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| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 华东地区 | 白钼丝 | 1000-1500 | 吨 |
| 华南地区 | 白钼丝 | 800-1200 | 吨 |
| 华北地区 | 白钼丝 | 600-1000 | 吨 |
| 西南地区 | 白钼丝 | 400-800 | 吨 |
| 华中地区 | 白钼丝 | 300-600 | 吨 |
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秘鲁奥罗拉铜钼银矿见矿超千米
DLP资源公司宣布其在秘鲁南部的奥罗拉（ Aurora ）斑岩铜钼银项目最新钻探结果。 其中钻孔A24-020孔在3米深处见矿1061.35米，铜当量品位0.38%（铜0.13%，钼0.0493%，银1.14克/吨）。 在187米深处见矿874.35米，铜当量品位0.44%（铜0.14%，钼0.0595%，银1.26%）。 在722米深处见矿284米，铜当量品位0.87%（铜0.12%，钼0.1473%，银0.81克/吨）。 公司认为，A24-020孔表明铜钼银矿体向奥罗拉东南延伸，且矿体从地表一直延伸至1061.35米深。20个钻孔都见到了矿体，有信心在2025年3月首次公布资源量。
2024-11-08 18:30:44【直播】全球镍铬锰不锈钢展望 ESG建设推进下镍产业可持续发展 钼、硅砂应用前景
2024年，美国大选尘埃落定，特朗普赢得美国总统选举，“特朗普交易”可能短期加剧金属市场的波动！美联储降息进程影响着镍等金属表现，随着美国非农数据出现“个位数”，目前市场预计美联储11月降息25个基点的可能几近打满！十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在京召开！本周宏观事件密集发生，镍在宏观风向叠加基本面整体供应过剩的影响下又将书写怎样的篇章？ 印尼在全球镍市场中占据着举足轻重的地位，印尼镍矿供需、生产销售情况以及有关政策都影响着全球镍市走向，RKAB事件导致印尼镍矿供应紧张，曾点燃市场看多情绪。未来印尼如何通过政策及镍价指数保证原料市场良性发展？过去的一年，SMM与印尼镍协合作推出了印尼镍产业指数价格，受到全行业高度关注。 镍矿价格年内一度十分“火热”使得镍铁价格比较强势，给予不锈钢较强的成本支撑，目前不锈钢行业利润倒挂明显。下游消费方面，今年的“三大工程”带来的建筑装饰和电梯改造等，以及“以旧换新”政策刺激了下游的家装、家电以及新能源发展带动的化工产业发展对不锈钢需求量均有显著得提升。红海危机等海外地缘政治冲突频发，海运拥挤，带动了海运方面船舶和金属集装箱对不锈钢消费增长。下半年，不锈钢出口能否延续上半年的亮眼表现？此外，碳边界调整机制的实施给钢铁行业带来了许多挑战和机遇。未来还有哪些政策以及消费亮点影响着不锈钢市场走向？ 11月5日-7日，由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 在福建·厦门·万豪酒店隆重召开！ 本次大会包括镍产业价格研讨会、数十位国际重磅嘉宾发言，圆桌访谈以及中国镍不锈钢产业优质采标单位及贸易商颁奖等环节。本次会议邀请了世界不锈钢协会，国际镍协，国际钼协，印尼镍矿商协会（APNI），印尼不锈钢发展协会，世界资源研究所印尼研究所，英国不锈钢协会，马来西亚五金机械建材联合总商会等与不锈钢行业发展密切相关的领先协会，以及400+来自全球镍铬锰不锈钢产业上下游的嘉宾一起共议镍、铬、锰供需动态、价格趋势及市场展望；不锈钢市场解析、可持续发展及最新技术等话题，本次会议旨在促进产业链同仁更好把握和研判镍铬锰不锈钢产业走向，通过沟通与交流洽谈全球供需合作机会，共话行业可持续发展。 本文为 2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 的文字和图片直播，敬请刷新关注本文~ 》点击查看大会现场图片直播 》点击查看本次峰会文字报道专题 开幕致辞 SMM CEO 卢嘉龙 11月6日 嘉宾发言 发言主题：不锈钢市场研究 发言嘉宾：SMM镍&不锈钢资深分析师 金梦华 1. 不锈钢下游及终端需求分析及中长期预测 不锈钢产业链 其对不锈钢产业链进行了介绍。 全球不锈钢下游及终端需求分析 SMM 分析： ►国内方面，不锈钢应用领域不断延伸，产品日益丰富，餐具和五金制品持续升级，产品市场占有率日益增加。但受房地产低迷影响，建筑装饰行业面临需求萎缩局面， 未来不锈钢消费增长将更多依靠新兴领域的拓展和产品质量的提升。另外，预计在未来不锈钢下游需求增速逐步放缓。 ►全球方面，在全球范围中，不锈钢建筑装饰占比12%，交通领域消费发达国家占比18.1%，发展中国家占比4.5%。 未来不锈钢消费增长的动力将来自能源行业，主要得益于制造业进步及ESG（环境、社会和治理）倡议的推动。 中国不锈钢进出口 SMM 分析： ►进口方面，不锈钢进口量从2016-2022年维持增长趋势，近年来进口量有所下滑，2016-2024E年复合增长率在12%以上。从进口国家方面来看，印度尼西亚由于得天独厚的镍资源条件加之配套的不锈钢产线，稳坐进口国第一的位置，而发展较为成熟的日本、韩国、中国台湾等亚洲国家和地区位居前列，从2023年与2024年的进口占比对比上来看，印度尼西亚的进口量占比扩张至80%，预计未来，在印度尼西亚不锈钢产业发展进一步成熟下，占比或将进一步扩张。 ►出口方面，随着国内不锈钢产能的扩张以及下游不锈钢产品种类的日益丰富，在国际市场的需求量维持增长态势，与此同时，部分国家对中国不锈钢反倾销的政策导致不锈钢出口量难有大幅增长，2016-2024E年年复合增长率为6%左右，2024年由于欧美国家罢工及利润收窄等因素影响，对中国不锈钢需求短时间恢复，出口量较2023年增幅扩大，且其他国家占比扩张至44%左右，美国占比升至出口前十国家位列，且占总国家占比的4%左右。 2.全球不锈钢供应及其主要原料供需分析 中国不锈钢供应分析 其对2024年中国不锈钢分地区产能产量分布、2017-2027E中国不锈钢分系别产量进行了阐述。 》SMM：全球镍铬锰不锈钢市场供需预测 不锈钢材料替代分析【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题：铬产业最新进口数据及中长期分析 发言嘉宾：上海力赢国际贸易有限公司总经理 张军红 铬铁产业概述 ►其对2022-2023年全球高碳铬铁产量对比进行了介绍。 ICDA：2023年全球高高碳铬铁产量1575.53万吨，同比增加108.96万吨 ►2024年高碳铬铁新增产能 津巴布韦：7万吨／年；青山——印尼：45万吨/年；中国：195万吨／年。 其在对2023-2024年1--10月高碳铬铁分地区产量对比和2023-2024年内蒙高碳铬铁产量对比进行介绍时提及：2024年1-10月份内蒙高碳铬铁产量511.25万吨，同比增加141.42万吨，全国占比68.21%。 在介绍2023-2024年中国高碳铬铁进口量对比时，其表示：2024年1-9月中国高碳铬铁进口量283.56万吨，同比增加41.98万吨，同比增幅17.37%。 2024年1-9月南非高碳铬铁出口量286.02万吨，同比减少18.81万吨。 其还对中国铬铁走势和进口铬铁走势进行了介绍。 铬矿产业概述 铬矿产业概述 2023年铬矿全球产量4013.77万吨同比2022年增加615.45万吨。 全球铬储量120亿吨。 2024年1-9月中国铬矿进口量1568.49万吨，同比增加263.8万吨，同比增幅20.22%。 其在介绍2023-2024年南非、土耳其以及津巴布韦等主流国家铬矿出口量对比时谈到：2024年1-9月南非铬矿出口量1547.63万吨，同比增加262.99万吨。 其还阐述了2023-2024年中国港口铬矿库存对比、2024年中国天津港40-42%南非粉价格对比、2023-2024年印尼铬矿进口量对比、铬矿定价因素以及铬矿走势等进行了介绍。 不锈钢产业概述 不锈钢产业概述 世界不锈钢协会：2023年全球不锈钢粗钢量5844.4万吨，同比增加258.9万吨，同比增幅4.6%。 2024年中国不锈钢产量增量约162万吨，印尼不锈钢产量增量约71万吨。 其从2023-2024年中国27家不锈钢厂粗钢产量对比、2023-2024年印尼不锈钢厂粗钢产量对比等角度进行了介绍。 中国不锈钢进出口数据简析 ►中国不锈钢进口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢进口量11.98万吨，环比增幅20.39%;同比降幅48.23%。1-9月累计进口144.68万吨，同比增幅4.4%。 ►中国不锈钢出口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢出口45.85万吨，环比降幅6.03%;同比增幅33.68%。1-9月累计出口372.14万吨，同比增幅19.74%。 ►中国净出口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢净出口量33.87万吨，环比降幅12.8%;同比增幅203.74%。1-9月，累计进出口量227.46万吨，同比增幅32.08%。 其对2024年不锈钢厂高碳铬铁招标价格、2024年9月中国不锈钢——高碳铬铁供应增量对比等展开了论述。 》张军红：2025年全球高碳铬铁产能及产量仍将上升 进口高碳铬铁将继续冲击中国市场【 亚太镍铬锰不锈钢大会 】 发言主题：镍的转型：供应风险、需求态势与价格的根本推动因素 发言嘉宾：Norilsk Nickel战略营销总监 Denis Sharypin Norilsk Nickel战略营销总监 Denis Sharypin分享了“镍的转型：供应风险、需求态势与价格的根本推动因素”的话题。他表示，2024-2025年镍市场过剩量将减少，潜在供应风险可能使市场更加均衡，需求方面，不锈钢从2023年开始，成为需求增长的主要驱动力。镍供应方面，镍铁和化合物生产在2024年放缓，一级镍生产增加。 不锈钢行业：中国和印度尼西亚在增长，而其他地区的生产停滞不前 预计自2024年到2025年，中国和印度尼西亚地区的不锈钢产量将呈现持续增长的态势。2019年到2525年，预计中国和印度尼西亚的不锈钢产量平均增长率为7%。 2025年其他国家的不锈钢产量比2019年会下降-7%。 合金，超级合金和特种钢行业的镍需求：预计 2025 年将保持稳固的增长率 下图是合金、超级合金以及特种钢行业对镍的需求情况预测， 预计2023-2025中国合金和特钢中的镍使用量或实现两位数增长。 》镍的转型：供应风险、需求态势与价格的根本推动因素 发言主题： 国际铬产业开发及市场展望 发言嘉宾： Odisha Mining Coporation销售与市场部负责人 Vivek Nishant Nath 铬铁 大约77%的铬铁用于不锈钢，因此其增长将推动需求 •铬铁是通过铬铁矿的电碳热还原法； •生产1吨铬铁需要约2.5吨铬铁矿，以及3,450-4,500千瓦时的电； •96%的铬铁用于钢铁行业生产不锈钢(占77%)、工程钢和合金钢(占19%)。