铝基价上挺 华南货少加工费集中挺价【铝棒现货日评】
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七月首日国内铝锭仍未能去库 铝棒库存终摆脱同期不利位置【SMM分析】
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再生铅：南方市场再生精铅出厂贴水50元/吨 下游企业刚需采购为主【SMM铅午评】
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天津锌：下游刚需采购 整体成交一般【SMM午评】
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沪锡价格横盘波动 现货市场较为冷清【SMM锡午评】
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【SMM调研】螺盘双增 华中建材供需矛盾持续累积？

金属普涨 焦煤涨1.83% 碳酸锂、氧化铝涨幅居前 欧线集运再刷历史新高【SMM午评】

7月2日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27977元/吨，较前一工作日下调34元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。需求端，从上周开始，下游前驱体企业步入月底的采购节点，部分前驱体企业存在部分刚需采买的态势。供应端，部分随着镍盐厂逐步步入亏损节点，盐厂挺价心态走强。综上，镍盐价格目前暂时企稳。但整体需求受下游排产较弱叠加部分前驱体企业将6月订单延期至7月提货影响，依旧有所走缩。

镍盐价格逐渐呈现企稳态势【SMM硫酸镍日评】

7月2日绵竹德盛钒钛 废钢收购报价

【公司】总投资约150亿元！湖南裕能扩产磷酸铁及硫酸盐正极材料
6月28日晚，湖南裕能（301358）公告，为持续完善一体化布局，打造循环经济，公司拟在贵州省福泉市双龙园区投资建设50万吨/年铜冶炼项目及新增30万吨/年磷酸铁、30万吨/年超长循环和超高能量密度磷酸盐正极材料生产项目。
据悉，针对本次投资事项，湖南裕能拟与贵州省黔南布依族苗族自治州人民政府签署《战略合作协议》，并将就项目具体事宜拟与贵州省福泉市人民政府签署《项目投资合同》。
根据协议，本次项目滚动投资预计150亿元，根据实际情况实施，拟建设50万吨/年铜冶炼项目及30万吨/年磷酸铁、30万吨/年超长循环和超高能量密度磷酸盐正极材料生产项目。项目将分多期建设，其中一期投资35亿元，建设20万吨/年铜冶炼联产80万吨/年硫酸、80万吨/年蒸汽项目（硫酸和蒸汽为副产品）；后期建设30万吨/年铜冶炼联产120万吨/年硫酸、120万吨/年蒸汽项目，以及30万吨/年磷酸铁、30万吨/年超长循环和超高能量密度磷酸盐正极材料生产项目。（来源：电池百人会-电池网）
【看点】突发！这一&ldquo;锂矿大国&rdquo;发生未遂政变
据央视新闻，当地时间6月26日，玻利维亚发生军事政变。
根据总台记者消息，有坦克及军队闯入玻利维亚拉巴斯总统府。玻利维亚前陆军司令官祖尼加表示，他将在占领总统府后接管政府组建新内阁。玻利维亚总统阿尔塞与祖尼加对质，并命令他遣散部队。
据外交部官网显示，玻利维亚是世界著名矿产品出口国，锂、锡、锑、金、银、铜、铁、锰、钨、锌等矿藏丰富。
根据美国地质调查局2022年的统计报告数据，全球探明锂储量约为8900万吨，其中玻利维亚探明锂储量2100万吨、阿根廷1900万吨、智利980万吨，南美锂三国拥有的探明储量占全球储量超过55%。玻利维亚拥有世界上最大的锂储量，但该国几乎没有工业生产或商业上可行的储备。（来源：电池百人会-电池网）
【行业】锂盐巨头停产检修，碳酸锂价格收复9万元/吨关口！
期货方面，6月26日，持续走低的碳酸锂期货收复9万元/吨关口，即将进入交割月的碳酸锂期货2407合约大涨超5%，收盘价92,550元/吨。
现货方面，SMM数据显示，6月26日，电池级碳酸锂报价8.9-9.44万元/吨，均价9.17万元/吨，较上一工作日下跌100元/吨。
消息层面，6月25日晚间，志存锂业发布通知，当前已经进入夏季汛期，高温、雷电、大风、暴雨等极端恶劣天气增多，为了保障生产线的安全稳定运行，提升产品质量和产能效率，按照年度例行夏季检修计划，集团下属的两家全资子公司&mdash;&mdash;江西金辉锂业有限公司和天卓新材料有限公司，将于2024年7月1日起，分阶段、有序地对碳酸锂生产线开展夏季检修工作。
可以看到，碳酸锂期现价差正逐步收窄。此前，多家机构预判，2024年碳酸锂年度价格波动下限为7万～8万元/吨。整体来看，当前碳酸锂市场博弈持续，上游锂盐挺价，下游采购观望，锂价上涨动力不足。（来源：电池百人会-电池网）
【融资】25亿美元！紫金矿业全球再融资发行成功
6月26日，紫金矿业（601899）发布公告，公司面向全球投资人发行的25亿美元H股再融资已达成所有先决条件，发行全面完成。
其中，20亿美元规模可转换公司债券已登陆香港联合交易所上市交易，债券简称&ldquo;GPCCL B2906&rdquo;，债券代码&ldquo;5034&rdquo;，债券年利率为1.0%，到期日为2029年6月25日。此外，还同时实施了39亿港元（合5亿美元）新H股配售。配售完成后，紫金矿业新增2.5亿股H股，A股数量保持不变，对总股本摊薄仅为0.95%。
作为全球矿业市场的重要参与者，紫金矿业于2003年、2008年先后在香港H股、上海A股IPO，此后于2017年至2020年完成3轮A股再融资，为公司上一轮国际化发展，提供了强劲资金保障。（来源：电池百人会-电池网）
【动态】9个锂矿特许权被取消 赣锋锂业提请国际仲裁已正式登记
6月25日，赣锋锂业（002460）披露墨西哥Sonora锂黏土项目纠纷进展称，公司提起的仲裁已被国际投资争端解决中心正式登记。
去年8月，墨西哥政府宣布取消该项目的9个矿产特许权。 据悉，Sonora项目是目前全球最大的锂资源项目之一，资源量达到882万吨碳酸锂当量。赣锋锂业2021年完成收购该项目，曾预计一期项目投产后的年化碳酸锂产能为17,500吨。
根据公告，赣锋锂业认为墨西哥违反相关互惠保护投资协定，将锂资源国有化影响公司项目运营，要求墨西哥方面赔偿公司因此遭受的损害，包括利息，并支付所有相关仲裁成本及费用。（来源：电池百人会-电池网）
【数据】5月碳酸锂及锂精矿进口量出炉 前者最大通关目的地仍为上海
根据海关数据显示：2024年5月我国碳酸锂进口量约为24,565吨，环比上涨15.9%，进口均价约为12,131美元/吨。
其中，从智利进口碳酸锂约20,288吨，环比上涨18.3%，约占进口总量的83%；从阿根廷进口碳酸锂约3703吨，环比上涨8.7%，约占进口总量的15%。智利和阿根廷依然是我国进口碳酸锂的主要来源国，保持着较为强劲地位。
5月，我国碳酸锂进口的最大通关目的地仍为上海市，进口量约18,693吨，环比上涨26.6%，占据总量的76%。（来源：电池百人会-电池网）
【国内】我国发现两种新矿物 在新能源等领域具有重大用途
来自包钢集团的消息显示，6月29日，铌钪新矿物发布会暨铌钪资源综合利用学术研讨会召开。中国科学院地质与地球物理研究所与包钢（集团）公司、包头稀土研究院、白云鄂博稀土资源研究与综合利用全国重点实验室向社会各界分享共同研究中取得的重大成果，发布在内蒙古自治区包头市白云鄂博最新发现的第19种、第20种新矿物&mdash;&mdash;鄂博铌矿和翟钪闪石。这是继今年白云鄂博发现全新结构重稀土新矿物&mdash;&mdash;白云钇钡矿后的又一次重大发现。
中国科学院院士、中国科学院地质与地球物理研究所研究员李献华表示，在几代人的共同努力下，作为世界罕见的超大型铁、稀土、铌、钪等多金属共伴生矿床，白云鄂博已发现的矿物达200余种，其中新矿物有20种。此次白云鄂博发现的两种铌钪新矿物，不仅增加了白云鄂博铌钪资源利用时可供采选的矿物种类，更重要的是人类不断认识大自然的重要过程，其中蕴涵的有用元素在新材料、新能源、信息技术、航空航天、国防军工等领域具有重大用途，对经济社会发展具有重要意义。（来源：电池百人会-电池网）
【动态】西藏矿业：西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目开始试生产
6月30日晚间，西藏矿业（000762）公告，公司西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目于2022年6月正式开工建设，2023年11月20日实现机械竣工，2024年6月30日开始试生产，配套能源设施建设也在推进中。该项目采用&ldquo;膜分离+蒸发结晶&rdquo;工艺高效回收扎布耶盐湖锂、钾等资源，设计年产电池级碳酸锂9600吨，工业级碳酸锂2400吨，副产氯化钾15.6万吨，铷铯混盐200吨。（来源：海融网）
【智库圈点】磷酸铁锂需求仍较之前未有明显起色
日前，SMM分析，上周磷酸铁锂价格仍然跟随碳酸锂价格继续下行。近期磷酸铁锂的需求仍较之前未有明显起色，随着各电芯厂清理正极库存、电芯库存的力度加大，6月市场上可获得的新订单较少。磷酸铁锂正极厂也有抢订单的情况，市场的竞争比较激烈。上周某电芯大厂的招标结果放出，此次中标企业的加工费再次创历史新低，但头部企业未有中标，之后更多是以议价的形式商定下半年订单，电芯厂以此来保下半年的供应。