因此，铬铁行业严重依赖不锈钢行业； •生产1吨不锈钢需要0.17-0.23吨铬。 全球不锈钢产量增长了4.3%；其中约60%用于消费品和加工工业 其对全球不锈钢产量进行了介绍。 高碳铬铁占据了主要消费份额；预计到2030年需求将增加约400万吨每年 • 高碳铬铁（HC FeCr）：该类别包括高碳铬铁/铬铁合金，铬含量为54%至70%，最大碳含量为10%。 • 中碳铬铁（MC FeCr）：中碳铬铁的铬含量为46%至54%，碳含量最大为2%。 • 低碳铬铁（LC FeCr）：低碳铬铁的铬含量为36%至45%，碳含量范围为0.03%至0.15%。 印度不锈钢需求预计增长约7%，加上生产铬铁所需的铬产量短缺，导致铬价格上涨 其从印度不锈钢需求展望和基于铬铁消费趋势的铬矿需求等内容进行了阐述。 JSL在板材产品领域占据主导地位，而其他生产商则活跃在长材产品领域 •需要整合: 中小型企业产能贡献120-140万吨，但利用率仍低于平均水平，导致企业倒闭。全国约有60家熔炼厂和500多家patta制造厂，形成一个多元化的行业。 •新产品创新：200系列品位，镍含量较低，由于添加了锰和氮，具有耐腐蚀性和成本效益。 哈萨克斯坦和南非拥有最多的铬储量（>75%），奥里萨邦在印度储量方面占主导地位（>95%） • 全球铬铁矿储量为5.65亿吨； • 印度铬铁矿资源量为3.44亿吨其中1.02亿吨，被归类为储量； • 仅65%的储量可用于冶金用途； • 奥里萨邦的苏金达谷地贡献了印度超过99%的铬铁矿石总产量。 东亚市场占印度总出口量的60%以上；贸易顺差超过70万吨/年 • 铬铁生产的高耗能特性和印度不断上涨的电力成本导致印度的产能利用率从95.5%的峰值下降到75%。 • 这也导致出口量从2019财年的86万吨峰值下降至2023财年的75万吨。 • 与总产量相比，印度的铬铁进口量很低。 • 印度是铬铁的净出口国，2022财年出口量占国内产量的近50%。 锰 锰矿消费受钢铁用铁合金行业驱动 印度对锰矿的需求不断上升，但产量增长非常有限；且产品质量也受到限制 由于印度生产的中品位锰矿较少，而铁合金和钢材应用又需要此类锰矿，因此需依赖锰矿进口。 镍 推动镍市场：不锈钢和电池制造业占需求量的80%；中国占全球消费量的60%左右 （来源：诺里尔斯克镍业公司2022年年报，诺里尔斯克镍业公司大宗商品报告） •2023年，镍消费量激增，估计涨幅为4%，这主要得益于电池技术、合金和特种钢应用领域的增长。全球镍市场在很大程度上由不锈钢产量主导，而目前电动汽车新型电池技术对镍的需求日益增加。 》Odisha ：国际镍铬锰产业开发及市场展望【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题：不锈钢循环，构建绿色不锈钢供应链 发言嘉宾：奥托昆普不锈钢 可持续发展与技术客户服务负责人 Dr. Max Menzel 全球大趋势正增加对低排放不锈钢的需求 气候变化与资源有限：能源投资、资源效率。 可持续城市化：基础设施，交通、列车与桥梁，流动性。 人口增长：医疗保健，清洁水源，电器。 低排放钢铁对于加速各行业的绿色转型至关重要 钢铁行业占全球温室气体排放量的10% Outokumpu设立了科学、宏大的气候目标，助力实现1.5°C温控目标。 低碳解决方案的未来——从可再生能源到氢或电动汽车等——都依赖于可持续不锈钢。 》不锈钢循环 构建绿色不锈钢供应链【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题：高强度不锈钢对钼使用及市场解析 发言嘉宾：国际钼协中国区顾问 Fabio Ries 地球的挑战 全球所面临的挑战有增不减 1.政治、国际关系、战争 2.经济、贸易：国际能源保障／全球供应链保障／供应链“重组” 3.社会：流动性／迁移、全球化、包容性、人权意识；人口老龄化 4.气候与环境：极端天气、自然灾害、污染 追求生活质量：安全、可持续、环保；全生命周期、可追溯性，ESG；碳中和相关政策；能源转型、资源保护、能源效率、节能减排。 其对全球面临的挑战以及对钼前景的影响进行了分析。 钼及含钼材料未来的市场展望 2022-2032年钼的终端消费领域发展预测 2021-2031年预测钼消费增长率 小金属： 用途广泛，应用领域多，但其比例小、非常分散，没有某一个显著的使用场景或行业。 设计者或用户一般情况下，需要满足某些特殊性能时，非用不可的时候才会想到钼。钼被视为较昂贵的材 料。 钼最大的卖点就是它的技术性能：尤其是耐腐蚀性。 中国使钼的最大生产国和消费国，但全球多地钼资源充足。 在许多快速增长的行业当中，钼及含钼材料将扮演重要角色： 1. 清洁能源（风力发电、光伏发电、蓄电…)；2. 传统化石能源：石油、天然气；3. 城市二次供水；4. 国防、航空、航天；5. 建筑（结构、幕墙、屋顶、配饰）；6. 基础建设（结构件、钢筋）；7. 造船、海洋工程…… 材料对比：全生命周期相对成本 其介绍了碳钢、双相不锈钢等内容。 可再生能源发电成本下降 2020年，可再生能源，平准化度电成本（LCOE）已经下降到等同或低于化石燃料水平。 可再生能源 钼在清洁能源领域的应用 世界银行(2020)能源报告中提出, 到2050年能源转型中钼消费量累计增加119%，也就是800,000 MT。 国际能源总署对2040年的预测，钼消费量增加290%。 》国际钼协：高强度不锈钢对钼使用及市场解析【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题： 印尼不锈钢发展趋势研讨 发言嘉宾：厦门象屿集团有限公司金属行业首席分析师 杨波 发言主题：硅砂在不锈钢的应用及印尼硅砂行业前景 发言嘉宾：PT Timah Investasi Mineral董事会主席 M Krisna Sjarif 发言主题：全球不锈钢市场展望 发言嘉宾：世界不锈钢协会经济，统计及长材产品负责人 Kai Hasenclever 2. 宏观经济方面 其从全球经济晴雨表、信心指数、生产指数、国内生产总值等角度对宏观经济展开了介绍。 ►经济概述 •尽管对经济衰退的担忧暂无根据，但全球增长将保持在3%以下。消费支出增长将基本稳定，但期待已久的工业复苏可能不会特别强劲。 •美国经济增长将继续回落至趋势水平——总统选举结果对2025年整体经济增长的影响可能不会很大。 •对于通货膨胀的前景以及政策利率下调的速度，仍然是2025年经济展望中比总统选举和更广泛的地缘政治问题更大的不确定性因素。 3. 不锈钢展望 按地区分冷轧板材需求指数增长比较 其对按地区分冷轧板材需求指数增长进行了比较。 不锈钢需求预测年度同比增长 其从欧洲/非洲、美洲、亚洲（不包括中国）、中国介绍了不锈钢需求预测年度同比增长情况。 》世界不锈钢协会：全球不锈钢市场展望【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题：现代不锈钢在石油天然气和石化工业中的应用 发言嘉宾： Sinergi Duasatu Perkasa技术总监 Kukuh W. Soerowidjojo 双相不锈钢及其发展历史 其对双相显微组织、双相不锈钢的研发、名义化学成分、ASTM A789的机械性能、局部腐蚀等内容进行了介绍。 超高级双相不锈钢和超级双相不锈钢的特性应用实例 UNS S33207 超级双相不锈钢 •在退火状态下具有高强度材料（100 ksiSMYS）； •适用于具有各向同性特性的OCTG材料； •良好的可加工性，适用于生产OCTG的高端螺纹。 UNSS32707超级双相不锈钢 •超级双相不锈钢UNS S32707 被开发用于抵抗高度腐蚀性环境，填补了超级双相不锈钢UNS S32750 和像镍基合金及钛合金等特种材料之间的空白。该材料适用于高温、高氯环境中的热交换器管道。 弯曲 弯曲管道在人工海水中的CPT值为97.5°C。 总结 •超高级双相不锈钢UNS S32707 被设计用于在换热器应用中，具有比超级双相不锈钢UNS S32750 更高的耐腐蚀性。 •超高级双相不锈钢UNS S33207 在退火状态下具有高强度。 •超级双相不锈钢UNS S83071 在PRE 数值和强度上略优于UNS S32750。 •两种超高级双相不锈钢材料在耐腐蚀性和机械性能上均优于超级双相不锈钢UNS S32750，能够填补与特殊材料之间的空缺。 •UNS N08935 材料被认为是镍基材料家族中的低镍合金，但其性能接近高镍材料，并具有较高的PRE 数值。因此，与其他镍基合金（如合金625 / UNS N06625）相比，有成本节省的机会。 •由于其极强的耐腐蚀性能，UNS N08935 材料在严苛条件下具有广泛的应用领域。 》 现代不锈钢在石油天然气和石化工业中的应用【亚太镍铬锰不锈钢大会】 11月5日 圆桌访谈： 国际ESG建设推进下 镍产业的可持续发展 主持人：Nickel Industries可持续发展总监 Muchtazar, M.S. 发言嘉宾：Outokumpu可持续发展与技术客户服务负责人 Dr. Max Menzel 世界资源研究所印尼研究所 (WRI Indonesia)气候、能源、城市和海洋研究负责人 Almo Pradana IRUNIVERSE社长 棚町裕次 嘉宾发言 发言主题： SMM镍指数发布计划 发言嘉宾：SMM CEO 卢嘉龙 SMM是服务于制造业的第三方信息平台 SMM是1999年成立于我国的独立第三方价格评估机构。 SMM与中国大宗商品市场和制造商共同成长 SMM咨询已覆盖中国大多数金属类型。随着中国市场的快速发展，废旧金属正成为SMM的关键业务之一。 SMM价格基准为制造业而生 规模化制造、稳定生产、降低交易成本、抗操纵性。 340万+注册、4000+每日新增注册、40万+每日页面浏览量。 SMM全球业务布局：围绕终端市场、矿产资源市场以及中国的经济和政治中心布局 SMM镍产业指数发布计划 印尼镍及其他矿产路径图 SMM待发布价格点概览 SMM低碳/ESG镍价格 全球变暖加剧推动全球ESG立法，减碳成为最关键一步 其对全球ESG政策概况进行了阐述。 有色金属中电解铝的总排放量最高，但从单位排放量来看，镍最高 由于钢铁和铝的总产量巨大，它们的碳总排放量很高。尤其是铝，其每吨碳排放量明显高于钢铁，因此在有色金属行业中，铝已被作为低碳铝产品引入，成为碳减排的重点。 从单个碳排放量来看，镍明显高于其他金属， 因此，镍是未来碳减排的重要项目。 SMM采用最常用的碳排放系数法进行计算。 SMM的样本规模涵盖全部样本，关键生产数据基于分析师的每日跟踪。 SMM调查的镍生铁冶炼厂样本： SMM的样本规模涵盖全部样本，关键生产数据基于每日跟踪分析。 SMM镍生铁碳排放计算公式： SMM的碳排放模型严格遵循 温室气体核算体系企业标准 规定的范围边界，并符合国际标准 ISO 14064 。使用的参考数据主要来自 政府间气候变化专门委员会（IPCC）。 》SMM镍产业指数发布及SMM低碳价格发展计划【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题：中国2024镍市场及新增投产规划解析 发言嘉宾：SMM资深分析师 韩欣桐 全球原生镍供需关系 SMM预测，2022年到2027年全球原生镍供应复合年增长率在6.5%左右，需求方面复合年增长率在5.7%左右。