【正极材料周报】跨国巨头近190亿锂电项目泡汤！磷酸铁锂上市公司官宣150亿扩产计划！

7月2日泸州鑫阳钒钛 废钢采购报价

湖南裕能7月1日发布的接受汇添富基金、华夏基金、易方达基金、嘉实基金、广发基金、国泰基金、鹏华基金、交银基金、大成基金、建信基金、华泰柏瑞基金、前海开源基金、东方基金、华安基金、招商基金、财通资管、博时基金、华宝基金、南方基金、工银瑞信基金、新华基金、浦银安盛基金、华商基金、鑫元基金、泓德基金、海通证券等调研的公告显示：
1、公司主要从事新能源电池正极材料制造，为何布局铜冶炼产业？
湖南裕能回应：随着全球新能源行业快速发展，新能源汽车动力电池及储能电池市场空间广阔，带动锂电池正极材料市场需求不断增长。尽管磷酸铁锂行业长期需求向好，但行业竞争十分激烈，市场不断对电池材料的多样性、综合性能和性价比提出了更高要求。随着电池应用端成本压力向上游供应链进一步传导，倒逼正极材料企业通过一体化、规模化、精细管理、技术创新等来实现极致降本。磷酸盐正极材料行业成本构成中直接材料、燃料动力等占比较高，通过一体化布局降低材料和动力成本是正极材料企业实现极致降本的重要途径。
本次投资的铜冶炼项目，具有较为突出的特色，首先是和公司目前的磷酸铁锂及前驱体的制造可以实现较好的产业耦合，着重服务于新能源正极材料的极限降本，提升公司的综合竞争力，
主要体现在：
1）副产品硫酸可主要自用于生产磷酸和磷酸铁，硫酸自我消纳能力强、库存压力小，硫酸消纳能力能够为本铜冶炼项目带来独特的竞争优势。供给端看，铜冶炼是硫酸的主要生产来源之一，贵州铜冶炼产能相对较少导致冶炼制酸供给较少；需求端看，磷化工占据了硫酸接近一半的市场需求，贵州拥有丰富的磷矿资源，磷化工产业发达，对硫酸需求旺盛。硫酸属于危险化学品，存在明显的经济运输半径以及销售区域性特征，较少的冶炼制酸供给和旺盛的磷化工需求，导致贵州区域含运输费的硫酸价格相对较高。
2）副产品蒸汽可主要直接用于公司贵州基地磷酸铁生产，相比于一般铜冶炼企业主要将蒸汽用于发电，能量转换损失更低。
3）副产品铁资源的综合回收利用，有助于降低磷酸铁生产原材料铁源的成本。
副产品硫酸、蒸汽、铁源与公司磷酸盐正极材料及磷化工的生产一体化联动，实现资源能源梯级综合利用，打造循环经济产业链优势，以实现经济价值最大化和极致降本需求。
然后，本次投资的铜冶炼项目特色还包括：
1）采用行业先进的技术，具备一定的后发优势，并且会根据与磷酸铁生产的需要，进一步优化工艺减少投资。
2）铜精矿采购有更好的选择灵活性（如含硫量更高的铜精矿）。由于硫酸消纳压力，铜冶炼行业市场参与者大多更愿意采购硫含量较低的铜精矿，公司磷酸盐正极材料产业具备极强的硫酸消纳能力，铜精矿的采购将具有更多的价格谈判空间，有助于降低铜冶炼的原料成本。
3）灵活的股权结构，技术团队、管理团队等将会参与员工持股平台，将有效激励团队踔厉奋发，笃行不殆。
经过充分调研了解，铜下游应用广泛，需求旺盛。铜是重要的战略性资源，是国民经济和社会发展的重要基础原材料，广泛应用于电力电气、交通运输、电子设备、空调制冷、建筑等各个领域。受益于新能源、电动汽车、储能等绿色产业发展，我国铜需求依然呈现快速发展势头。中国为全球第一大铜生产国和消费国，2023年中国精铜产销缺口超过300万吨，该部分需依靠大量进口来弥补。同时在贵州省暂无规模铜冶炼厂的背景下，本投资项目具有良好的市场前景，国内铜需求旺盛，销售渠道通畅，铜作为期货交易品种，未来公司将充分利用期货市场的套期保值功能，以规避铜价格波动的风险；副产品硫酸、蒸汽、铁源等通过一体化能够有效降低公司主要产品磷酸盐正极材料的生产成本，扩大营收规模，增强市场竞争力和盈利能力。
2、作为新项目，请问公司是如何考虑在工艺、团队、资金方面的安排？
湖南裕能回应
：工艺方面，
公司铜冶炼项目采用火法冶炼，具有原料适应性强、能耗低、效率高和金属回收率高的特点，属于《产业结构调整指导目录（2024年本）（国家发展改革委令第7号》中的有色金属行业鼓励类项目。
人员管理方面，公司将在建设期逐步引入相关领域专业人员，结合长效激励机制深度绑定优秀人才，助力公司本次投资项目的顺利开展和长远发展。
技术方面，主工艺流程拟采用&ldquo;侧吹熔炼+多喷枪顶吹吹炼+回转式阳极炉+永久不锈钢阴极电解+非衡态高浓度烟气制酸+渣浮选/磁选+阳极泥湿法处理&rdquo;。经过行业多年的生产实践，此工艺表现出了优良的工艺性能，工艺和设备成熟，运行稳定，操作流畅，烟气SO2浓度高、无低空污染、连续作业稳定作业率高，生产成本低。
资金安排方面，
一期投资35亿元，建设期24个月，主要资金来源为公司自有资金、合资公司其他股东出资、银行贷款等，公司将结合铜冶炼业务的开展情况和项目进度计划逐步投入资金。
湖南裕能6月28日晚间公告，
为持续完善一体化布局，打造循环经济，公司拟在贵州省福泉市双龙园区投资建设50万吨/年铜冶炼项目及新增30万吨/年磷酸铁、30万吨/年超长循环和超高能量密度磷酸盐正极材料生产项目。
针对本次投资事项，公司拟与贵州省黔南布依族苗族自治州人民政府签署《战略合作协议》，并就项目具体事宜拟与贵州省福泉市人民政府签署《项目投资合同》。
项目将分多期建设，其中一期投资35亿元，建设20万吨/年铜冶炼联产80万吨/年硫酸、80万吨/年蒸汽项目（硫酸和蒸汽为副产品）；后续项目建设将视一期项目发展及市场需求等情况分期建设。
谈及项目经济效益分析，湖南裕能的公告显示：根据测算，项目建成达产后，达产年销售收入预计为 123 亿元，可实现净利润约 4.7 亿元，达产年平均息税前利润约 6.63 亿元，项目投资财务内部收益率税前为 24%，税后为 18%。
谈及本次投资的目的，湖南裕能的公告显示：
1、新能源行业前景广阔，公司需前瞻性布局
随着全球新能源行业快速发展，新能源汽车动力电池及储能电池市场空间广阔，带动锂电池正极材料市场需求不断增长在动力电池领域，磷酸铁锂电池凭借成本优势、技术进步，各场景应用占比大幅提升。在储能电池领域，磷酸铁锂电池凭借长循环寿命、高安全性等优势成为市场主流。在磷酸铁锂行业长期需求看好的背景下，具备技术实力、成本优势和客户资源的头部企业有望抢占市场份额，抓住行业快速发展的机遇。
2023年，公司主要产品磷酸盐正极材料的市场占有率超过30%，出货量自2020年以来连续四年排名全国第一。展望未来几年，磷酸盐正极材料行业竞争环境复杂，市场不断对电池材料的多样性、综合性能和性价比提出了更高要求。因此，公司必须将产品性能、销量和市场份额摆在更为突出的战略地位，积极应对市场竞争，并将充分发挥技术、成本、规模等竞争优势驱动，保持行业龙头地位，为公司更长远的发展奠定坚实基础。本次投资项目将分多期建设，本次投资项目中磷酸盐正极材料生产项目为未来六年的远期产能规划，旨在根据未来磷酸盐正极材料市场需求情况前瞻性布局，提高公司产品综合性能和性价比，满足未来增长的市场需求，匹配公司市场份额并保持行业龙头地位，增强公司的长远竞争力。
2、一体化是正极材料企业极致降本的重要途径，公司稳步推进一体化布局已初见成效
随着新能源汽车和储能行业市场化竞争程度日益加剧，新能源汽车、储能以及电池生产企业的降本需求也日益增强，更加注重正极材料的综合性能和高性价比。应用端成本压力向上游供应链进一步传导，倒逼正极材料企业通过一体化、规模化、精细管理、技术创新等来实现极致降本。磷酸盐正极材料行业成本构成中直接材料、燃料动力等占比较高，直接材料包括碳酸锂、磷酸铁，以及更上游的磷酸、硫酸、铁源等，通过一体化布局降低材料和动力成本是正极材料企业实现极致降本的重要途径。近年来，公司在保障产品品质稳定的基础上，积极探索多维度降本空间，着力通过一体化布局实现极致降本。公司坚持&ldquo;资源-前驱体-正极材料-循环回收&rdquo;一体化发展思路，紧密围绕主业，纵向布局产业链多个重要环节并持续完善，公司生产涉及的主要原材料、动力如下图所示：
（1）磷矿和磷酸方面，公司下属控股子公司贵州裕能矿业有限公司于2023年成功竞得贵州省福泉市打石场磷矿和黄家坡磷矿，并加速推进磷矿勘查、探转采等工作进度，其中黄家坡磷矿已于2024年4月取得采矿许可证。公司贵州基地具备磷矿资源-磷化工-前驱体-正极材料一体化生产的优势，有利于降低公司原材料成本。（2）磷酸铁方面，公司已基本实现全部自供，成本可控，并在工艺稳定性和降本等方面持续优化，以适配不同基地的生产需求，为产品质量和极致降本打下坚实基础。（3）废旧电池回收方面，公司已设立子公司湖南裕能循环科技有限公司，探索电池回收利用技术，推动形成产业链闭环，通过回收锂资源和磷酸铁，强化对关键原材料的控制。
3、本次投资是公司完善一体化布局，打造循环经济并实现极致降本的重要
举措公司立足于磷酸盐正极材料产业并持续完善一体化布局，铜冶炼产业与磷酸盐正极材料产业具有高度耦合性，铜冶炼副产品硫酸、蒸汽以及铁源与磷酸铁产业深度结合打造循环经济产业链的优势，两大产业优势互补，以新的产业生态形成新质生产力，有助于降低磷酸盐正极材料生产成本，为公司主业实现长远赋能，增强产品成本长期竞争优势，具体分析如下：
（1）持续完善一体化布局，打造循环经济实现极致降本本次投资项目铜冶炼以铜精矿作为主要原材料，自然界中铜和硫是共生的，因此在冶炼过程中可以同时生产精炼铜和硫酸，而且硫在冶炼过程中可以放出大量热量并产生大量蒸汽。一般来讲，冶炼一吨阴极铜，大约产生4吨硫酸以及4吨蒸汽等副产品（根据所使用铜精矿的主要元素含量不同有所差异）。公司目前已基本实现磷酸铁全部自供，并在贵州加速推进磷矿勘查、探转采等工作进度，具备磷矿资源-磷化工-前驱体-正极材料一体化生产的优势。硫酸主要用于与磷矿制成磷酸，并进一步与铁源生产磷酸铁。本次拟投资的一期铜冶炼及配套项目副产品硫酸可主要自用于生产磷酸和磷酸铁，硫酸自我消纳能力强、库存压力小；副产品蒸汽可主要直接用于公司贵州基地生产，相比于一般铜冶炼企业主要将蒸汽用于发电，能量转换损失更低；副产品铁资源的综合回收利用，有助于降低磷酸铁生产原材料铁源的成本。本次投资项目一期20万吨/年铜冶炼联产80万吨/年硫酸、80万吨/年蒸汽项目，副产品硫酸、蒸汽、铁源与公司磷酸盐正极材料及磷化工的生产一体化联动，实现资源能源梯级综合利用，打造循环经济产业链的优势，以实现经济价值最大化和极致降本需求。
（2）两大产业高度耦合优势互补，以新的产业生态形成新质生产力本次投资项目具有良好的区位协同优势和经济协同价值。供给端看，根据中国硫酸工业协会统计，2023年冶炼制酸占硫酸总产量的41.2%，铜冶炼是硫酸的主要生产来源之一，贵州铜冶炼产能相对较少导致冶炼制酸供给较少；需求端看，磷化工占据了硫酸接近一半的市场需求，贵州拥有丰富的磷矿资源，磷化工产业发达，对硫酸需求旺盛。硫酸属于危险化学品，存在明显的经济运输半径以及销售区域性特征，较少的冶炼制酸供给和旺盛的磷化工需求，导致贵州区域含运输费的硫酸价格相对较高，该区域副产品硫酸也具备更高的经济协同价值，也有助于构建绿色低碳循环生态产业发展模式。硫酸消纳能力能够为本铜冶炼项目带来独特的竞争优势。目前铜冶炼行业市场参与者大多不具备自行消纳硫酸的能力，硫酸的胀库问题一直困扰冶炼厂，硫酸作为危险化学品，其储存和运输成本较高，供需错配的情况下也可能存在铜冶炼厂需要付费处理硫酸的情形，硫酸如不能及时消纳，将对铜冶炼的正常生产产生不利影响甚至引发停产。铜精矿的含硫量高低影响副产品硫酸的产出数量，由于硫酸消纳压力，铜冶炼行业市场参与者大多更愿意采购硫含量较低的铜精矿，公司磷酸盐正极材料产业具备极强的硫酸消纳能力，铜精矿采购有更好的选择灵活性（如含硫量更高的铜精矿）和更多的价格谈判空间，有助于降低铜冶炼的原料成本。
4、铜下游应用广泛，新能源推动铜需求增长
铜是重要的战略性资源，是国民经济和社会发展的重要基础原材料，广泛应用于电力电气、交通运输、电子设备、空调制冷、建筑等各个领域。碳达峰、碳中和目标带来我国能源结构的深刻调整，新能源汽车和清洁能源发电端的用铜量增长，尤其是在新能源汽车、动力电池、储能等新基建领域，铜的战略地位越发凸显。从消费结构来看，随着国内经济结构转型与调整，铜的消费结构也正发生变化，传统领域占比下降，新能源相关领域占比提升，与新能源汽车与充电桩、可再生能源发电、数字化和信息化等新基建和战略性新兴产业领域相关的铜需求将呈现快速发展势头。中国为全球第一大铜生产国和消费国。受益于新能源、电动汽车、储能等绿色产业发展，我国铜需求依然处于增长的趋势，对铜产品进口的高度依赖格局难以改变。同时在贵州省暂无规模铜冶炼厂的背景下，本投资项目具有良好的市场前景，国内铜需求旺盛，销售渠道通畅，铜作为期货交易品种，未来公司将充分利用期货市场的套期保值功能，以规避铜价格波动的风险；副产品硫酸、蒸汽、铁源等通过一体化能够有效降低公司主要产品磷酸盐正极材料的生产成本，扩大营收规模，增强市场竞争力和盈利能力。
谈及对公司的影响，湖南裕能公告称：
本次项目投资是公司立足于磷酸盐正极材料产业并持续完善一体化布局，充分发挥铜冶炼产业与磷酸盐正极材料产业的高度耦合联动性，铜冶炼副产品硫酸、蒸汽以及铁源与磷酸铁产业深度结合打造循环经济产业链，符合公司的发展战略。本次项目建设完成后将进一步推动公司一体化降低磷酸盐正极材料生产成本，为公司主业实现长远赋能，增强产品成本长期竞争优势，并扩大营收规模，增强市场竞争力和盈利能力。本次项目投资实施主体合资公司拟引入员工持股平台，建立风险共担的长效激励约束机制，有利于充分调动核心员工的积极性、主动性，提升团队凝聚力，夯实铜冶炼相关业务发展的人才基础，推动本次项目投资的顺利实施以及合资公司长期稳健发展，赋能公司的一体化布局和长远发展战略。本次投资预计不会对公司2024年度的财务状况和经营成果造成重大影响，对公司未来财务状况和经营成果的影响需视具体项目的推进和实施情况而定。
湖南裕能4月26日披露2024年一季报显示：2024年第一季度，公司实现营业总收入45.20亿元，同比下降65.69%；归母净利润1.59亿元，同比下降43.56%。湖南裕能2023年年年报显示：2023年，公司实现营业收入413.58亿元，同比下降3.35%，归母净利润为15.81亿元，同比下降47.44%，
湖南裕能4月22日在投资者互动平台表示，到2023年年末，公司已有磷酸铁锂设计产能约70万吨，有效产能约56万吨。
民生证券4月27日发布研报称，给予湖南裕能推荐评级。评级理由主要包括：1）接近满产，盈利或触底企稳；2）一体化加速，提质降本巩固竞争力。风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，新技术发展不及预期等。
中原证券4月25日发布研报称，给予湖南裕能增持评级。评级理由主要包括：1）公司业绩短期承压；2）我国新能源汽车销售和动力电池产量持续增长，带动正极材料需求增加；3）公司LFP出货增速高于行业水平，预计2024年出货将增长；4）关注公司非公开发行股票预案进展；5）股票激励计划彰显公司信心；6）公司盈利能力显著回落，预计2024年仍承压。风险提示：行业竞争加剧；我国新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格大幅波动；项目市场拓展不及预期。

湖南裕能：拟投建50万吨/年铜冶炼项目及新增30万吨/年磷酸铁等项目

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SMM7月1日讯：7月1日，碳酸锂2411主力合约上涨1.54%，据数据显示，当日碳酸锂2411主力合约开于93800/吨，收于95690元/吨，成交量为186860手，持仓量为161162手，较上一交易日增加9857手。SMM当日电池级碳酸锂现货报价88000-93400元/吨，均价90700元/吨，较上一工作日减少800元/吨。从走势来看，当日碳酸锂价格开盘后震荡持稳运行至早盘结束，午盘开盘后，主力合约持续稳定上行，最终收涨1.54%。
SMM新能源研究团队
王聪&nbsp;021-51666838
马睿&nbsp;021-51595780
林子雅 86-2151666902
袁野&nbsp;021-51595792
冯棣生&nbsp;021-51666714
徐颖&nbsp;021-51666707
吕彦霖&nbsp;021-20707875
柳育君&nbsp;021-20707895
于小丹021-20707870
任晓萱 021-20707866
周致丞021-51666711

碳酸锂主力合约上涨1.54%【SMM期评】

SMM7月1日讯：
金属市场方面：
截至午间收盘，内盘基本金属近全线上涨。沪铅涨1.73%，沪锡涨1.73%，沪镍涨1.08%。沪铜、沪铝小幅上涨。沪锌跌0.12%。氧化铝主力期货涨1.11%。此外，工业硅主力合约涨0.44%。碳酸锂期货主力合约跌1.86%。
黑色系均飘红，铁矿涨1.34%，螺纹、热卷涨幅均在0.5%以内。不锈钢涨0.61%。双焦方面，焦煤涨1.6%，焦炭涨2.53%。
外盘金属方面，截至11:41分，LME金属普跌。伦铜、伦铝、伦锌、伦铅跌幅均在0.5%以内。伦锡涨0.83%，伦镍涨0.17%。
贵金属方面，截至11:41分，COMEX黄金跌0.12%；COMEX白银跌0.47%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.2%；沪银涨0.45%。
此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5253点，涨0.37%。
截至7月1日11:41分，部分期货午间行情：
》7月1日SMM金属现货价格
现货及基本面
铜：
今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水200元/吨-贴水140元/吨，均价贴水170元/吨较上一交易日持平；湿法铜报贴水330-贴水270元/吨，均价贴水300元/吨较上一交易日持平。广东1#电解铜均价77800元/吨较上一交易日涨305元/吨，湿法铜均价为77670元/吨较上一交易日涨305元/吨。现货市场：周末归来广东库存继续走高，目前已经连续7日不断刷新年内新高，进口铜到货较多是主因&hellip;&hellip;
》点击查看详情
宏观面
国内方面：
【6月财新中国制造业PMI升至51.8 为2021年6月来最高】
今日公布的2024年6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.8，较5月上升0.1个百分点，连续八个月高于荣枯线，为2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。
【央行公开市场净回笼480亿元】
央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有500亿元7天期逆回购到期，实现净回笼480亿元。
7月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1265元
美元方面：
美元指数延续前两个交易日的跌势继续下跌，截至11:41分，美元指数报105.62，跌0.23%。上周五出炉的数据显示，美国5月PCE物价指数六个月来首次环比持平，而消费者支出温和增长，这一趋势可能使美联储更接近于在今年晚些时候开始降息。美国商务部公布的数据显示，美国5月PCE物价指数年率为上升2.6%，创下了2021年3月以来的最低，市场此前预期为上升2.6%，4月为上升2.7%。美国5月核心PCE物价指数年率为上升2.6%，市场此前预期为上升2.6%，4月为上升2.8%。美国经济分析局公布的数据显示，美国5月个人支出月率为上升0.2%，市场此前预期为上升0.3%，4月为上升0.2%。根据芝加哥商业交易所(CME)FedWatch工具，交易商目前认为9月首次降息的可能性为 63%。
其他货币方面：
在东京外汇市场上，日元对欧元汇率跌破173日元兑换1欧元，刷新历史新低。
数据方面：
今日将公布德国5月实际零售销售月率、法国6月SPGI制造业PMI终值、欧元区6月SPGI制造业PMI终值、美国6月ISM制造业PMI等数据。此外，值得关注的是：欧洲央行管委内格尔发表讲话。
7月1日，香港特别行政区成立纪念日，休市一日，南、北向交易关闭。
原油方面：
原油期货小幅上涨，截至11:41分，美油涨0.53%，布油涨0.51%。受夏季需求前景改善和OPEC 第三季度削减产出等提振，油价小幅上涨，但全球经济成长前景不佳和非OPEC 产出增加令油价涨幅受限。
美国能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)周五在其备受关注的报告中表示，本周美国能源企业活跃石油和天然气钻机数量自4月以来首度连续第四周下降，至2021年12月以来新低水准。数据显示，截至6月27日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数减少7座，至581座，为自2021年12月以来最低水平。钻机总数较去年同期减少93座，或14%。
美国能源信息署（EIA）周五发布的《石油供应月报》显示，4月份美国石油产量和需求量均创四个月新高。
美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，截至6月25日当周，基金经理增持美国原油期货及期权净多头头寸。
数据显示，当周，投机客增持纽约和伦敦两地WTI原油期货及期权净多头头寸53,339手，至213,177手。
俄罗斯能源部周六表示，俄罗斯政府决定在7月继续不受限制地出口汽油，延长了对部分海外燃料销售禁令的豁免期。
现货市场一览：
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6月粗铜加工费见顶 7月或面临断崖式下跌【SMM分析】
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月差走扩持货商报价坚挺 早市成交平平【SMM沪铜现货】
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月初下游采购量增加 但库存和铜价走高令其压价采购【SMM华南铜现货】
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铝锭库存延续再度小幅累库 库存压力下现货短期或维持贴水行情【SMM铝现货午评】
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周末全国主流地区铜库存增加0.81万吨【SMM周度数据】
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SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势上行 现货市场报价差异较大【SMM午评】
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再生铅：持货商报价坚挺 今日出厂价格升水0-25元/吨【SMM铅午评】
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上海锌：下游刚需采购 整体成交一般【SMM午评】
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沪锡价格持续上行 下游企业观望情绪较浓【SMM锡午评】
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市场采买谨慎 各方多持观望态度【SMM电解锰日评】
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下游采购开始叠加盐厂可让步空间缩窄 镍盐价格显现企稳态势【SMM硫酸镍日评】