2024年全球原生镍供应小幅过剩，2024年至2027年供应过剩幅度将逐年扩大。 全球原生镍下游需求情况 SMM预测了全球原生镍下游需求占比的相关变化，其中不锈钢作为原生镍最大的下游板块，对原生镍需求在2016年达到了71.6%。 2021年，随着新能源的爆发式发展，电池对原生镍的需求不断增加，不锈钢在原生镍下游需求中的占比逐渐下降至68.2%左右。 随着新能源步入稳步缓增阶段，预计不锈钢仍将作为原生镍主要的消费领域。 电池行业方面，镍作为电池中的重要原料，在动力电池，储能电池等领域被广泛应用。由于新能源等行业的快速发展，镍在电池领域的需求潜力巨大。随着磷酸铁锂电池需求占比的增加，新能源板块对镍的需求增长维持但不及预期。 》SMM：2024年全球原生镍供应小幅过剩 未来不锈钢仍是原生镍主要消费领域 发言主题：镍市场ESG标准及评估调查准则 发言嘉宾： 国际镍协高级公共政策经理 Dr. Mark Mistry 发言主题：印尼如何通过政策及镍价指数保证原料市场良性发展？ 发言嘉宾： 印尼镍矿商协会秘书长 Meidy Katrin Lengkey 发言主题：全球镍市场解析 发言嘉宾： INSG（国际镍业研究组织）市场研究统计总监 Ricardo Ferreira INSG（国际镍业研究组织）市场研究统计总监 Ricardo Ferreira针对“全球镍市场展望”的话题作出分享。他表示，预计2024年和2025年全球原生镍市场仍将保持过剩，印度尼西亚和中国是市场主力，世界其他地区一直在减产，不锈钢是最重要的初级应用行业，但电池正在抢占市场份额，ESG和其他国家政策（补贴、关税）可能会产生重大影响，且镍已被多个国家列为关键或战略性原材料。 2021年，需求从新冠疫情中恢复，导致供应短缺。2022年，受经济放缓影响，需求受到冲击，而产量则因印尼镍生铁和中国硫酸镍而保持强劲。2023年，市场继续供过于求，中国电解镍同样过剩。2024年，预计镍市场将保持供过于求状态，规模与上年相当。2025年，预计镍供应过剩幅度将缩小。 》INSG：全球镍市场展望 2025年全球原生镍市场仍过剩 发言主题：全球低碳转型对可持续矿产供应链的需求与国际合作 发言嘉宾：中国科学院科技战略咨询研究院副研究员/副教授 顾佰和 其讲述全球低碳转型下关键矿产供应链，分析需求增长、面临挑战并以印尼为例探讨国际合作。 案例分享： Nickel Industries Limited在镍产业的战略合作 发言嘉宾：Nickel Industries可持续发展总监 Muchtazar, M.S. 他首先是介绍了一下Nickel Industries Limited公司，其表示，镍业公司 ( NIC )是一家领先的镍加工企业，目前与全球最大的不锈钢生产商青山合作，生产全球市场上一些资本密集度最低、利润最高的镍产品。 自首次公开募股以来，镍业公司已将自己定位为全球重要的镍生铁 ( NPI )生产商，并且最近通过将部分现有产品转化为镍锍，并收购华越镍钴高压酸浸“一级”项目的运营权益，进一步将业务拓展至“一级”镍电动汽车电池供应链。 Nickel Industries Limited还于最近宣布，已就卓越镍钴高压酸浸项目 （ENC）作出最终投资决定，以扩大生产规模并进一步将业务拓展至电动汽车电池供应链。 公司的愿景是成为全球卓越领先的镍业公司， 拥有无与伦比的多元化、低成本、可持续生产的镍产品平台，并以全球最佳实践采矿标准为基础。 》Nickel Industries在镍产业战略合作 发言主题： 印度的废钢回收和不锈钢生态 发言嘉宾：印度材料回收协会（MRAI）传播负责人 Pramod Shinde 印度回收行业概览 印度快速经济增长和基础设施建设推动钢铁和不锈钢需求。2035年钢铁需求量将达2.4-2.6亿吨，2030年不锈钢需求量将达650-670万吨 •印度的实际GDP预计将从2023年的3.5万亿美元增长到2030年的5.5万亿至6万亿美元，年均增长率约为6%，使其成为增长最快的主要经济体，并在实际GDP方面成为全球第三大经济体。政府政策和激励措施继续支持制造业、基础设施、工程、房地产以及运输或汽车行业。 •作为国家基础设施管道的一部分，印度政府计划在2019年至2025年间在基础设施项目上投资1.4万亿美元，包括“加提什克提”（Gatishakti）、“萨加尔马拉”（Sagarmala）、“巴拉特马拉”（Bharatmala）和专用货运走廊（DFC）等。这些大规模基础设施项目预计将产生持续的钢铁需求和就业机会。 •印度相对年轻的劳动年龄人口、较低的制造成本以及日益增长的数字人才，使印度继续成为工业活动的中心，特别是在各国寻求替代中国的全球采购策略时。 •经济活动和城市化预计将推动印度对钢铁的需求，到2035年将达到约2.4亿至2.6亿公吨，年均增长率为6%。预计到2030年，印度不锈钢需求将达到650万至700万吨。 》MRAI：印度废钢回收和不锈钢现状及未来展望【亚太镍铬锰不锈钢大会】 发言主题： 印尼镍产业温室气体排放计算及脱碳路径规划 发言嘉宾：世界资源研究所印尼研究所 (WRI Indonesia)气候、能源、城市和海洋研究负责人 Almo Pradana 印尼不锈钢在全球供应链中扮演着关键角色 然而，镍的生产过程排放密集，给下游企业带来了碳风险 2022年，印尼不锈钢总产量达到1246万吨/年，其向中国出口量占比在65.8%左右。 印尼拥有完整的不锈钢供应链，涵盖从上游到下游的各个行业。 印尼的镍矿床主要分布在生物多样性丰富的东部地区，拥有47座正在运营的火法冶炼厂 中苏拉威西拥有17 座冶炼厂，其镍产量在632kt左右，二氧化碳排放量在59.2Mt左右，其中生物柴油导致的二氧化碳排放量占比高达64%上下。 North Maluku则拥有18座冶炼厂，镍产量在639kt左右，总二氧化碳排放量在59Mt左右。 南苏拉威西和东南苏拉威西地区拥有8 座冶炼厂，镍产量在523kt左右，总二氧化碳排放量在41.2Mt左右，其中，煤电占比在63%上下。 》印尼镍脱碳路径—预计到2050年镍工业排放量将增加86% 颁奖 2024年优质电解镍采标单位授牌 》点击查看获奖详情 2024年优质镍铁采标单位授牌 》点击查看获奖详情 大会晚宴 签到 镍产业价格研讨会1（镍铁，印尼价格） 本次研讨会主要围绕镍铁相关价格展开讨论。包括镍铁品位与价格的关系、不同地区价格情况、价格是否应细分、成交与未成交对价格的影响等。还提及镍铁厂的生产运营状况、面临的困境及利润分配问题，以及SMM在定价体系中的角色以及 SMM计划发布SMM镍指数等内容。 》2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道
2024-11-08 15:03:48国际钼协：高强度不锈钢对钼使用及市场解析【亚太镍铬锰不锈钢大会】
11月6日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，国际钼协中国区顾问Fabio Ries对高强度不锈钢对钼使用及市场解析进行了论述。 地球的挑战 全球所面临的挑战有增不减 1.政治、国际关系、战争 2.经济、贸易：国际能源保障／全球供应链保障／供应链“重组” 3.社会：流动性／迁移、全球化、包容性、人权意识；人口老龄化 4.气候与环境：极端天气、自然灾害、污染 追求生活质量：安全、可持续、环保；全生命周期、可追溯性，ESG；碳中和相关政策；能源转型、资源保护、能源效率、节能减排。 其对全球面临的挑战以及对钼前景的影响进行了分析。 钼及含钼材料未来的市场展望 2022-2032年钼的终端消费领域发展预测 2021-2031年预测钼消费增长率 小金属： 用途广泛，应用领域多，但其比例小、非常分散，没有某一个显著的使用场景或行业。 设计者或用户一般情况下，需要满足某些特殊性能时，非用不可的时候才会想到钼。钼被视为较昂贵的材 料。 钼最大的卖点就是它的技术性能：尤其是耐腐蚀性。 中国使钼的最大生产国和消费国，但全球多地钼资源充足。 在许多快速增长的行业当中，钼及含钼材料将扮演重要角色： 1. 清洁能源（风力发电、光伏发电、蓄电…)；2. 传统化石能源：石油、天然气；3. 城市二次供水；4. 国防、航空、航天；5. 建筑（结构、幕墙、屋顶、配饰）；6. 基础建设（结构件、钢筋）；7. 造船、海洋工程…… 材料对比：全生命周期相对成本 其介绍了碳钢、双相不锈钢等内容。 可再生能源发电成本下降 2020年，可再生能源，平准化度电成本（LCOE）已经下降到等同或低于化石燃料水平。 可再生能源 钼在清洁能源领域的应用 世界银行(2020)能源报告中提出, 到2050年能源转型中钼消费量累计增加119%，也就是800,000 MT。 国际能源总署对2040年的预测，钼消费量增加290%。 在世界银行(2020)能源报告中，钼被称为6种绿色能源转型跨领域关键矿物质之一。 海洋风电 其列举了部分海洋风电项目、有关政策以及全球出口等情况。 钼在风力发电领域的应用 在所有新能源当中，风力发电是钢、铁用量最大的领域： 1. 结构：塔架、螺丝螺母，吊篮（含齿轮箱），锚固结构（海洋）。 结构件常用合金： 34CrNiMo6 (1.6582)、30CrNiMo8 (1.6580), 钼含量约0.2 –0.5%. 结构：超高强度钢板\淬火韧性铸铁件：0.3-0.8钼 2. 动力总成：强度、韧性、抗疲劳性 轴：淬火和回火钢如42CrMo4 (AISI 4140) 变速箱：渗碳钢（CrNiMo合金）钼含量0.2-0.5% 动力总成：国际钼协会在多地支持的科研项目证明， 变速箱材质钼含量增加至0.5%-0.8%可导致明显性能提升 全生命周期： •材料成本占比降低 •发电设备更大、运行环境更苛刻 •维护维修成本高、专业技术员数量有限 ►强度、韧性、延展性、耐腐蚀、轻 海洋光伏发电 其对台湾彰化181MW漂浮式光伏电站进行了解析。 该项目面临的挑战：开放且不稳定的水域，东北季风，每40 分钟变化、6 小时循环的潮汐。 为避免光伏组件漂移，采用316L不锈钢沉锚块连结浮筒固定。 光伏背板具有抗盐雾腐蚀能力强，耐脏污易清洁的特点，特别适用于台湾沿海高湿高腐蚀的严苛户外环境，可延长电站寿命，大幅减少全周期运维投入。背板采用的为316不锈钢。 该项目是水上光伏行业的一个重要里程碑，因为它为世界上最大的水上光伏发电场，而且也是本行业的第一个商业项目融资。 城市二次供水 不锈钢二次供水管道 水利基础设施建设必须全面考虑：耐用性、冗余量、适用性、灵活性、耐断裂、耐土壤腐蚀、可伸缩、可持续。 10年材料测试项目 对大多数测试地点进行了土壤氧化还原电位检测，结果为100 mVNHE或更高，这说明这些测试地点的土壤环境是有氧的。 如前所述，土壤的电阻率是判断土壤对钢管腐蚀性的标尺。 日本不锈钢协会腐蚀测试结果 其对304不锈钢和316不锈钢局部腐蚀与氯离子浓度和土壤电阻率之间的关系进行了介绍。 其对东京水务局采用316不锈钢方案、中国台北选择316L不锈钢等进行了介绍。 建筑设计与工程 地标性建筑 为了防止锈蚀，建筑外围护通常采用2%钼316不锈钢。 其还对建筑幕墙新项目案例、公共建筑物不锈钢屋顶进行了列举。 