美元三连跌 金属内强外弱 焦炭涨2.53% 沪锡、沪铅涨幅居前 碳酸锂跌1.86%【SMM午评】

SMM 7月1日讯：6月30日，西藏矿业发布公告披露了西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目建设的最新进展。公告显示
，该项目于2022年6月正式开工建设，于2023 年 11 月 20日实现机械竣工，2024 年 6 月 30 日开始试生产，配套能源设施建设也在紧锣密鼓地推进中。该项目采用&ldquo;膜分离+蒸发结晶&rdquo;工艺高效回收扎布耶盐湖锂、钾等资源，设计年产电池级碳酸锂 9,600 吨，工业级碳酸锂 2,400 吨，副产氯化钾 15.6 万吨，铷铯混盐 200 吨。
针对盐湖的相关情况，西藏矿业曾表示，察尔汗盐湖的不同矿区，锂含量不同，公司扎布耶盐湖锂浓度较高。且相比于青海的盐湖，西藏的藏盐湖资源丰富，扎布耶盐湖锂浓度高，并且是碳酸型盐湖。
而在5月份，西藏矿业还接受了投资者活动调研，其中在被问及公司一季度主要矿产品产量及销量情况时，西藏矿业表示，2024年一季度，公司的主要矿产品铬铁矿和锂精矿因市场需求的回暖，公司加大产品销售力度，销量与同期相比有所上升。且公司认为，随着全球经济的复苏和新能源行业的快速发展，对矿产资源的需求会持续增长。同时价格的波动也会更加频繁和剧烈。公司会密切关注市场动态，灵活调整生产和销售策略，以应对未来市场的不确定性。
此外，西藏矿业还被问及公司目前的锂矿价位的情况，对此，其回复称，公司锂精矿按照上海有色金属网公布的价格，依据行业认可的定价公式进行折算。
锂精矿价格方面，据SMM现货报价显示，截至7月1日，
锂辉石精矿（CIF中国）
现货报价降至1051美元/吨。
》点击查看SMM新能源产品现货报价
据SMM调研显示，从锂辉石精矿供应端来看，国内海外锂辉石矿企都存在一定程度的挺价情绪，下调锂辉石价格幅度有限；从需求端来看，一些头部锂盐厂的锂辉石库存量较为充足，对锂辉石并无刚需采买需求，另外部分锂盐厂考虑目前锂辉石的价格，采买需求也有所减弱。因此，SMM预计，短期来看，锂辉石的价格或仍将会跟随碳酸锂价格的下跌而持续走弱。
提及对未来锂行业的发展预期，西藏矿业表示，前一阶段锂产品价格暴涨暴跌是非理性的。从长期来看，随着新能源行业的快速发展和全球对环保、可再生能源的重视，锂等矿产资源的需求仍然具有巨大的增长潜力。而对于未来锂行业的供需情况，西藏矿业持有乐观态度。公司也将密切关注市场动态和行业趋势，灵活调整经营策略，以应对可能出现的风险和挑战。
此外，有投资者询问今后两年整个新能源市场是否会出现产能过剩的问题，对此，西藏矿业表示，新能源行业仍处于高速增长阶段，碳酸锂的供给也在增长。
在SMM此前主办的CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会-锂电回收论坛上，SMM新能源行业研究部总经理 王聪曾提到，SMM预计，2024年到2026年，全球锂资源或将依旧呈现供应过剩的局面，不过过剩的幅度将逐年收窄。至于市场颇为关注的碳酸锂价格方面，2023年到2025年，SMM预计，电动车市场和储能市场的边际增长率正在放缓，随着锂资源的集中释放，碳酸锂，供需平衡转为过剩，导致碳酸锂价格承压运行。预计到2026年，在长期供过于求的情况下，资源扩张放缓，或将导致碳酸锂过剩缓解。
值得一提的是，因锂行业在2023年波动剧烈，受锂价大幅变动影响，西藏矿业2023年业绩表现未能达到预期。公告显示，2023年全年，西藏矿业营业收入8.06亿元，同比下滑63.54%；归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下滑79.40%。从收入结构来看，西藏矿业2023年锂盐产品共实现5.51亿元的收入，同比减少70.85%，占营业收入的比重为68.40%。
对于业绩下滑的原因，西藏矿业表示，锂行业在2023年经历了显著的市场变化。随着碳酸锂从稀缺资源转变为供应过剩，市场的定价权从卖方逐渐转移至买方。在供应端，云母厂的复产、澳洲和非洲矿石进口量的增加以及国内盐湖旺季产量的提升，共同推动了供应增量的明显增长。然而，电池厂的去库存进度不畅，以及下游厂商的集中备货需求未能如愿，导致供需关系呈现供强需弱的态势，进一步推动碳酸锂现货价格下行。据SMM历史价格显示，电池级碳酸锂现货报价在2022年年底的51.2万元/吨下跌至年底的9.69万元/吨，跌幅达81.07%。
2024年一季度，西藏矿业业绩净利润实现同比增加，其一季度净利润总计2367万元，同比增长36.07%。

扎布耶盐湖万吨电池级碳酸锂项目试生产 西藏矿业对锂行业长期发展仍保持乐观

SMM7月1日讯，
概要：2024年6月30日，年度上半年最后一天，全球最大钠离子电池储能系统投入运营。本项目得到了国家重点研发计划项目的鼎力支持。
与该项目核心产品：
钠电层氧正极前驱体（华友）；钠离子电芯（200ah，中科海钠）。
6月30日大唐集团在湖北建设的100 MW /200 MWh钠离子新型储能电站科技创新示范项目一期工程成功启用，
投产规模为50MW/100 MWh
。该项目所使用的钠离子电芯由中科海钠提供。这一项目是目前全球规模最大的钠离子电池储能系统，标志着钠离子电池储能的商业化运行迈入新阶段。
项目所在地：中国湖北潜江熊口农场
电站配置和效益情况。该电站储能系统包括42个储能电池仓和21台升压变流一体机，同时配有一座110千伏的升压站。投运后，系统单次充电可储存10万度电（0.1GWh），当电网负荷高峰时释放电能，足以满足约1.2万户家庭一天的用电需求。每年可减少二氧化碳排放1.3万吨，显示出显著的经济效益和社会效益。
大唐湖北能源开发有限公司一直位于技术和市场的前沿，积极探索新技术领域，敢于创新突破。
项目回顾：
2024年1月25日，大唐50MW/100MWh钠离子储能项目在湖北潜江熊口农场正式开工启动。该项目总投资约2亿元，占地面积30亩，由大唐湖北能源开发有限公司负责实施。项目计划分两期建设，总规模达到100MW/200MWh，其中一期工程装机容量为50MW/100MWh。整个项目计划于2024年2月28日开始施工，并于2024年6月30日实现全容量并网。
中科海钠钠离子电池储能技术商业化应用进程：
全球首座持续突破100KWh-1MWh-10MWh-100MWh，GWh或将2025年？
1、
2019年
，中科海钠建成了
全球首座100千瓦时钠离子电池储能电站示范项目
。
2、
2021年
，中科海钠成功启用了
全球首个1兆瓦时钠离子电池储能系统
。
3、
2023年底
，中科海钠批量向南方电网交付钠离子储能电芯，确保了
全球首个10兆瓦时钠离子电池储能电站
在同年5月顺利并网。
4、
2024年5月11日
，中科海钠的钠离子电池已成功应用于中国首个大容量钠离子电池储能电站项目，伏林钠离子电池储能电站在广西南宁正式投入运营。该项目示范工程的第一期工程，装机规模达2.5MW/10MWh，是&ldquo;百兆瓦时级钠离子电池储能技术&rdquo;项目的一部分。
4、
2024年6月30日
，中科海钠的钠离子电池成功应用于大唐湖北
全球首座100兆瓦时钠离子储能电站
。
湖北其他钠电储能示范项目延伸：
广州发展携维科技术洪湖100MW/200MWh项目一期50MW/100MWh开工建设！
【SMM钠电：200MWh钠电储能项目启动&nbsp; 钠电芯来自维科技术】2024年6月15日，广州发展在湖北洪湖市经开区启动了100MW/200MWh钠离子储能电站示范项目，开工仪式隆重举行。项目一期计划配置储能容量为50MW/100MWh，维科技术提供钠离子电池。
综合来看，
随着钠电储能示范项目的落地运营，钠电储能系统的运行数据将不断积累，带动钠电产品的迭代升级。钠电产能不断释放，能大批量供货钠电产品的企业越来越多，产品的一致性方面不断加强。在钠电原料安全至上的前提下，
或将在2025年GWh的钠离子电池储能项目落地！
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&nbsp;

【SMM钠电】全球最大钠离子电池储能系统投入运营  GWh钠电储能电站或将2025年实现

7月1日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28011元/吨，较前一工作日下调22元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。上周开始，下游步入采购节点，部分前驱体企业因存刚需采买需求存成交。在镍盐厂已逐步步入亏损节点，盐厂挺价心态走强。综上，镍盐价格得到暂时企稳。但整体需求受下游排产较弱叠加部分前驱体企业将6月订单延期至7月提货影响，依旧有所走缩。

下游采购开始叠加盐厂可让步空间缩窄 镍盐价格显现企稳态势【SMM硫酸镍日评】

7月1日绵竹德盛钒钛 废钢收购报价

7月1日泸州鑫阳钒钛 废钢采购报价

【LG新能源暂停建设美国亚利桑那州工厂储能系统电池生产线】
LG新能源表示，该公司将暂停建设美国亚利桑那州工厂储能系统（ESS）电池生产线，&ldquo;公司正根据市场情况高效灵活地调整计划投资的执行速度，并专注于优化运营&rdquo;。
【华神科技：山东凌凯一期1000吨/年双氟锂盐生产线开启试生产】
华神科技消息，7月1日，随着华神科技山东凌凯项目一期工程的顺利推进，1000吨/年双氟锂盐生产线正式迈入试生产阶段，设备全线运转顺畅。双氟锂盐属于锂电池新型锂盐，是一种性能优异的新能源电池电解液溶质材料，相较于目前锂电池普遍采用的六氟磷酸锂而言，具有更好的电化学性、抗水解性、热稳定性和导电性，目前主要作为电解液中的添加剂使用，也可单独作为电解质溶液溶质使用，是极具前景的第二代电解液。
【西藏矿业：西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目开始试生产】
西藏矿业公告，西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目6月30日开始试生产，配套能源设施建设也在紧锣密鼓地推进中。该项目采用&ldquo;膜分离+蒸发结晶&rdquo;工艺高效回收扎布耶盐湖锂、钾等资源，设计年产电池级碳酸锂9,600吨，工业级碳酸锂2,400吨，副产氯化钾15.6万吨，铷铯混盐200吨。
【中国科学院上海硅酸盐研究所张涛：固态电池领域氧化物锂离子导体材料已具备产业化宏量生产能力】
财联社方面消息，中国科学院上海硅酸盐研究所研究员张涛表示，从固态电池领域来看，氧化物锂离子导体材料已具备产业化宏量生产能力，产品以粉体、浆料、隔膜等形式应用于固态锂电池的电极掺混、隔膜涂覆和电极界面改性等用途。同时，在固态电解质核心材料自主可控的基础上，持续提高电极/电解质和电极内部的固固界面适配性是固态电池技术发展的关键科学问题。另外，从工艺设计和工程化平台开发角度，验证和持续提高Ah级固态锂电池的安全、能量密度、循环、倍率和低温性能，是当前工程技术开发的主要问题。
【北京：拟明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间】
北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》公开征集意见。《条例》共六章三十八条，从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设、创新活动规范、安全保障等方面进行法规制度设计。在基础设施规划建设方面，《征求意见稿》对通行区域、智能化路侧基础设施建设、服务管理平台等车路云一体化建设进行了全面系统规定。提出统筹规划通行区域、道路，支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放；明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间，鼓励充分利用现有设施改造升级；统筹建设全市统一的自动驾驶汽车安全监测平台和云控基础平台；鼓励建设低时延、高可靠的通信网络；支持相关主体开展自动驾驶地图应用试点，充分发挥地图支持作用。
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【韩国今年前5月进口车销量创五年来新低】
据韩国汽车移动产业协会（KAMA）、韩国进口车协会（KAIDA）和关税厅（海关）6月30日发布的一项数据，韩国今年前5个月进口车销量创下五年来新低，进口额创下四年来新低。数据显示，今年1至5月进口车销量为10.2957万辆，同比（10.5778万辆）减少9284辆，创下2019年以来的最低纪录。
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【7.1锂电快讯】西藏扎布耶盐湖万吨电池级碳酸锂项目试生产 | LG暂停建设美国亚利桑那州工厂储能系统电池生产线

SMM6月30日讯：西藏矿业于6月30晚发布《关于西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目的进展公告》，该公告披露了关于西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用项目的最新进展。文件中表示，公司西藏扎布耶项目中的万吨电池级碳酸锂生产线已于6月30日正式启动试生产阶段。
同时，与之配套的能源设施建设也正在有条不紊地加速推进中。该项目的核心工艺采用&ldquo;膜分离+蒸发结晶&rdquo;技术，旨在高效回收扎布耶盐湖中蕴含的锂、钾等宝贵资源。据项目设计规划，预计每年将产出电池级碳酸锂9,600吨，工业级碳酸锂2,400吨，同时还将副产氯化钾15.6万吨和铷铯混盐200吨，为西藏地区的绿色经济发展注入新的活力。
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【SMM分析】西藏扎布耶万吨电池级碳酸锂生产线正式启动

SMM6月29讯，
概要：6月28日推出的SR33140钠离子圆柱电池产品，由钠美新能源科技（洛阳）有限公司自主研发生产。这款电池是洛阳市首款&ldquo;钠离子电池产品&rdquo;，标志着洛阳市在新能源领域迈出了重要一步。钠美科技将以此为契机，加速新生产力的发展，致力于打造钠电行业的新标杆，为客户提供高品质的新能源产品和解决方案。
6月28日上午，钠美科技公司在洛阳市青年城国际会议中心举行了
NAMEY1#产品下线仪式
暨钠电伊滨峰会。来自洛阳市伊滨区政府的相关领导、上级单位代表、股东以及行业专家莅临出席，共同见证这一重要时刻。
开幕式致辞&nbsp; 黄小宁
&nbsp; 洛阳新能源投资发展集团有限公司董事长
&nbsp; 钠美新能源科技（洛阳）有限公司董事长
黄小宁表示，自钠美科技成立以来，公司始终坚持&ldquo;创新驱动发展，品质成就未来&rdquo;的核心理念，专注于在钠离子电池领域开拓创新。本次钠电产品的成功下线，标志着钠美科技在钠电产业化进程中的重要一步，是公司成长历程中的一座里程碑，成功实现了钠电池从研发到产业化的重大跨越。
伊滨区政府致辞&nbsp; 宋磊
洛阳市伊滨区党工委委员、管委会副主任
宋磊在致辞中指出，钠美1号钠离子电池的发布，不仅展示了伊滨区招商引资工作的阶段性成果，更为伊滨科技城的高质量经济发展注入了新的活力。这标志着伊滨区在打造具有全国竞争优势的新能源产业集群方面取得了新的进展。接下来，伊滨区将继续坚持&ldquo;项目为王&rdquo;的理念，增强服务意识，全力创造一流的营商环境，为项目提供贴心周到的保姆式服务，力争实现项目的最大效益。
伊滨区推介&nbsp; 白靖国&nbsp;&nbsp;
洛阳市伊滨区招商服务中心党组书记、主任
白靖国全面介绍了伊滨区在当前发展阶段的各项亮点，涵盖了城区规划、新能源产业、创新平台、政策优势、营商环境、要素保障、资源优势、环境优势以及人才优势等多个方面。他热情邀请企业前来伊滨区安心创业、舒心发展，共同谱写政企合作的新篇章。
发布NAMEY1#电池&nbsp; 周志勇&nbsp;
&nbsp;钠美新能源科技（洛阳）有限公司总经理
周志勇以《钠美科技 信赖之选》为主题，发布了NAMEY1#电池&ldquo;SR33140&rdquo;。据周志勇介绍，钠美科技的目标市场涵盖新能源汽车、小动力、储能及特种电源四大领域。
具体产品应用如下：
新能源汽车市场采用公司车规级动力电池50160-80Ah产品。
小动力市场主打高性价比的33140-12Ah产品。
储能市场运用的是71173-165Ah磷酸盐聚阴（NFPP）系列产品。
特种电源市场则采用46140-20Ah产品。
通过这一产品组合，钠美科技实现了在高中低端不同结构层次的广泛应用。
现场战略签约
在签约仪式上，钠美新能源科技（洛阳）有限公司副总经理郑炎岭代表公司，与
江苏金派克
新能源有限公司、
安徽羚一
储能科技有限公司、
济源华申
电源有限公司、深圳市
菲尼基
科技有限公司、苏州
新式力
动力能源有限公司、
陕西长风
新能源科技有限公司等多家业界知名企业签署了战略合作协议，携手推动钠电产业的高质量发展。
钠电伊滨论坛
《中国锂离子电池产业发展现状及钠离子电池产业发展前景》 刘彦龙
刘彦龙，曾任中国化学与物理电源行业协会秘书长，现为中国电子科技集团第十八研究所高级工程师，同时担任中国电子学会化学与物理电源技术分会秘书长以及中国电工技术学会电池专业委员会秘书长。
在报告中，刘彦龙详细分析了中国锂离子电池产业的发展现状，并展望了钠离子电池的未来前景。他指出，钠离子电池因其资源丰富、成本低、寿命长和安全性高的诸多优势，有望成为电动两轮车和储能领域中对锂离子电池的有益补充。
《钠离子电池关键材料》 唐伟
唐伟，西安交通大学国家特聘专家，陕西省特聘专家，国家重点研发计划负责人，以及小米青年学者。
在报告中，唐伟教授重点阐述了钠离子电池的机遇与挑战、关键正极材料、产业化发展方向等方面的内容。他详细介绍了钠离子电池的产品特性、应用场景、产业布局和材料体系，并探讨了其未来的发展方向，为钠电企业的发展提供了新的思路。
《打造认证检测公共服务平台，赋能新能源车辆产业高质量发展》 王亮
王亮，中机寰宇（山东）车辆认证检测有限公司副总经理。
王亮详细介绍了公司开发的认证检测公共服务平台，该平台集成了多设备、多系统和多业务的运营管理，具备自动监控、异常告警和智能应急联动等智慧化服务功能，旨在推动新能源车辆产业的高质量发展。
参观钠美科技
会议结束后，与会嘉宾参观了钠美科技的展厅、实验室和生产线，深入了解了公司的技术创新与生产流程。
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【SMM钠电】洛阳首款！钠美科技重磅发布钠离子圆柱电池！

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价格表现：本周硫酸镍价格结束下行随后企稳，当前成交区间28000-29000元/吨，市场成交系数位于94-95系数附近。
原料端来看，1）MHP：本周MHP价格周内持稳运行，但整体供需紧张逐步得到缓解。部分贸易商少量放出MHP三季度到港量。整体供应增量持续。需求端来看，镍盐生产企业因MHP系数仍处高位，叠加MHP可流通量逐步被放出，对MHP三、四季度供应紧张的担忧情绪走弱，采购活跃度较弱。但上游挺价情绪仍强致MHP系数暂稳运行。镍价回归基本面逻辑运行，低位持稳运行。因此MHP绝对价格持稳。观点较上周一致无方向性变化。
2）高冰镍：本周高冰镍价格持稳，当前高冰镍价格为（对LME镍）81系数。基本面来看，随着印尼新增项目逐步达产，预期后续高冰镍供应逐步宽松。需求端来看，下游对高冰镍需求相较于硫酸镍来看，弹性较小。因此，硫酸镍排产持下行预期下，高冰镍供需结构逐步宽松。从而也导致了远月高冰镍系数的小幅回落。镍价回归基本面逻辑运行，低位持稳运行。因此高冰镍绝对价格持稳。观点较上周基本一致无方向性变化。
镍价弱势运行，引发硫酸镍原料成本处低位。但受硫酸镍价格下行速度超纯镍，当前镍盐厂利润再度亏损，成本支撑走强。
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基本面来看，需求端来看，时间至6月底，部分三元前驱体厂家逐渐步入7月硫酸镍的采买询价阶段，下游的询盘活跃度有所回暖。但目前终端三元电芯、三元材料的订单仍表现较弱，恢复不及预期，因此三元前驱体企业对采买保持谨慎，仅维持刚需采买，整体市场成交仍清淡。
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供应端来看，硫酸镍价格的快速下跌导致多数盐厂呈现亏损状态，出现了降负荷生产的行为。因此在周前半旬，硫酸镍价格仍维持下跌，并体现在绝对价格及系数上。但至周后半旬，多数盐厂对硫酸镍价格让步空间开始逐步走缩。当前市场镍盐成交系数处于94-95系数左右。
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综上，目前市场端口供需仍维持双弱，而成本支撑逐渐走强，导致部分仍有刚需采买镍盐需求的前驱体厂家对硫酸镍价格的下压程度有限，而多数镍盐厂也因成本与售价倒挂而有一定挺价情绪。但由于市场三元电芯、三元正极订单预期仍表现不佳，需求无明显增量。预计后市市场仍将表现清淡，维持供需双弱的局面，预计下周硫酸镍的价格将维持暂稳运行。
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【SMM分析】硫酸镍周度价格行情一揽

从供给端来看，部分钴盐冶炼厂受成本压力的影响，产量有所减少。从需求端来看，下游需求维持弱势，周内成交寥寥。从市场表现来看，目前钴盐市场处于下行通道，因此下游采购多以压价为主；而销售端为促成交易，多以超跌方式进行，亦加速现货价格下行。预计后市，整体市场需求维持低迷，现货价格或仍有一定下行可能。
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【SMM分析】需求弱势下 硫酸钴价格跌势不断

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金属市场方面：
隔夜内盘基本金属近全线上涨，沪锌涨2.04%。沪锡跌0.03%，沪镍涨0.67%。沪铜涨0.08%。沪铝涨0.35%，沪铅涨0.73%。氧化铝涨0.27%。
隔夜黑色系均飘红，铁矿涨2.22%，热卷、不锈钢、螺纹钢涨幅均在0.7%以内。双焦方面：焦煤涨0.7%，焦炭涨1.25%。
隔夜LME金属涨跌互现，伦锌涨2.54%，伦锡跌0.96%，伦镍跌0.19%。伦铜涨0.25%。伦铅跌0.81%，伦铝涨0.62%。
隔夜贵金属方面：沪金跌0.89%，沪银跌0.68%。COMEX黄金跌0.9%，COMEX白银跌0.35%。
截至6月27日6:49，隔夜收盘行情
》6月26日SMM金属现货价格
美元方面：
隔夜美元指数涨0.41%，报106.06。美国5月新屋销售降至六个月新低，低于预期。商务部的数据显示，5月新屋销售环比骤降11.3%，经季节性因素调整后年率为61.9万套。越来越多的证据表明，这个全球最大经济体美国正在放缓。市场的下一个关注焦点将是周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。市场希望从中了解经济中的物价压力是否正朝着正确的方向发展。如果数据低于预期，可能会促使市场加大对今年降息的押注。
其他货币方面：
【日元兑美元跌至38年新低】
日元兑美元周三跌至近38年新低，因美日之间有利于美元的巨大利差继续打压日元，使市场对日本当局入市干预以提振日元的任何迹象保持警惕。美元兑日元盘中最高涨至160.8745日元，为1986年12月以来最高，收盘上涨0.71%，收报160.824日元。今年迄今，美元兑日元累计上涨约14%。日本财务省财务官神田真人周三加强了对日元汇率过度波动的警告，称当局对日元的快速下跌&rdquo;严重关切并保持高度警惕&rdquo;。他指出，日元目前的疲软是没有道理的。不过，日本央行有可能在7月底进一步加息，这可能有助于支撑日元。
原油方面：
隔夜两油期货均小涨，美油涨0.06%，布油涨0.31%。尽管美国原油和汽油供应意外增加，市场担心加沙冲突的潜在扩大可能会给中东的原油供应造成干扰，支撑油价。
》日元兑美元跌至38年新低 金属内强外弱 伦锌涨2.54% 铁矿、沪锌均涨超2%【隔夜行情】
6月26日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨）
　　
6月26日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨）
【国常会：一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新、政府采购和投资等】
国务院总理李强6，月26日主持召开国务院常务会议。会议指出，外资企业在构建新发展格局中发挥重要作用，要加大力度吸引和利用外资。会议指出，外资企业在构建新发展格局中发挥重要作用，要加大力度吸引和利用外资。深化重点领域对外开放，落实制造业领域外资准入限制措施&ldquo;清零&rdquo;要求，推出新一轮服务业扩大开放试点举措，一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新、政府采购和投资等。
（央视新闻）
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【贬值态势顽固 日元兑欧元跌至逾25年新低】
日元顽固的贬值态势一览无遗，它兑欧元在周三跌到了纪录低点。日元兑欧元当天一度下跌0.3%至171.60，触及1999年1月后者创立以来的最低水平。此前日元兑美元也下跌至1986年以来最弱。日本当局4月26日至5月29日耗费了创纪录的9.8万亿日元（622亿美元）来支撑本币，超过了2022年捍卫汇率所动用的资金规模。财务大臣铃木俊一月初表示，对外汇市场进行的干预在一定程度上起到了效果。然而最近几周日元兑主要货币恢复了跌势，因其根本原因&mdash;日本央行的宽松货币政策没有改变。（财联社）
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据海关总署数据显示，今年5月我国硫酸共出口13.01万吨，同比减少43.01%，环比增长137.59%。今年1-5月我国硫酸累计共出口87.0万吨&hellip;&hellip;
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【SMM分析：5月铝线出口量小幅回落 但海外光伏订单或成为新动力】
根据海关数据显示，2024年5月铝线缆出口1.68万吨，环比4月下降14%，同比上涨6.58%。5月铝线缆出口金额总额为4753万美元，环比下降17.4%，同比轻微上涨0.45%。其中，钢芯铝绞股线及类似物出口量达1.09万吨，铝制绞股线及类似品出口量达0.58万吨。2024年1-5月铝线缆出口总量为8.8万吨，23年1-5月出口总量为7.6万吨，同比上涨15.3%。（以上数据基于76141000,76149000两个编码）......
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【板材第二季度震荡走势能否被终结&mdash;&mdash;2024年下半年度展望】
第二季度热卷盈利开始回落，调研样本中，6月吨钢盈利破百的钢厂与4月相比减少约11%......
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【云南硅企丰水期复产情况调研】
即将进入7月，云南地区也将正式进入丰水期。6月中上旬开始复产明显增多，截至发文时间，云南地区硅企复产情况调研统计如下&hellip;&hellip;
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2024 印尼矿业大会圆满落幕！大咖谈镍钴新能源、铝、锡、煤炭产业
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欧银管委看好年内两次降息 预计明年利率有望再下探100基点
Shibor：
隔夜报1.9760%，
上涨1.20个基点。
7天报2.0830%，
上涨6.90个基点。
3个月报1.9190%，下跌0.20个基点。
【花旗：铜价回调后投资者寻求买入】
花旗集团分析师表示，即使在铜价回调走低之后，普遍观点仍然是，投资者希望做多铜，从大宗商品和股票的角度都是如此。花旗建议增持铜，每吨9,500美元左右是一个不错的入场点。LME铜目前在每吨9,600美元左右。
【日本发现超过2亿吨富含电池金属的锰结核 其含钴镍铜锰金属】
日本研究人员在该国专属经济区内的太平洋发现超过2亿吨富含电池金属的锰结核。多金属结核，也被称为锰结核，在一个矿石中含有四种基本的电池金属&ldquo;钴、镍、铜和锰&rdquo;。（文华财经）
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加拿大矿业公司Lundin Mining计划将智利铜-钼矿场的持股比例从51%提升至70%，代价是对SCM Minera Lumina Copper Chile追加收购19%的利益，价值3.50亿美元。
【中钢协：6月中旬全国重点统计钢铁企业粗钢日产218.51万吨】
据中钢协6月26日消息，2024年6月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2185.12万吨、生铁1960.15万吨、钢材2098.05万吨。其中，粗钢日产218.51万吨，环比下降2.81%，同口径比去年同期下降3.43%，同口径比前年同期下降3.22%；生铁日产196.01万吨，环比下降1.46%，同口径比去年同期下降2.87%&hellip;&hellip;
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【永泰能源上半年净利预超10亿元 海则滩煤矿或将成新利润支柱】
①永泰能源预计上半年净利润为11.6亿元-12.6亿元，同比增长14.54%-24.41%；②不过，公司股价在&ldquo;面退警戒线&rdquo;上方震荡，近期增持回购双管齐下。
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【英洛华：下属公司东磁稀土发生火灾事故 未造成人员伤亡】
英洛华6月26日晚间公告，2024年6月23日上午10时20分左右，公司下属公司浙江东阳东磁稀土有限公司位于浙江省东阳市横店镇的一个机加工车间发生局部火灾事故。公司其它生产车间生产正常，相关保险核损理赔工作也正在有序开展，本次事故不会对公司的生产经营和业绩产生大的影响。
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【委内瑞拉日均石油产量达到100万桶】
委内瑞拉总统马杜罗当地时间6月25日宣布，国营委内瑞拉石油公司已实现日均出产原油100万桶的目标，并强调委内瑞拉要实现的下一个目标将是把石油产量提高到每日300万桶。
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有色金属下半年将先抑后扬 铝价、锌价有望突破上半年高点
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6月26日LME铜库存增加2625吨至175475吨 续刷半年高位
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智利5月铜出口量为184167吨 当月向中国出口铜55548吨
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西南铜业：建设世界一流铜冶炼样板工厂
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沪锡库存继续下降 刷新两个月最低位
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永泰能源上半年净利预超10亿元 海则滩煤矿或将成新利润支柱
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6月26日全国碳市场价涨4.49% 碳排放配额总成交362,100吨【交易日报】
【工信部节能与综合利用司开展新能源汽车废旧动力电池综合利用全产业链座谈】
2024年6月25日，工业和信息化部节能与综合利用司在京召开新能源汽车废旧动力电池综合利用全产业链座谈。各方代表围绕动力电池设计生产、使用维修、报废拆解及综合利用等进行了交流，重点针对法律法规建设、标准体系完善、关键技术研发、行业规范管理等工作举措进行了讨论。（工信部）
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【一线城市全面松绑调控！北京落地&ldquo;517&rdquo;新政 首付比例降至20%】
①一直备受期待的北京楼市新政于今日落地，调整后北京首套房首付比例降至20%，商贷利率降至3.5%。②北京此次出台政策后，四个一线城市北、上、广、深均已落地&ldquo;517&rdquo;新政，全力开启&ldquo;去库存&rdquo;行动。
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【10万吨锂供应协议签署！埃克森美孚与韩国电池制造商SK On牵手合作】
①美国能源巨头埃克森美孚周二（6月25日）宣布与SK集团旗下电池子公司SK On签署了一项锂供应协议；②埃克森美孚将从其拟议中的阿肯色州盐水生产锂项目中向SK on供应锂；③这可能是一项为期多年的承购协议，最多可达10万吨。
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【专访晶科能源副总裁钱晶：储能是公司第二增长曲线 会在光储智能控制技术重点发展】
①钱晶认为，光储是未来增长新前沿中的前沿，因为它是一切的基础、一切的尽头。②钱晶谈到，未来海外产能布局主要是考虑几方面，一是政策风险，国家信用，中国和该地区关系，资金，市场，当地政府发展新能源野心和行动力、基础设施包括电价、劳动力素质等因素。
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【江苏宿迁：进一步规范风光项目建设】
6月18日，江苏宿迁市政府发布关于进一步规范光伏和风电项目建设管理的通知，通知指出，各县区（市各功能区）要根据风电和光伏建设空间、负荷水平和电网承载力等资源条件，制定本地区光伏和风电开发利用规划（或实施方案），规划要与国土空间规划、城镇建设规划充分衔接.....（宿迁市发展和改革委）
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【光库科技：推进铌酸锂高速调制器芯片研发 部分新产品处于客户验证及小批量生产阶段】
光库科技在互动平台表示，公司铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化募投项目已经基本完成芯片生产中心设备安装调试、人员招聘和工艺平台搭建，核心研发和生产人员已到岗；公司积极推进铌酸锂高速调制器芯片研发工作，部分新产品处于客户验证及小批量生产及出货阶段。
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【SMM金属早参】金属内强外弱 伦锌领涨 | 全球港口拥堵度创一年半新高 | 碳酸锂、板材后市展望