不锈钢在建筑结构中的应用 力学性能：从结构角度看，不锈钢与碳钢的主要区别是应力应变响应。不锈钢的应力-应变曲线是非线性的，没有明显的屈服点。 由于是非线性的，不锈钢在低应力下失去刚性，这关系到承载构件的设计规范，尤其是受压构件和无支撑受弯构件。 优越的机械性能（应变硬化） 其还介绍了冷作对1.4307材料的影响和冷作对双相钢1.4462的影响。 其还对建筑结构设计、不锈钢桥梁、模块式不锈钢桥梁等应用进行了阐述。 正确的材料选择 为了防止锈蚀，建筑外围护通常采用2%钼316不锈钢； 建筑师不一定了解不锈钢的不同种类，在规格书中只注明“不锈钢”，导致承包商采用最廉价的材料，造成大面积锈蚀。 最后，其对国际钼协会不锈钢选择评分体系等进行了分享。 》2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道
2024-11-07 19:42:51紫金矿业：拟收购泛美白银旗下秘鲁La Arena金矿和二期项目100%权益
紫金矿业日前公告，公司境外全资子公司金誊（新加坡）矿业有限公司拟以2.45亿美元，以及二期项目商业化生产后5,000万美元的或有付款和1.5%黄金净冶炼收益的权益金为对价收购PanAmericanSilverCorp.（泛美白银）旗下秘鲁LaArena金矿和二期项目100%权益。 此次交易的部分内容如下： 根据公司、金誊矿业与泛美白银及其2家子公司AquilineResourcesInc.和0799714B.C.Ltd.（以下合称“转让方”）签署的《股权收购协议》，金誊矿业拟收购转让方穿透后合计持有的LaArenaS.A.（以下简称“目标公司”）100%股权，收购对价包括2.45亿美元（约合人民币173,933万元，以2024年11月6日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价1美元兑换7.0993人民币计算），以及二期项目商业化生产后5,000万美元的或有付款和1.5%黄金净冶炼收益的权益金；同时，泛美白银有权选择以一般商业条件包销LaArena二期生产的部分铜精矿。目标公司核心资产为其享有100%权益的秘鲁LaArena项目。LaArena项目分为一期和二期。其中，一期为在产金矿堆浸项目，二期为尚在研究阶段的斑岩型铜金矿项目。本次交易已经中国相关政府部门审批，并获得《加拿大投资法》（InvestmentCanadaAct）项下的相关批准。本次交易经公司董事会一致审议通过，不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。 泛美白银总部位于加拿大温哥华，在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，股票代码PAAS。泛美白银是美洲地区领先的银、金生产商，在加拿大、墨西哥、秘鲁、巴西、玻利维亚、智利和阿根廷等国家拥有矿业项目。 （二）LaArena项目概况 1.自然地理和基础设施情况LaArena项目位于秘鲁北部LaLibertad大区，海拔高度在3,000米至3,600米之间，年平均气温10.6℃，平均降雨量约1,124毫米。矿区有国家公路和省级公路穿过，距离港口Salaverry约175公里，距离秘鲁第三大城市Trujillo约150公里，交通便利。项目与秘鲁国家电网相连，电力供应稳定充足。LaArena二期项目在现有一期在产矿区周边，矿业生产设施条件良好。2.矿权情况目标公司共持有25宗采矿特许权，矿权覆盖面积为33,140公顷。LaArena项目一、二期矿体均位于前述采矿特许权范围之内。根据秘鲁法律规定，采矿特许权无失效期，在满足法律要求的前提下可持续有效。3.资源储量情况LaArena项目位于世界著名的南美洲安第斯山脉秘鲁北部的斑岩型Cu-Mo-Au成矿带上，矿体整体呈“上金下铜”分布状态。有关项目一、二期资源储量情况如下： （1）LaArena项目一期：根据截至2024年6月30日储量报告，一期合计证实+可信级别矿石储量2,260万吨，含金约8吨，平均品位0.33克/吨。 （2）LaArena项目二期：根据2018年2月符合NI43-101标准的技术报告，项目二期资源量情况具体如下： 4.矿山开发情况与计划LaArena项目有两种矿床类型，分别为西南部的高硫浅成低温热液型金矿床和东北部的斑岩型铜金矿床。其中：LaArena项目一期为西南部在产金矿，是露天开采的堆浸项目，从2011年开始生产，目前日处理矿石量为3.6万吨，年产金约3吨，剩余服务年限为3年，后续有望通过二期采出的金矿石延长服务年限。LaArena项目二期将开发东北部斑岩型铜金矿床，目前尚处研究阶段，仍需进一步的补充勘探及开发方案论证工作。根据公司技术团队初步论证，LaArena项目二期拟采用露天开采、浮选工艺，若按3,300万吨/年采选规模设计，建设期3年，生产期19年，预计达产后年产铜约10万吨、产金约3.8吨。 谈及本次交易对公司的影响，紫金矿业公告显示：公司认为，LaArena项目位于世界著名的成矿带上，且为在产矿山，铜、金资源量较大，有较好的找矿增储潜力；矿区基础设施相对完善，矿山服务期限长，当地交通运输和电力供应条件良好，预期经济效益显著。LaArena项目所在地区为秘鲁传统矿业区，在产矿山较多，矿业开发历史悠久；公司将维护并加强LaArena项目已建立的良好的社区关系，致力于对当地社会经济发展做出贡献。LaArena项目与公司旗下白河铜钼矿距离360公里，具有管理协同效应，LaArena项目的开发亦有助于推动白河项目尽快启动。本次交易符合公司发展战略，有利于进一步培厚公司资源储备，提升公司矿产铜、矿产金的产量，助力公司未来五年规划产量目标的实现。 