SMM6月26日讯：
金属市场：
截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪铅涨2.01%，沪锌涨1.81%，沪锡跌2.11%，其他金属涨跌幅在1.00%以下。
LME金属涨跌互现，截至今日15:43分，金属涨跌幅在1.00%以下。
碳酸锂、工业硅分别涨5.11%、2.00%。锰硅、欧线集运均跌逾2.00%。
黑色系全线飘红，铁矿石涨3.38%，焦炭涨3.31%，焦煤涨2.83%，其他金属小幅飘红。
沪金、银分别跌0.68%、1.97%。截至今日15:43分，COMEX黄金、白银分别跌0.18%、涨0.21%。
截至今日15:43分行情
》点击查看SMM行情看板
现货及基本面
碳酸锂方面：
据SMM调研显示，目前碳酸锂价格已经触及部分生产企业成本线，因此，部分锂盐厂在近期受成本因素影响，再次开始挺价、不出货等行为；但仍有部分锂盐企业仍然随行就市进行少量出货，带动供应端价格仍然略有松动。
》点击查看详情
铁矿石方面：
6月25日，贸易商报价积极性依旧较弱；钢厂按需补库。整体市场成交氛围一般。山东地区PB粉成交价格在795-800元/吨，较前一日价格基本持平；唐山地区PB粉成交价格在810-815元/吨，较前一日价格基本持平。
》点击查看详情
焦炭方面：
6月25日，SMM调研显示，需求方面，钢厂接货意愿依旧偏强，焦化厂出货顺畅，焦炭需求端支撑短期仍旧稳固。供应方面，由于需求偏好，焦企减产意愿较低，焦企开工依旧延续高位运行。
》点击查看详情
宏观面
美元方面：
截至今日15:43分，美元指数涨0.19%。美联储永久票委、理事鲍曼称，预计2024年不会有任何降息行动，美联储可能把降息时间推迟至2025年。鲍曼为美联储目前立场最强硬的官员，也是少数持有今年不会降息观点的票委和决策者。
根据芝商所的FedWatch Tool，交易员目前认为9月降息的可能性约为65%。
》6月26日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1248元
国内方面：
据财联社消息，国务院新闻办举行国务院政策例行吹风会，介绍《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关情况。金融监管总局政策研究司司长李明肖表示，下一步，金融监管总局将持续优化保险资金运用的规则，研究提高保险资金投资创业投资基金集中度的比例上限，更好引导保险资金和相关资管机构在依法合规、风险可控的前提下，加大创业投资基金的配置力度，积极促进创业投资高质量发展。
数据方面：
关注今日英国6月CBI零售销售差值，美国5月新屋销售总数年化等数据。
原油方面：
截至今日15:43分，美油、布油分别涨0.40%、0.34%。当前地缘政治风险对原油价格的冲击相对有限，原油供应尚未遭遇实质性的中断。市场焦点已转向产油国家减产措施的实际执行情况，以及第四季度OPEC的剩余产能可能对油价带来的潜在威胁。目前，OPEC的产出保持稳定，俄罗斯、伊拉克和哈萨克斯坦通过履行补偿减产的承诺，坚定其控制产量的立场。同时，美国的石油产量在过去十个月中一直持平，今年的日均产量为1310万桶，较上一年度的平均水平高出20万桶/日。为了满足夏季需求高峰，美国炼油厂一直在加快生产步伐，这引发了市场对供应过剩问题的担忧。
需求端，原油市场对于旺季的预期有助于避免油价的大幅下滑。然而，要实现油价的进一步上升，还需要更多的积极因素来推动。根据API的最新数据，截至6月21日当周，美国的原油库存增加91.4万桶，汽油库存的增幅更是达到了384.3万桶，超出了市场的预期，仅馏分油库存有所减少。从季节性角度来看，美国的汽油库存量明显高于过去两年的同期水平，这对在出行需求旺季上寄予厚望的投资者来说不是好消息。晚间EIA公布的数据将对原油市场产生重要影响，投资者的预期和情绪变化将是接下来的关键观察点。如果市场出现降温迹象，需求的调整可能会重新带动油价下跌。
关注今晚美国至6月21日当周EIA原油库存、美国至6月21日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至6月21日当周EIA战略石油储备库存数据。
SMM日评
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基本金属涨跌互现 沪铅涨超2% 铁矿涨3.38% 碳酸锂涨逾5%【SMM日评】

SMM 6月26日讯：6月26日午后，碳酸锂主连期货价格一路上行，盘中最高涨幅一度上冲至6.08%，临近收盘虽涨幅相较此前高点有所收窄，但最终涨幅依旧可观。截至日间收盘，碳酸锂主连以5.11%的涨幅报92550元/吨。
消息面上，6月25日晚间，中国锂盐巨头志存锂业公众号发布公告称，按照年度例行夏季检修计划，集团下属的两家全资子公司&mdash;&mdash;江西金辉锂业有限公司和天卓新材料有限公司，即将于2024年7月1日起，分阶段、有序地对碳酸锂生产线开展夏季检修工作。
此外，计划成为全球最大的锂供应商之一的埃克森美孚锂业方面也传达出了相关利好消息，埃克森美孚锂业全球业务经理帕特里克&middot;豪沃思在拉斯维加斯举行的行业会议间隙接受媒体采访时提到，目前锂业市场情绪是看跌的。但其背后是电动汽车和电动汽车所用锂离子电池的需求增长。其表示，世界对锂的需求远远超过目前生产的量这已经成为行业共识。
而在6月25日，美国能源巨头埃克森美孚表示，已与韩国SK集团旗下电池子公司SK On签署了一项不具约束力的协议，将从其拟议中的阿肯色州项目向SK on供应锂。2023年11月，埃克森美孚宣布了在美国阿肯色州开采盐水生产锂的计划，该地区被认为蕴藏着大量锂金属。筹划中的项目将从地下盐水矿床中提取锂，并在阿肯色州现场将其转化为电池级材料。公司表示，其与SK On的这项协议可能是一项为期多年的承购协议，最多可达10万吨。
除了以上消息面的刺激，今日碳酸锂期货价格强势反弹，也有部分原因是此前超跌，如今回调所致。6月24日，碳酸锂主连单日曾一度跌超5%。
至于现货方面的表现，据SMM现货报价显示，截至6月24日，
电池级碳酸锂
现货报价小幅下跌100元/吨，跌至8.9~9.44万元/吨，均价报9.17万元/吨。
》点击查看SMM新能源产品现货报价
据SMM调研显示，目前碳酸锂价格已经触及部分生产企业成本线，因此，部分锂盐厂在近期受成本因素影响，再次开始挺价、不出货等行为；但仍有部分锂盐企业仍然随行就市进行少量出货，带动供应端价格仍然略有松动。
》点击查看SMM数据库
下游虽然有部分买方企业在前几天期货盘面下探之后，与锂盐厂、贸易商谈定较低价位的采购，但采购量级较小，对市场影响较小；而部分正极企业，临近6月底采购情况也较为清淡，且因为对7月市场行情持有较为悲观的预期，加之此次锂盐价格的底位仍不明朗，目前仍然较为谨慎，以长协提货为主。
因此，整体来看，SMM认为，短期碳酸锂现货价格在后续7月下游清淡的需求影响下，预计或将维持震荡走弱态势。
机构评论
新湖期货表示，6月25日，志存锂业集团发布公告称下属的两家子公司将于7月分段有序开展夏季检修工作，从对基本面的实质影响而言，此次检修对碳酸锂产量的实际减量有限，但在低估值状态下市场对利多消息较为敏感，今日盘面反弹幅度较大。建议投资者做好仓位管理，短期不建议追空，中期供需确定性过剩格局未改，建议关注反弹沽空机会。
五矿期货方面表示，近期下游进入年中相对淡季，供强需弱格局可能会延续数周。碳酸锂前期跌幅较大，尾盘急速拉升。目前上游挺价意愿较强，下游个别企业采买以满足长协、客供外原料自给。短期锂价底部，留意上游减停产、宏观情绪转好影响盘面。
南华期货表示，在较大的供应压力之下，恰逢正极补库需求阶段性弱化，6月至7月中上旬碳酸锂期货价格预计承压。短期利空快速兑现，盘面空单利润空间收窄，江西盐端出现减产信号，提示反弹风险。策略建议：空单止盈。
国泰君安期货评论称，碳酸锂期货迎来低位大幅反弹，期现基差由正转负。碳酸锂价格的反弹体现了下方夯实的成本支撑，在当前价格下，外购锂辉石精矿亏损超10000元/吨，外购锂云母精矿亏损约4000元/吨，较大的亏损幅度使得该类锂盐厂商的生产经营活动难以长期为继，潜在减停产的提前到来或使得供增需弱的格局有所改善，同时部分头部锂盐厂开启了例行的夏季检修，供给端有所收紧，在此背景下，碳酸锂价格底部随之形成。另一方面来看，资金的移仓换月导致碳酸锂盘面波动加大，随着2407合约即将进入交割月，空头陆续平仓2407合约，盘面反弹的力度得到了放大。当下时值集中注销期前主力合约换月的关键节点，多空资金流转较为频繁，价格上下波动幅度较大，关注持仓变化。

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　　（单位：吨）
※6月25日LME金属现货升贴水
【LME0-3铜】贴水148.41美元/吨，持仓326506手增3167手，总成交120169手
【LME0-3铝】贴水48美元/吨，持仓654130手增726手，总成交154140手
【LME0-3铅】贴水48.03美元/吨，持仓141133手增873手，总成交53524手
【LME0-3锌】贴水56.94美元/吨，持仓229829手减822手，总成交66028手
【LME0-3锡】贴水223美元/吨，持仓19118手增46手，总成交5325手
【LME0-3镍】贴水271.35美元/吨，持仓200956手增1098手，总成交63496手

【SMM今日要闻】金属涨跌互现 碳酸锂涨逾5% | 7月铅矿加工费再创新低 | 有色金属下半年或将先抑后扬？

SMM6月26日讯：
金属市场方面：
截至午间收盘，内盘基本金属普跌。沪铜跌1.13%。沪锡跌3%，沪锌涨0.13%。沪铅涨1.59%，沪铝跌0.76%。沪镍跌0.3%。氧化铝主力期货跌1.94%。此外，工业硅主力合约涨1.82%。碳酸锂期货主力合约涨5.11%。
黑色系均飘红，铁矿涨1.88%，螺纹涨0.59%，热卷涨0.21%。不锈钢涨0.29%。双焦方面，焦煤涨2.47%，焦炭涨1.95%。
外盘金属方面，截至11:35分，LME金属近全线下跌。伦铜、伦铝、伦铅和伦锌跌幅均在0.3%以内，伦锡跌1.4%。伦镍涨0.25%。
贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金涨0.26%；COMEX白银涨0.02%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.45%；沪银跌1.93%。
此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5193点，跌1.67%。
截至6月26日11:35分，部分期货午间行情：
》6月26日SMM金属现货价格
现货及基本面
铜：
今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水190元/吨，均价贴水220元/吨较上一交易日涨10元/吨；湿法铜报贴水390-贴水330元/吨，均价贴水360元/吨较上一交易日涨10元/吨。广东1#电解铜均价77330元/吨较上一交易日跌955元/吨，湿法铜均价为77190元/吨较上一交易日跌955元/吨。现货市场：广东库存连续4日增加并迫近年内新高，进口铜集中到货是主因......
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铅：
今日SMM1#铅均价较昨日涨200元/吨至18925元/吨，再生精铅报价稀少，个别货源对&hellip;&hellip;
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宏观面
国内方面：
【工信部节能与综合利用司组织召开氢能产业发展调研座谈】
据工信部官网，为加快工业领域氢能规模化应用，推动氢能产业高质量发展，节能与综合利用司近期在北京、吉林长春组织开展氢能产业发展调研座谈，工业领域氢能制取和应用有关重点企业、行业协会、科研院所参加。节能与综合利用司有关负责人介绍了近期推动氢能产业发展的有关政策措施，与会代表围绕产业发展现状和趋势、应用技术进展、面临挑战和下一步政策建议进行了深入交流。期间，节能与综合利用司赴一汽解放汽车有限公司、中车长客轨道客车股份有限公司进行调研了解有关氢能设备技术创新及应用推广情况。
央行今日进行2500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2780亿元7天期逆回购到期，实现净回笼280亿元。
6月26日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1248元
美元方面：
截至11:35分，美元指数报105.65，涨0.02%。本周，市场关注周四将公布的美国第一季度国内生产总值初值和周五将公布的个人消费支出(PCE)物价指数报告，以获得更多有关今年可能降息的时机和幅度的线索。美国6月消费者信心有所下降，市场担忧经济前景，但家庭对劳动力市场仍持乐观态度，并预计未来一年通胀将趋缓。美联储理事库克周二表示，如果经济表现符合她的预期，美联储有望降息，但她拒绝透露美联储何时能够采取行动。根据芝商所的FedWatch Tool，交易员目前认为9月降息的可能性约为65%。
其他货币方面：
周二公布的数据显示，加拿大通胀率意外跳升，这也给原本平静的外汇交易注入了一些紧张情绪，使加元短暂飙升至三周高位。
澳洲5月份消费者物价升幅升至六个月高点，一项关键核心通胀指标连续第四个月升高，令市场对最早于8月份再次加息的预期升温。
数据方面：
今日将公布英国第一季度生产法GDP年率终值，德国7月Gfk消费者信心指数，英国6月CBI零售销售差值，美国5月营建许可月率修正值等数据。此外，值得关注的是美联储理事鲍曼在由圣路易斯、芝加哥和堪萨斯城联邦储备银行主办的中西部网络研讨会上发表主题演讲；国务院政策例行吹风会：《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关情况；2024夏季达沃斯论坛在大连举行（6月25-27日三天）
。
原油方面：
在经历了前一个交易日的下跌之后，原油期货周三盘中出现小幅反弹，截至11:35分，美油涨0.42%，布油涨0.39%。市场人士周二援引美国石油协会(API)的数据称，截至6月21日当周，美国原油库存增加91.4万桶。分析师此前预计上周美国原油库存减少近300万桶。美国能源信息署(EIA)将于北京时间周三22:30发布石油和燃料库存报告。
墨西哥国家石油公司五月份原油出口量达到每日91.1万桶，环比增长33.8%；3月份时有消息称墨西哥国家石油公司Pemex计划在5月将原油出口量减少至少33万桶/日，五月汽油产量为26.7万桶/日，环比下降10.1%。
现货市场一览：
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库存4连涨并迫近年内新高 持货商仅能小幅抬升升水【SMM华南铜现货】
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沪铝主力合约震荡下行为主
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【SMM高炉开工率】高炉集中复产
铁水产量小幅上升

基本金属普跌 黑色系均飘红 沪锡跌3% 碳酸锂涨超5% 焦煤涨2.47%【SMM午评】

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【直播中】再生市场发展 全球低碳铝、铅价展望 电池回收趋势 中企投资新视角
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【直播】全球再生金属资源行业展望 低碳与回收创新策略 多国再生金属政策导向
SMM6月25日讯：
金属市场方面：
截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪铜涨0.17%。沪锡涨0.08%，沪锌跌0.42%。沪铅涨0.05%，沪铝跌0.22%。沪镍涨0.94%。氧化铝主力期货涨0.32%。此外，工业硅主力合约跌3.78%。碳酸锂期货主力合约跌3.12%。
黑色系多飘绿，铁矿跌0.12%，螺纹跌0.23%，热卷持平于3733元/吨。不锈钢跌0.07%。双焦方面，焦煤跌0.32%，焦炭涨0.09%。
外盘金属方面，截至11:42分，LME金属普涨。伦铅跌0.66%，伦锌涨0.21%，伦锡跌0.64%。伦铜涨0.29%，伦铝涨0.22%。伦镍涨0.17%。
贵金属方面，截至11:42分，COMEX黄金跌0.19%；COMEX白银跌0.08%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.37%；沪银跌0.9%。
此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5303.5点，跌1.02%。
截至6月25日11:42分，部分期货午间行情：
》6月25日SMM金属现货价格
现货及基本面
锌：
天津市场0#锌锭主流成交于23450~23880元/吨，紫金成交于23490~23890元/吨，葫芦岛报在26850元/吨，0#锌普通对2407合约报贴水50到升水20元/吨附近，紫金对2407合约报贴水10到升水30元/吨附近，津市较沪市升水10元/吨......
》点击查看详情
钢铁：
调研周期（6月18日-6月24日）内，华中区域螺纹及线盘轧线产量有所增加，库存累积；预计下期华中钢厂建材产量仍有一定增量......
》点击查看详情
宏观面
国内方面：
【推动消费品以旧换新部际专题会议在京召开】
据商务部消息，6月20日，商务部副部长盛秋平主持召开消费品以旧换新部际专题会议，总结阶段性进展情况，研究部署下一步工作。会议强调，各单位要切实肩负起责任，加大政策支持力度，持续提升便民服务，推动既定政策举措尽快落地实施。要做好政策宣传解读，营造良好市场环境，及时跟进督导问效。要打好政策组合拳，狠抓落实、强力推进，确保以旧换新工作取得扎实成效。(财联社)
【央行公开市场净投放2140亿元】
央行今日进行3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有860亿元7天期逆回购到期，实现净投放2140亿元。
6月25日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1225元
美元方面：
美元指数延续前一个交易日的跌势，继续走弱，截至11:42分，报105.44，跌0.05%。市场现正关注将于周五公布的美国核心个人消费支出(PCE)物价指数--美联储首选的通胀衡量指标--以获得更多有关降息时机和规模的线索。市场也将等待本周美联储官员的说法，包括美联储理事库克(Lisa Cook)和鲍曼(Michelle Bowman)都将发表谈话。根据CME FedWatch工具，交易商目前预估美联储9月降息的可能性约为68%。
其他货币方面：
美元/日元徘徊在160下方，日本干预风险隐现令市场紧张疲弱的日元周二在160关口附近徘徊，交易商对日本当局出手干预支撑日元保持高度警惕，美元略升。美元兑日元目前下跌0.16%，交投于159.34附近，距离4月底和5月初促使日本当局干预汇市的160水准不远。当时日本斥资9.79万亿日元(合613.3亿美元)支撑日元。
盛宝银行外汇策略主管Charu Chanana表示，央行政策分化仍是外汇市场的一个关键主题，这可能会让澳元/加元或澳元/瑞郎等货币对变得有趣，因为澳元兑鸽派央行的货币仍有上行空间。她补充说，澳元/日元也已突破纪录高点，澳元/纽元可能需要突破50日移动均线1.0883才能使上行重新成为焦点。本周澳元面临的主要风险来自于美国总统大选辩论转而支持特朗普以及美国关税政策。
数据方面：
今日将公布英国第一季度生产法GDP年率终值，加拿大5月未季调CPI年率，美国6月谘商会消费者信心指数等数据。此外，值得关注的是加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话；2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就货币政策和经济发表讲话；美联储理事鲍曼就货币政策和银行资本改革发表讲话；2024夏季达沃斯论坛在大连举行
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原油方面：
原油期货窄幅波动，截至11:42分，美油跌0.02%，布油跌0.04%。因对石油需求前景感到担忧，抵消了中东紧张局势和俄罗斯炼油厂被袭击引发的供应疑虑，油价基本持稳。
欧盟外长周一表示，欧盟国家正式通过对俄罗斯第14轮制裁，旨在堵上一些漏洞，并首次打击俄罗斯的天然气出口。
周一初步调查显示，截至6月21日当周，美国原油库存料减少300万桶。汽油库存预计也有所下降，而馏分油库存可能上升。
现货市场一览：
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美金铜市场报盘寥寥无几 实际成交仍不多【SMM洋山铜现货】
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现货市场成交一般
货源充足需求转弱现货贴水难收【SMM铝现货午评】
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SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅维持盘整态势 现货市场交投两淡【SMM午评】
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再生铅：再生铅出货不多 部分下游企业表示今日未拿货【SMM铅午评】
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上海锌：现货成交不佳 升水维持弱势【SMM午评】
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天津锌：盘面持续回落 贸易商略有挺价情绪【SMM午评】
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【SMM调研】淡季影响不可忽视 华中螺纹线盘双双累库
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2024年5月光伏玻璃出口数据简析【SMM分析】

基本金属普涨 黑色系多飘绿 工业硅跌3.78% 碳酸锂跌超3% 沪镍涨近1%【SMM午评】

在由SMM和日本高兴实业株式会社联合主办的
2024全球再生金属产业链高峰论坛-电池回收论坛
上，
中国电器工业协会铅酸蓄电池分会原秘书长伊晓波介绍了中国铅酸蓄电池技术发展，并针对东南亚铅酸蓄电池市场展开分析。他表示，我国铅酸蓄电池产业集中度逐渐提高，中小企业陆续退出，规模生产企业占主体结构，龙头企业引领作用显著。而东南亚地区的铅酸蓄电池生产目前以汽车启动电池为主，摩托车电池为辅，进口蓄电池约占35%左右，主要有中国、美国、韩国、日本、德国、意大利等国家。
一、中国铅酸蓄电池行业基本情况
1、传统制造产业，103年的发展历史。（1921年上海&ldquo;中国蓄电池厂&rdquo;）
2、全球最大的铅酸蓄电池制造国、出口国和消费国，生产量约占全球总产量30%左右。
3、企业数量约280家，上市公司17家，工业总产量2.56亿kVAh，工业总产值2100亿人民币左右，2023增长约3.5%；直接出口额约38亿美元(马来西亚、美国、阿联酋、印尼、俄罗斯、沙特、印度、澳大利亚、伊拉克、德国等，主要产品汽车、摩托车及UPS蓄电池)。2023同比下降3%(需求波动及贸易政策调整)。
4、主要产品：四大类产品（动力电池、起动电池、备用电池、 储能电池）共计1000多个规格品种。
5、产业集中度逐渐提高，中小企业陆续退出，规模生产企业占主体结构，龙头企业引领作用显著。
6、国外主要发展国家：越南、孟加拉、马来西亚、泰国、印尼等东南亚国家和地区。
7、市场占比：国内二次电源市场长期占比80%份额，近年来受锂电池的冲击，市场占比减少至55%左右。
8、&ldquo;十三五&rdquo;开始，行业从中高速发展期进入低速稳定发展期。
二、中国铅酸蓄电池技术发展历程
五个重要发展时期
第六个发展时期
2020年 &mdash;&mdash;2030年
储能技术：光伏储能、风力储能、潮汐储能、工商业储能、家庭、户外储能。
铅酸蓄电池需要解决的主要问题
1、蓄电池结构：极板电流传输模式；
2、活性物质利用率：活性物质结构, 界面(锡、固化）, 新型添加剂（炭）；
3、高纯合金板栅：高纯铅, 低钙、无钙、稀土合金；
4、高能量电解质：二级电离度、活度(强度、摩擦力、电泳力、松驰力)；
先进铅酸蓄电池的研究与应用
水平蓄电池 (绝缘问题）；水平蓄电池 (绝缘问题） ；铅炭蓄电池(炭材料、炭含量、抑氢剂）；OPZV蓄电池(多元混合胶)。
三、东南亚铅酸蓄电池市场分析
1、东南亚(SEA):位于亚洲东南部，包括中南半岛和马来群岛两大部分，共有越南、老挝、缅甸、柬埔寨、泰国、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、菲律宾、文莱、东帝汶11个国家，面积约460万平方公里，2万多个岛屿，人口接近6.8亿。
2、东南亚国家经济发展特点：出口导向型经济（制造、加工、出口）、农业经济（农产品出口）、旅游业发展、外资依赖、人力资源开发和区域合作。总体经济发展处于中等水平。普遍存在贫富差距、环境污染等问题。
3、东南亚铅酸蓄电池产业的分布主要在印度尼西亚、越南、马来西亚和泰国。从出资方来看，东南亚本地企业占比约42%，中国企业占比约29%，日本企业占比约27%。
4、东南亚地区的铅酸蓄电池生产目前以汽车启动电池为主，摩托车电池为辅，进口蓄电池约占35%左右，主要有中国、美国、韩国、日本、德国、意大利等国家。
中国蓄电池企业正在加快国际化发展进程
▲ 推动的因素
1、国家&ldquo;一带一路&rdquo;发展战略；
2、全球化经济2.0形态（区域经济一体化）；
2、中国铅酸蓄电池制造业的快速发展；
3、国际经济贸易的多变形势；
4、国内资源、税策、环保、用工、市场等。
▲ 首选东南亚的原因
1、地理位置优势（产业链和供应链的深度融合）；
2、关税优势（2020年东盟与中国签署了《区域全面经济伙伴关系协定》RCEP贸易协定；
2、中国政策支持；
3、成本优势（外资政策、资源、土地租金、劳动力、水电、建筑、运输）；
4、国内资源、税策、环保、用工、市场等。
▲ 东南亚中国铅酸蓄电池企业的投资现状
1、越南：雄韬、理士、瑞达、恒力、耐普、赛特、CSB、利隆、京九、旭派、天能、超威。
2、马来西亚：骆驼、理士、巨江、金悦诚、杰斯特。
3、泰国：华威。
4、印度尼西亚：（以当地企业为主，有5家中国人办的小型摩托车电池厂）。
目前东南亚铅酸蓄电池市场需求
东南亚地区的铅酸蓄电池市场需求目前以汽车起动电池和摩托车电池为主
▲ 汽车起动用蓄电池
1、东南亚是一个拥有6亿人口、经济持续增长的地区，但汽车的普及率还不到20%，近几年东南亚汽车消费市场正稳步增长，原来主导市场的日系车、欧系车也逐渐被中系车所替代，上汽、比亚迪、长城、吉利、长安、哪吒、五菱等多家中国车企已经在东南亚建立起销售网络，并且计划建厂或已经建厂。
2、目前东南亚汽车市场主要还是以燃油汽车为主，每年新增汽车量约为350万辆，使用的蓄电池为铅酸蓄电池，包括干荷电起动电池、富液密封起动电池和AGM免维护启停电池等产品。
3、截止到2023年底，东盟十国的汽车保有总量约为8000万辆，预计年需求起动用铅酸蓄电池量为2600万只左右，需求总额约为80亿人民币。
▲ 摩托车用蓄电池
1、2023年东南亚各国新型摩托车总销量达到销量达到1500万台，同比增长10.6%，成为全球增长最快的地区。截止到2030年底，东南亚摩托车保有量已达 2.5亿辆，对于6亿人口的东南亚地区来说，意味着每三个人就有1.25辆摩托车，其中印度尼西亚(17000岛屿）的摩托车保有量最高，2023年达到了1.26亿辆,年销量达624万辆，占比为42.5%。
2、东南亚国家国土面积较为狭小,岛屿多，崎岖多山，人口密集，城市道路狭窄交通堵塞，低收入人群多，因此，摩托车是最主要的出行方式，其家庭渗透率高达75%。东南亚摩托车主要是日系车为主，基中本田摩托车占比最高，占比68%左右，其次是雅马哈，占比22左右。
3、目前东南亚摩托车主要还是以燃油车为主，使用的蓄电池为铅酸蓄电池，包括干荷电蓄电池、富液密封蓄电池和AGM免维护蓄电池等产品。预计年需求摩托用铅酸蓄电池量为8300万只左右，需求总额约为45亿人民币。
未来东南亚铅酸蓄电池市场需求
东南亚地区的铅酸蓄电池市场需求未来以动力蓄电池和储能蓄电池为主
▲ 巴黎协定推动了东南亚电动车的快速发展
1、巴黎协定是由全世界178个国家共同签署的气候变化协定，是对2020年后全球应对气候变化的行动作出的统一安排。《巴黎协定》的长期目标是将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2摄氏度以内，并努力将温度上升幅度限制在1.5摄氏度以内。
2、在巴黎协定的形势下，东南亚正积极推进传统内燃机车向电动车的转型。菲律宾提出 2023年起未来五年内给予电动摩托车、电动两轮车及其零部件进口关税减免。泰国计划到2030 年实现电动汽车占新购汽车总量 30%的目标。新加坡希望到 2040 年让所有车辆都使用清洁能源。各国政府通过提供税收优惠、补贴、贷款、免费停车等方式，降低电动车的购买和使用成本，提高电动车的市场吸引力。印度尼西亚政府启动了&ldquo;油改电&rdquo;鼓励政策，计划到 2025 年将20%的燃油二轮车转换为电动车。为了鼓励民众购买电动二轮车，印尼和泰国决定对每辆电动摩托车提供折合人民币3000元以上的补贴。
到2035年，东南亚六国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南）的电动汽车销量将达到850万辆，销售额也将从2021年的20亿美元，增长50倍，达到1000亿美元。
▲ 电动车用动力蓄电池
1、锂离子蓄电池
优势：能量密度大，使用寿命长，充电快。
劣势：安全性低，回收再生利用率低，温度敏感性高，价格高。
碳足迹：73kgCO2/kVAh
主体市场：纯电动汽车，电动摩托车。
2、铅酸蓄电池
优势：安全性高，回收再生利用率高，温度敏感性低，价格低，维护维修简便。
劣势：能量密度低，深放电使用寿命短，快充充电快。
碳足迹：64kgCO2/kVAh。
主体市场：低速四轮车，电动三轮车，电动自行车。
3、分析：
东南亚地区两轮车工况较为恶劣，载多人及拉货的场景非常普遍，对于两轮车的续航、扭矩都有新的要求。电机功率普遍超过4kw(配备4度电),行驶距离普遍在50公里以上，这样的消费需求对电池提出了&ldquo;能量现大更轻&rdquo;的要求，铅酸电池虽然在电摩性能上不具备优势，但居民收入及购买力等因素，高端电摩和电动汽车尚不具备广阔市场。而电动自行车在东南亚不需要驾照，可以适配有短距离的交通需求但驾驶水平不足以使用摩托车的群体，如学生、老人等。例如 2023 年中国雅迪电动自行车在印尼、越南、菲律宾三国电动摩托车市场市占率已经达到了15%。
▲ 东南亚储能市场&ldquo;升温&rdquo;
1、伴随对能源需求的持续增长，东南亚化石能源资源不足、电力供应存在缺口、电价较高等问题凸显。同时，根据《巴黎协定》目标，到2030年，东南亚国家每年必须部署约21GW的可再生能源。为此，东南亚各国在积极推动可再生能源发电占比的提升。例如，印尼计划2025年达到23%，马来西亚计划2040年达到41%，菲律宾则要求到2040年可再生能源发电占比超过50%。
2、从地理环境看，东南亚岛屿众多，部分群岛国家电网形式以离网为主，各国电力基础设施本就薄弱，加上海岛居民较为分散，架空线路规范性较差，为分布式屋顶光伏储能(自发自用)创造了较大的发展空间。以菲律宾为例，很多偏远的岛屿无法与电网相连，且自然灾害频发，储能成为其供电市场的刚需。数据显示，未来菲律宾将加快可再生能源建设，预计配置储能将达6GW。
3、政策方面，各个国家出台相关优惠政策，一定程度上促进了当地储能装机需求。例如2023年5月，越南发布了《第八个电力发展规划》，目标是到2030年停止开发煤电项目，到2050年停止使用燃煤发电。到2030年越南光伏电站将增加至12GW，储能增加至2.7GW。
4、对于东南亚国家来说，发展可再生能源以提高能源安全和降低碳排放迫在眉睫。可以预见，伴随可再生能源接入电网比例的增加，为保障供电的稳定性，提高能源利用率，对储能的需求也将随之上涨。有预计称，2020年到2030年，东盟储能市场累计新增规模将接近15GWh。
5、&ldquo;分布式屋顶光伏+户储&rdquo;成为储能最为关注的热点。各国政府相继出台了相关屋顶光伏的安装优惠政策。
▲ 东南亚储能主要方式
1、抽水储能
目前抽水蓄能仍是储能的主导方式,全球总储能的90%以上仍是采取抽水蓄能的储能站，这是因为抽水蓄能与其他存储技术相比技术成熟度高，存储成本低，使用寿命长等优点。同时它的缺点也较为明显，地理限制，投资成本高，能量密度低以及投资回报周期长等都是影响它进一步发展的原因。
东南亚水资源丰富，目前抽水蓄能仍是主导，例如印尼政府已经规划了大约3800 MW的抽水蓄能项目。并确定了657个可以用来发展抽水蓄能的潜在地点，潜在存储容量为2300GWh，并且足够支撑印尼所有的可再生能源电网。菲律宾吕宋岛瓦瓦500MW抽水蓄能电站项目、越南宁顺博爱1200MW抽水蓄能电站、泰国巴兰抽水蓄能电站等。
2、电化学储能
目前电化学电池及配套设备的成本快速下降，使得大规模商用进入一个高速发展的阶段。特别是在东南亚的岛屿和偏远的农村使用柴油发电机发电的地区，电化学储能在微网、家储领域具有明显的优势。
在电化学储能中，锂离子电池有着绝对的主导地位，其占比达到了86%，铅酸蓄电池占约6.0%,钠流电池等其它电池占约8.0%。
3、分析：
铅酸蓄电池在未来东南亚地区的电化学储能市场总体上不占有优势，目前主要是在小型家储领域凭借价格上的优势占有一定的市场。铅酸蓄电池要加快技术进步的步伐，重点解决使用寿命短的问题，这样才能在未来的大规模电化学储能市场应用中占有一席之地。