此外，紫金矿业提醒，本次交易的交割仍有待一系列程序性条件的最终完成；二期项目能否具备开发建设条件存在不确定性；项目存在采矿量达不到设计生产能力、生产金属量低于预期的风险；项目经济效益会受到金属价格波动影响。 紫金矿业的三季报显示：紫金矿业前三季度实现营收2304亿元，同比增长2.39%；实现归属于上市公司股东的净利润约244亿元，同比增长50.68%；综合毛利率19.53%，同比增加4.37个百分点。对于主要会计数据与财务指标增长均超40%，紫金矿业表示： 主要是公司生产运营管理能力稳步提升，主要矿产品产量实现增长，以及成本得到有效控制；同时公司对金属市场的研判能力进一步提升，充分享受了金属价格上涨带来的收益。 今年前三季度，紫金矿业矿产金产量54.27吨、矿产铜产量78.95万吨，分别同比增长8.33%、4.67%。其中，第三季度公司矿产金产量为18.86吨，环比增长1.39%，矿产铜产量为27.09万吨，环比增长5.85%。 在第三季度业绩说明会上， 紫金矿业管理层在分析金、铜价格走势时表示： 1、铜：全球经济走弱，但资源供应端趋紧，交易所可见库存相对低位，短期铜价预期宽幅震荡。清洁能源转型蓬勃发展，人工智能、电动汽车行业快速推进，新兴经济体铜消费稳中有升，中长期铜供应短缺形势未发生明显变化。2、金：降息预期和地缘政治角力，叠加政治大选年等不确定性推升全球避险需求，黄金上行动能仍强劲，短期受美联储降息预期和地缘政治事件干扰，黄金价格预计维持高位震荡。 紫金矿业管理层在分析碳酸锂后市行情及业务布局时表示， 现阶段锂行业供应过剩局面未得到明显逆转，锂价跌势短期还将持续，价格的快速下跌有助于供需两端尽快实现再平衡。中长期全球新能源汽车、储能行业需求空间仍大，预计2030年全球碳酸锂需求将超过300万吨，随着本轮库存、产能出清周期的完成，未来需要相对合理的锂价来刺激锂供应释放从而响应需求的增长。公司将积极推进阿根廷3Q盐湖、西藏拉果错盐湖、湖南湘源锂矿建设，启动马诺诺锂矿东北部勘探开发，“两湖两矿”项目将使公司成为全球最重要的锂企业之一。 华源证券10月31日发布研报称，给予紫金矿业买入评级。评级理由主要包括：1）销量平稳，铜盈利回落，金银锌盈利持续扩张；2）财务费用略增，期间费用相对平稳；3）收购加纳金矿，重大项目持续推进；4）扩张提速，5年计划3年完成。风险提示：项目建设不及预期、铜金价格下跌、海外项目所在国政治波动的风险。 太平洋10月29日发布研报称，给予紫金矿业买入评级。评级理由主要包括：1）铜、金产量持续增长；2）收购加纳Akyem金矿，黄金项目再下一城；3）费用端稳步下降；4）杠杆率下降同时ROE提升。风险提示：下游需求不及预期；供给超预期释放；美联储紧缩超预期。
2024-11-07 19:28:52特朗普锁定白宫！美债市场掀起滔天巨浪 美联储政策面临重大考验
当地时间周三（11月6日），共和党总统候选人特朗普收获超半数的选举人票，锁定本次美国总统选举胜局。同时，共和党赢得了国会参议院的控制权，仅众议院归属尚未确定。 受这一消息的影响，有“资产定价之锚”之称的美国10年期国债收益率日内一度涨18个基点，最高报4.479%，为7月以来的最高水平，与美联储利率预期关联最为紧密的2年期美债收益率则反弹至8月份以来的高位。 美债利率反弹的同时，美元指数日内暴涨180点，重回105关口上方，打压了以美元计价的非美货币和一众大宗商品。分析认为，共和党控制的参议院足以让特朗普转变美国的经济政策，可能会推高赤字和通胀。 Principal Asset Management首席全球策略师Seema Shah表示，对赤字上升的担忧导致投资者抛售美国国债，“我们需要关注债券收益率的变化，如果收益率继续上升，可能就会出现临界点。” 特朗普多次提到，他要将美国企业所得税率从当前的21%降至15%，同时对所有进口商品征收至少20%“全球基准关税”。分析人士预计，关税将引发通胀反弹，缩小美联储未来降息的空间。 先前许多分析师预计，无论特朗普还是哈里斯上台，美国的预算赤字和政府债务水平都会激增，但他们也普遍认为，哈里斯当选情景下美国政府增加的债务数额可能会少于特朗普的情景。 咨询公司万神殿宏观经济的经济学家Samuel Tombs认为，即使特朗普只对进口产品征收10%的关税，也可能使美联储青睐的通胀指标——核心PCE价格指数——上升约0.8个百分点。 由于通胀预期的上行风险，交易员调降了对美联储2025年降息的预期，这也是美债利率和美元指数走高的主要原因之一。芝商所的“美联储观察”工具显示，市场预计该行降息周期的终点在3.75%-4.00%。 日内晚些时候，美联储将开始为期两天的政策会议。虽然本次降息25个基点几乎“板上钉钉”，但Sit Investments高管Bryce Doty认为，特朗普胜选的结果让该行的“整体任务变得复杂”。 Doty说道：“不断上升的国家债务使美联储陷入困境，他们应该降低利率来节省国家资金，还是维持高于正常水平的利率以抵消大规模政府支出带来的通胀影响？” 有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos发表最新文章称，特朗普当选目前还不会影响美联储对货币政策的立场，但如果共和党后续“横扫”两院，该行12月的会议可能会修改有关“基本假设”的措辞。 值得一提的是，先前有消息称，特朗普团队早有预谋对美联储决策层“动刀”。特朗普经济顾问斯科特·贝森特（Scott Bessent）提到，可以提前一年批准下一任美联储主席的人选，让鲍威尔在剩余任期内丧失影响力。
2024-11-07 09:05:01