专家谈：中国铅酸蓄电池技术发展及东南亚铅酸蓄电池市场分析【SMM再生金属峰会】

【项目】后期年产或达5万吨！禾电科技钠电池正极材料生产线投产
&ldquo;合肥发布&rdquo;消息显示，6月21日，安徽省首个千吨级钠离子电池正极材料生产线项目在合肥市蜀山区运河新城片区正式建成投产，标志着合肥市新能源电池产业链迈出重要一步，新能源电池领域新质生产力加快起势。
据悉，这条钠离子电池正极材料生产线总投资约6000万元，由合肥禾电科技有限责任公司投资建设。2023年8月公司注册，一期年产量达到千吨级，二期计划建成年产量达到50,000吨，可实现年销售额15亿元。（来源：电池百人会-电池网）
【动态】5.1亿元！超钠新能源高性能千吨级钠电池材料产线项目更新动态
超钠新能源消息显示，6月20日，超钠新能源高性能千吨级钠离子电池材料零碳智能产线项目迎来了厂房封顶的重要时刻。这一项目的顺利推进，不仅标志着超钠新能源在钠离子电池产业发展道路上迈出了坚实的步伐，也助力了绿色能源产业的发展。
据悉，本项目总投资达5.1亿元，规划占地面积超过3.7万平方米。厂房封顶后，超钠新能源将严格按照既定计划，进入设备安装和调试阶段，确保按时投产。
超钠新能源一直致力于研究钠离子电池关键材料，坚持一体化材料布局，全栈自研技术不断突破，在确保产品性能迭代升级的基础上，积极探索钠电降本路径，最新一代的层氧和普鲁士蓝材料均有新的突破。（来源：电池百人会-电池网）
【动态】总投资70亿元！安能赣锋年产15万吨碳酸锂项目迎新动态
据湖南郴州多家当地媒体报道，6月18日上午，安能赣锋年产2.5万吨碳酸锂生产线窑炉正式点火投产。
据悉，安能赣锋碳酸锂项目由上海安能与赣锋锂业（002460）共同合作开发，项目位于临武县高新技术产业开发区，计划总投资70亿元，分三期建设15万吨/年的碳酸锂生产线。项目建成达产后，预计年产值150亿元，年利润总额15亿元，年纳税超过10亿元，提供就业岗位1500个。其中一期项目规划年产碳酸锂5万吨，总投资额25亿元，于2023年7月进场施工，目前主体建筑已基本完成，设备安装已完成总工程量的75%，预计今年8月份年产2.5万吨生产线带料投产，10月生产出碳酸锂成品。（来源：电池百人会-电池网）
【看点】3.4亿元！晶石能源拟在四川广元扩产锰酸锂及磷酸锰铁锂
6月18日，晶石能源（872440）公告，公司拟与四川省广元市青川县人民政府签署《年产1万吨锰酸锂生产线项目投资协议》。公司拟通过设立全资子公司&ldquo;晶石新型能源（四川）有限公司&rdquo;（暂定名，以最终注册登记结果为准），在四川青川经济开发区投资建设年产1万吨锰酸锂生产线项目，项目总投资额为4,000万元，其中固定资产投资3000万元。
同时，晶石能源拟与四川省广元市青川县人民政府签署《年产1.5万吨磷酸锰铁锂生产线项目投资协议》。公司拟通过设立控股子公司公司&ldquo;四川晶石新材料科技有限公司&rdquo;（暂定名，以最终注册登记结果为准），在四川青川经济开发区投资建设年产1.5万吨磷酸锰铁锂生产线项目，项目总投资额为30,000万元，其中固定资产投资10,000万元。（来源：电池百人会-电池网）
【项目】蒙星纳米新能源电池材料产业园一期建设项目预计年底竣工投产
据&ldquo;望城发布&rdquo;消息，6月19日，位于湖南长沙望城经开区铜官工业园的新能源电池材料产业园一期建设项目正在加快推进中，预计年底竣工投产。
消息显示，新能源电池材料产业园一期建设项目为中南大学锂电团队旗下湖南蒙星纳米材料科技有限公司的生产基地，聚焦新能源关键领域和重大需求，主攻高性能新型磷酸盐系正极材料磷酸锰铁锂的制备及应用，项目建成投产后，预计年产4万吨前驱体及5000吨正极材料成品。（来源：电池百人会-电池网）
【订单】雅化集团再获特斯拉长单 此前销售额已达51亿
6月19日晚间，雅化集团（002497）公告，下属全资子公司雅化锂业（雅安）有限公司与美国特斯拉公司签订了《生产定价协议》，约定从2025年至2027年，特斯拉向雅安锂业采购碳酸锂产品。产品价格根据双方协议约定的方式确定。
雅化集团表示，该协议的签署是特斯拉对公司锂盐产品品质及锂产业可持续发展能力的进一步认可，能够增强公司锂产业发展的稳定性，强化公司与特斯拉的长期合作关系。随着公司碳酸锂产线的投产，将有助于公司碳酸锂产品的充分释放和顺利销售。
根据雅化集团定期报告，此前与特斯拉的合作是向其提供电池级氢氧化锂产品，分别为&ldquo;2021年-2025年合同总金额561,061.6万元&rdquo;&ldquo;2023-2030年20.7万吨-30.1万吨&rdquo;。截至2023年末，雅化集团向特斯拉供货确认的销售收入已达51.37亿元。（来源：电池百人会-电池网）
【融资】紫金矿业发行25亿美元再融资 规划2028年当量碳酸锂超过25万吨
6月18日早间，紫金矿业（601899）发布公告，面向海外投资者完成港股市场再融资25亿美元，其中可转债20亿美元，配售5亿美元。本次股本发行最终定价在5%的折扣，可转债的票息1%、转股溢价为28%（相比于配售股价）。
紫金矿业表示，本次发行创造了紫金和行业多项纪录，获得了全球投资人的追捧。6月17日当天收盘后&ldquo;闪电&rdquo;般启动发行，可转债和配售均实现了数倍的超额认购，认购资金多为全球知名的长线基金、对冲基金；本次发行也是紫金股权类融资最快的项目，5月17日股东大会通过一般性授权后，仅一个月时间就完成了如此大额度的发行，资本市场也跑出了紫金速度；这次发行取得了资本市场诸多&ldquo;历史之最&rdquo;：A+H上市公司规模最大的海外可转债发行，亚太地区矿业企业规模最大的海外可转债发行，自2008年以来5000万美金以上折扣最低的矿业企业港股新股后续发行。
今年5月中旬，紫金矿业发布&ldquo;五年发展规划&rdquo;，计划到2028年公司矿产铜、矿产金产量在2023年基础上均实现约50%的增长，实现铜超过150万吨、黄金超过100吨、当量碳酸锂超过25万吨，产量增长指标继续领跑全球金属矿业行业。（来源：电池百人会-电池网）
【公司】不超2.95亿元！永兴材料子公司拟投建锂云母绿色智能高效提锂综合技改项目
6月21日晚间，永兴材料（002756）发布公告，公司董事会会议审议通过议案，同意全资子公司永兴新能源投资建设锂云母绿色智能高效提锂综合技改项目，对现有年产1万吨电池级碳酸锂项目产线中焙烧系统、浸出过滤系统、尾气系统、及部分蒸发与湿法系统等进行技改，打造高端、智能、清洁、低耗、安全、低成本的云母提锂标杆产线。项目投资额不超过29,500.00万元。（来源：海融网）
【国际】美国将对中国关键矿物资源加征进口关税 商务部：已严正交涉
据商务部网站消息，在6月20日下午举行的商务部例行记者会上，有媒体提问时称，美国五月宣布将对包括钨在内的一些来自中国的关键矿物资源增加进口关税。请问中方有何反应？是否计划采取应对措施？
对此，商务部新闻发言人何亚东表示，5月14日，美方在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产等产品的加征关税。中方对此坚决反对并已严正交涉。美方无视国际经贸规则，执意保留并提高对华301关税，将经贸问题政治化武器化，不符合两国元首达成的重要共识，是典型的政治操弄。美方应立即纠正错误做法，取消对华加征关税措施。（来源：海融网）
【智库圈点】磷酸铁锂动力市场未有恢复迹象
近日，SMM分析，上周磷酸铁锂价格仍然跟随碳酸锂价格继续下行。6月磷酸铁锂市场的表现相对5月来说比较平淡，除储能市场表现相对较好外，磷酸铁锂动力市场未有恢复迹象，各电芯厂还是在清理正极库存、电芯库存的状态。磷酸铁锂正极厂商订单较5月有所减量，可能会出现6月没有完成订单计划的情况，甚至会对下半年的市场需求是否可以较好地恢复产生怀疑，因为担心上半年的价格战会提前透支全年的市场需求。

【正极材料周报】4个电池材料项目迎新动态！晶石能源/蒙星纳米加码磷酸锰铁锂

※今日焦点
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【直播】全球再生金属资源行业展望 低碳与回收创新策略 多国再生金属政策导向
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内盘金属普跌 沪铅逆势小涨 铁矿跌超3% 工业硅触历史新低【SMM日评】
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6月24日SMM金属现货价格一览
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SMM：光伏电池供需展望 HJT电池未来市场占比有提升空间【小金属产业大会】
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SMM：从泰国出口主要国家来看 未来七年累计汽车用钢市场规模约2.5亿吨【汽车供应链大会】
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5月电池材料进出口数据出炉 碳酸锂进口环比上升 6月锂精矿进口或仍将高位运行？【SMM专题】
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山西地区氧化铝厂赤泥库库容现状及成因梳理【SMM分析】
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【SMM煤焦航运】SMM中国煤炭到港总量832.55万吨，环比增加3.8%
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【SMM航运数据】上周SMM全球铁矿发运总量3552万吨 环比大增27.5%
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马来西亚再生铜铝进出口政策解读【SMM再生金属峰会】
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※6月24日LME金属库存变动情况
　
　　（单位：吨）
※6月24日LME金属现货升贴水
【LME0-3铜】贴水134.89美元/吨，持仓321454手增1640手，总成交100791手
【LME0-3铝】贴水48.55美元/吨，持仓652133手增4570手，总成交140177手
【LME0-3铅】贴水45.36美元/吨，持仓141132手增2202手，总成交48922手
【LME0-3锌】贴水57.08美元/吨，持仓231141手减242手，总成交55139手
【LME0-3锡】贴水233.5美元/吨，持仓18878手增22手，总成交4179手
【LME0-3镍】贴水245.87美元/吨，持仓194680手增1022手，总成交49670手

【SMM今日要闻】金属普跌 碳酸锂工业硅跌超5% | 原生、再生铅减停产加剧 | 发改委等再发促消费利好

尊敬的用户：
您好！ &nbsp;
随着新能源行业高速发展，磷酸铁锂也在适应下游不同领域的应用需求，在能量密度、克容量、压实等方面近两年都取得了较大的进步。磷酸铁锂正极企业也在积极推出各自的高端产品，以适应市场多样化的需求。例如，动力型产品匹配新能源汽车市场的长续航、快充等需求；储能型产品匹配储能市场循环次数多、电芯性能稳定等需求。
磷酸铁锂正极产品序列逐渐更加清晰与明确，SMM也在不断适应市场变化，对磷酸铁锂价格点做出相应丰富与完善。可以方便磷酸铁锂行业上下游企业更好的了解低、中、高端产品的价格的变动，有助于市场透明度的提高，促进行业的健康发展，助力新能源行业的持续向上。
具体调整方案如下：
原价格点：磷酸铁锂（动力型）
规格：磷酸铁锂（动力型），克容量 &ge;155mAh/g, 压实密度&ge;2.5g/ cm&sup3;，循环次数2500周左右。
SMM经过一段时间的市场调研后，磷酸铁锂（动力型）价格点主要覆盖普通动力用途磷酸铁锂的规格要求，对于近两年磷酸铁锂的新推出的高端产品已不适用。
因此SMM将磷酸铁锂（动力型）价格点更名为&ldquo;磷酸铁锂（中端动力型）&rdquo;，并拟新增&ldquo;磷酸铁锂（高端动力型）&rdquo;价格点，并对规格做出相应调整。
具体规格调整如下：
磷酸铁锂（中端动力型）：0.1C放电克容量 &ge;155mAh/g, 压实密度&ge;2.5g/ cm&sup3;，80%循环保持率下可实现循环次数至少3000周左右。
磷酸铁锂（高端动力型）：0.1C放电克容量 &ge;156mAh/g, 压实密度&ge;2.55g/ cm&sup3;，80%循环保持率下可实现循环次数3000-4000周左右。
原价格点：磷酸铁锂（中高端储能型）
规格：克容量 &ge;140mAh/g, 压实密度2.2-2.4g/cm&sup3;，循环次数4000周以上。
SMM经过一段时间的市场调研后，储能型磷酸铁锂正极产品在性能上进步巨大，
所以拟将原来的&ldquo;磷酸铁锂（中高端储能型）&rdquo;更名为&ldquo;磷酸铁锂（中端储能型）&rdquo;。
磷酸铁锂（中端储能型）新规格调整如下：
0.1C放电克容量 &ge;155mAh/g, 压实密度&ge;2.35g/cm&sup3;，80%的循环保持率下可实现循环次数7000-8000次左右。
并拟新增&ldquo;磷酸铁锂（高端储能型）&rdquo;价格点，具体规格要求如下：
0.1C放电克容量 &ge;155mAh/g, 压实密度&ge;2.40 g/cm&sup3;，80%的循环保持率下可实现循环次数10000以上。
价格说明：送到成交价，含税13%。
以上新增&ldquo;磷酸铁锂（高端动力型）&rdquo;、&ldquo;磷酸铁锂（高端储能型）&rdquo;价格点拟计划于2024年6月28日正式上线。
&nbsp;
上海有色网 新能源研究团队
2024年6月24日

【SMM公告】关于新增磷酸铁锂（高端动力型）和磷酸铁锂（高端储能型）价格点的公告

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【直播】全球再生金属资源行业展望 低碳与回收创新策略 多国再生金属政策导向
SMM6月24日讯：
金属市场方面：
截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪铜跌1.55%。沪锡跌0.5%，沪锌跌0.31%。沪铅涨0.37%，沪铝跌0.88%。沪镍跌0.41%。氧化铝主力期货跌1.63%。此外，工业硅主力合约跌1.66%。碳酸锂期货主力合约跌4.54%。
黑色系多飘绿，铁矿跌2.62%，螺纹和热卷跌幅分别为1.31%、1.03%。不锈钢涨0.07%。双焦方面，焦煤跌1.74%，焦炭跌1.94%。
外盘金属方面，截至11:39分，LME金属涨跌互现。伦铅跌0.16%，伦锌涨0.21%，伦锡涨0.35%。伦铜跌0.2%，伦铝跌0.26%。伦镍涨0.5%。
贵金属方面，截至11:39分，COMEX黄金涨0.3%；COMEX白银涨0.03%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌1.4%；沪银跌3.12%。
此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5385.3点，涨3.12%，盘中刷新历史新高至5399.3点。
截至6月24日11:39分，部分期货午间行情：
》6月24日SMM金属现货价格
现货及基本面
锌：
今日0#锌主流成交价集中在23630~23780元/吨，双燕成交于23860~24020元/吨，1#锌主流成交于23560~23710元/吨。早盘市场当月票均价贴水0~5元/吨，下月票均价贴水5~10元/吨，跟盘对......
》点击查看详情
宏观面
国内方面：
商务部定于2024年6月27日(星期四)下午3时举行新闻发布会，新闻发言人介绍近期商务领域重点工作有关情况，并答记者问。
央行今日进行500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有40亿元7天期逆回购到期，实现净投放460亿元。
6月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1201元
美元方面：
截至11:39分，美元指数报105.82，跌0.02%。由于就业率回升，6月份美国企业活动攀升至26个月以来的新高。上周的数据显示，美国初请失业金人数略有下降。市场正在关注将于周五公布的美国核心个人消费支出(PCE)物价指数报告(美联储首选的通胀衡量标准)，以获得更多有关降息时机和幅度的线索。市场还期待美联储官员本周发表的讲话。根据芝商所FedWatch Tool的数据，交易员目前认为美联储9月降息的概率约为66%。
其他货币方面：
日本财务大臣铃木俊一称，不会对外汇水平发表评论。希望外汇以稳定且反映基本面的方式波动。
数据方面：
今日将公布德国6月IFO商业景气指数，英国6月CBI工业订单差值等数据。值得关注的是：日本央行公布6月货币政策会议审议委员意见摘要；2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比接受采访。
原油方面：
原油期货窄幅波动，截至11:39分，美油跌0.09%，布油跌0.01%。此前围绕利率将在更长时间内维持高位的担忧重燃，令市场的风险偏好降温，使得油价承压。不过，由于有迹象表明全球最大的消费国美国的油品需求强劲，以及OPEC 减产抑制了供应，这两种指标原油合约上周都上涨了约3%。澳新银行分析师在一份报告中说，美国原油库存下降，而汽油需求连续第七周上升，航空燃油消费已恢复到2019年的水平。
此外，中东地缘政治风险加剧，支撑油价。
消息人士上周五称，在厄瓜多尔，由于暴雨导致一条关键输油管道和油井关闭，国营石油公司Petroecuador已宣布用于出口的Napo重质原油的交付遭遇不可抗力。
现货市场一览：
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本周将举办LME亚洲金属会议 今日美金铜市场一片寂静【SMM洋山铜现货】
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隔夜铜价低开 早市现货升水明显抬升【SMM沪铜现货】
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周末无锡到货较多
现货货源相对充足现货维持贴水行情【SMM铝现货午评】
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再生铅：再生铅货源收紧 今日早盘报价数量依然较少【SMM铅午评】
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SMM七地锌锭社会库存增加0.35万吨【SMM数据】
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上海锌：下游企业刚需采买 现货升水维持震荡【SMM午评】
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天津锌：下游企业仍有看跌情绪 整体成交一般【SMM午评】
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沪锡价格宽幅震荡 下游企业采买较为保守【SMM锡午评】
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镍价震荡偏弱运行 镍豆与镍盐价差缩窄至千元【SMM镍现货午评】
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电解锰上涨放缓 目前市场暂稳运行【SMM电解锰日评】
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【SMM航运数据】上周SMM全球铁矿发运总量3552万吨 环比大增27.5%

金属多飘绿 碳酸锂跌4.54% 沪银、铁矿跌幅居前 欧线集运再刷历史新高【SMM午评】

6月20日，湖南省轻工盐业集团所属湖南美特新材料科技有限公司自主研发生产的钠电正极材料镍铁锰酸钠MT-N20新产品正式出库装车，这是美特新材首次实现钠电正极材料的吨级销售，标志着美特新材钠电正极材料已具备成熟的产业化条件。
2023年年初，为响应集团&ldquo;聚焦资源，以盐为轴，一体三翼，两轮驱动&rdquo;的发展战略，美特新材快速启动了钠电正极材料的研发与产业化工作。3月，美特新材与中南大学建立起产学研合作关系，组建成立了湖南首家钠电研究院，并先后与中南大学赖延清教授和李新海教授团队分别进行钠电层状氧化物正极材料、钠电聚阴离子正极材料的技术合作开发。
镍铁锰酸钠MT-N20产品研发项目于2023年年初立项，同年5月成功完成中试，2024年1月首次实现百公斤级销售。该产品主要应用在储能领域，性能优异，具有容量适中及长循环特性（2500周&ge;80%，全电池）。
未来清洁能源将在能源结构中占主导地位，而大部分清洁能源都需要进行储能转换才能利用，因此储能领域势必成为电池企业争相布局的新蓝海，但是有限的锂资源难以支持规模化储能的长效发展，资源广、成本低的钠离子电池势必是未来储能领域重点发展的方向。美特新材立足于科技前沿，除了成功开发镍铁锰酸钠MT-N20产品，还开发了镍铁锰酸钠MT-N30和MT-N50、镍锰酸钠MT-N80、聚阴离子等钠电正极材料系列产品。同时，美特新材还将启动3万吨钠电正极材料智能生产线（一期）项目建设工作，为钠电的大规模产业化提前做好布局，力争成为钠电正极材料产业先锋。

首次！美特新材钠电正极材料MT-N20新产品实现吨级销售

近日，2024年5月钴以及锂电场合连相关锂产品进出口数据集中出炉，其中锂精矿方面，分国别来看，澳大利亚依然保持强劲地位，从该国进口锂精矿量占国内进口锂精矿总量的比重由4月的
58%
提升至5月的
69%
......SMM整合了电池材料的进出口情况，具体如下：
上游
锂精矿
据海关总署数据显示，2024年5月国内锂精矿进口量约为
565871
实物吨（折合LCE当量约为
70734
吨），环比上涨
28.2%
。
其中，从澳大利亚进口锂精矿约
389710
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
68.9%
；从津巴布韦进口锂精矿约
100522
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
17.8%
；从尼日利亚进口锂精矿约
41466
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
7.3%
；从巴西进口锂精矿约
14577
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
2.6%
；从加拿大进口锂精矿约
18835
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
3.3%
；从卢旺达进口锂精矿约
761
实物吨，占国内进口锂精矿总量的
0.1%
。
分国别来看，澳大利亚依然保持强劲地位，从该国进口锂精矿量占国内进口锂精矿总量的比重由4月的
58%
提升至5月的
69%
。
此前，由澳大利亚黑德兰港口出口至中国的51550实物吨锂精矿已有部分到达，预计6月我国锂精矿进口量仍将维持高位运行。
注：海关或无法完全精确统计当月实际锂辉石精矿进口量，本汇总仅以进口量大方向进行汇报。
》【SMM分析】2024年5月国内锂精矿海关进口量出炉
而回归当前的锂矿市场，据SMM调研显示，
锂辉石精矿（CIF中国）
现货报价正在跟随碳酸锂价格的下跌而下行。
从供应端来看，目前国内锂辉石产量较为稳定，部分海外矿山在前期挺价情绪浓烈的程度下目前也出现了松动迹象；从需求端来看，本周锂辉石的采买需求优于锂云母，以辉石为原料的锂盐厂开工率也要明显高于以锂云母为原料的锂盐厂。但总体来看，锂盐厂对锂辉石的采买需求呈现稳中走弱的迹象。因此，整体来看，SMM预计，锂云母和锂辉石的价格仍会随碳酸锂价格的下行而持续走弱。
截至6月21日，
锂辉石精矿（CIF中国）
指数现货报价跌至1095美元/吨。
》点击查看SMM新能源产品现货报价
碳酸锂
根据海关数据显示：2024年5月我国碳酸锂进口量约为
24565
吨，环比上涨
15.9%
，进口均价约为
12131
美元/吨。
其中，从智利进口碳酸锂约
20288
吨，环比上涨
18.3%
，约占进口总量的
83%
；从阿根廷进口碳酸锂约
3703
吨，环比上涨
8.7%
，约占进口总量的
15%
。智利和阿根廷依然是我国进口碳酸锂的主要来源国，保持着较为强劲地位。
》
【SMM分析】2024年5月我国碳酸锂进口量出炉
截至6月21日，国产
电池级碳酸锂
现货报价维持在9.27~9.7万元/吨，均价报9.485万元/吨。
》点击查看SMM新能源产品现货报价
据SMM最新调研显示，近期个别上游锂盐厂一定程度降低自身现货报价，前期的高价挺价态度有所减缓。部分锂盐厂仍然随行就市进行少量出货与预售。下游部分买方企业在本周市场价格下探幅度较大的情况下有进行少量低价采购的行为。部分贸易商在近期收到的下游询价要货情况有所好转，但买方提供的采购价格依旧偏低。部分正极企业则反馈在目前6月较为悲观的行情看法下仍然保持谨慎采购的态度。因此本周整体现货成交价格仍有下移。
后续来看，虽然目前碳酸锂价格触及部分生产企业成本线，但由于短期内的基本面供需情况仍然未有改善，因此SMM预计后续碳酸锂价格仍有一定震荡走弱的预期。
电池材料
磷酸铁锂
据海关总署最新数据显示，2023年5月中国磷酸铁锂出口量177.9吨，环比大增178%，同比增加48%。
2024年5月磷酸铁锂出口均价8,332美元/吨，环比增加2%，同比下滑38%。
SMM认为，磷酸铁锂进口数据波动较大，5月较4月出口量有较大的增长，出口国家或者地区覆盖亚洲、欧洲、北美、南美。出口至海外更多的是做验证、做测试的产品，可以某些国家或地区的看出出口量较少。海外磷酸铁锂产能尚未完全布局，主要依赖国内提供磷酸铁锂正极材料。陆续已有中国企业出海建电芯厂，材料厂相关配套会陆续跟上。之后未来几年，随着海外磷酸铁锂正极与材料产能投放，海外磷酸铁锂产能将会有所增量。
》
2024年5月磷酸铁锂出口总量178吨 环比同比均有上涨【SMM分析】
三元正极
2024年5月，中国三元材料（NCM+NCA合计数值）进口量为8,622吨，环比增长15%，同比下滑10%。其中，NCM进口7,124吨，环比增幅15%，同比下滑9%；NCA进口1,498吨，环比增涨15%，同比下滑14%。
2024年5月，中国三元材料（NCM+NCA合计数值）出口量为6,882吨，环比下滑5%，同比减少20%。其中，NCM出口6,922吨，环比持平，同比减少19%，NCA出口189吨，环比下滑37%，同比减少56%。
进口方面，
2024年5月，中国三元材料（NCM+NCA合计数值）进口量为8,622吨，环比增长15%，同比下滑10%。其中，NCM进口7,124吨，环比增幅15%，同比下滑9%；NCA进口1,498吨，环比增涨15%，同比下滑14%。
SMM
分析：5月进口量小幅环增，主要是韩国-江苏继续实现小幅复苏。
》【SMM分析】5月三元正极进出口量走出背离趋势 出口环减5%进口环增15%
三元前驱体
2024年5月，中国三元前驱体出口量为17296吨，环比减幅8%，同比减少22%。
2024年1-5月中国三元前驱体累积出口量为88326吨（含NCA），累积同比减幅14%。
5月，三元前驱体整体出口量与4月相比小幅减量，其中NC及NCM出口存减量，NCA增量升。其中5月NCM出口总量为13424吨，环比上月减少6%，同比减少12%；5月NC的出口总量为2847吨，环比减少26%，同比减少53%。此外，NCA出口量在5月为1026吨。
》【SMM分析】三元前驱体5月出口情况解析
六氟磷酸锂
根据中国海关数据显示，
2024
年5月，中国六氟磷酸锂累计出口量为1228吨
，同比上升约20.7%。其中，
中国六氟磷酸锂累计进口量为0吨
。
出口方面，
2024
年
5
月中国六氟磷酸锂出口量为
1228
吨
，较4月环比下跌约40.7%，同比上涨约20.7%。
总体而言，国外锂电池产品需求有所下滑，对原材料的采购量有一定减少，但同比上涨也反省了整体需求仍保持一定的增长势头，对锂电池需求不断提升。
》【SMM数据】5月六氟磷酸锂进出口数据
油系针状焦
2024年5月，中国油系针状焦进口量为10,616吨，环比增长92%，同比减少26%；中国煤系针状焦进口量为6,713吨，环比减少27%，同比增长81%。5月，国内中高端负极生产仍在高位，对原料针状焦需求仍然旺盛，而当前国内针状焦产量较为有限，同时价格有持续性小幅上行，因此负极企业在高需求下增大海外进口针状焦的采买。预计6月，伴随国内部分针状焦企业检修结束，国内产量提升，油系针状焦进口有一定减少，煤系针状焦进口量持稳。
》【SMM分析】5月油系针状焦出口量暴跌 煤系针状焦进口量减少
鳞片石墨
2024年5月，
中国鳞片石墨进口量为2吨，环比暴跌100%，同比减少100%。
数据来源：SMM，中国海关
24年5月，由于国内天然石墨下游需求较弱，同时主要产区如黑龙江山东等地开工有所恢复，导致对进口原料需求下行，贸易商减少进口。但考虑到5月进口量远低于同期，预计6月，鳞片石墨进口量或有一定恢复。
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钴方面
未锻轧钴
2024年5月中国未锻轧钴进口量约为225金属吨，环比增加12%，同比减少43%。进口均价方面，2024年5月中国未锻轧钴进口均价为25709美元/金属吨。2024年1-5月累计进口1074金属吨，累计同比减少47%。
出口方面，2024年5月中国未锻轧钴出口量约为561金属吨，环比减少10%。2024年5月中国未锻轧钴出口口均价为27878美元/金属吨。2024年1-5月累计出口量3121金属吨。
据SMM了解，受国内超预期收CH量的影响，国内短期出现供应缺口，从未进口增量。而出口方面，主流冶炼厂产量为保后市交CH，因此出口意愿减弱，出口量下滑。
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钴中间品
根据海关数据显示，2024年5月中国钴湿法冶炼中间品进口量约为1.84万金属吨（按35%品位折算），环比增加0.4%，同比增加50%。进口均价方面，2024年5月，中国钴湿法冶炼中间品进口均价为13336美元/金属吨。
分国别来看，5月刚果民主共和国仍为主要的进口国，进口量约为1.82万金属吨（按35%品位折算），进口均价为13350美元/金属吨，进口占比约为99%。
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国内钒磷酸钠价格会受到多种因素的影响，包括原材料价格、供需关系、国内外市场情况等。一般来说，目前国内的钒磷酸钠价格在每吨5000-8000元左右，具体价格会根据不同生产厂家、产品质量和包装规格而有所不同。

钒磷酸钠作为一种重要的化工原料，在冶金、电镀、陶瓷等领域有着广泛的应用。由于其生产成本较高，价格也相对较高，但近年来随着市场竞争的加剧，一些大型生产企业推出了一系列促销措施，使得钒磷酸钠的价格出现了一定程度的下降。

未来，随着我国新能源汽车、电子产品等行业的快速发展，钒磷酸钠的市场需求将进一步增加，推动价格上涨的可能性也存在。因此，对钒磷酸钠价格的走势需密切关注市场动态，以便及时调整采购策略。

如需获取更新和更精确的数据，建议查阅最新发布的相关市场报告或者相关贸易统计数据。

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