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全球经济“金丝雀”报喜:6月出口增长加速 芯片出口激增51%
被称为全球经济“金丝雀”的韩国上月出口增长加速,芯片出口创纪录新高,表明全球需求出现反弹。另外,一项调查显示,由于全球需求改善,新订单大幅增加,韩国6月制造业活动增速加快至26个月以来的最高水平。 韩国海关周一公布的数据显示,6月份日均出口量较上年同期增长12.4%,而5月份的增幅为9%。整体出口(不反映报告月份工作日数的差异)增长5.1%,而整体进口下降7.5%。这导致贸易顺差达到80亿美元,这是自2020年以来的最大顺差。 贸易是韩国经济的重要引擎,而科技则是韩国出口产业的基石。随着全球对人工智能和电动汽车的需求飙升,半导体和可充电电池引领了最近的出口增长。 芯片出口创新高 数据显示,韩国6月份半导体出口达到134亿美元,较上年同期增长51%。显示器产品出口同比增长26%,电脑出口同比增长59%。无线通信设备出口增长了3.9%。 人工智能等科技行业需求推动韩国半导体出口创下历史新高 美国的需求带动了韩国的出口增长。韩国6月份对这个世界最大经济体的出口同比增长15%,对中国的出口增长1.8%,连续第四个月增长。 韩国自2020年9月以来最大的贸易顺差支持了今年经济增长可能超过此前预测的观点。韩国国际贸易协会分析和预测主管Austin Chang表示,这也表明,韩元走弱正迫使进口商减少从国外采购。 韩国工业联合会周一公布的另一项调查显示,韩国企业表示,外汇市场的稳定是最重要的政策目标。他们认为,美元兑韩元汇率最好在1332左右。周一上午,美元兑韩元汇率在1378左右。 在接受调查的韩国主要企业中,近三分之二的企业预计下半年出口将继续增长。 制造业活动回升 周一公布的另一项数据也表明,韩国制造业持续走强。标普全球编制的韩国制造业PMI从5月份的51.6升至6月份的52,为2022年4月以来的最高水平,连续第二个月高于50的荣枯分界线。 标普全球市场情报的首席经济学家Joe Hayes表示:“又一个强劲的月度数据进一步证明,全球工业活动和贸易正在回升。” “由于韩国融入了电池和半导体等关键中间产品的供应链,因此被视为出口的风向标,韩国制造业产出和订单通常为更广泛的趋势提供领先信号。” 分项指数显示,由于国内外需求强劲,新订单以2022年2月以来最快的速度增长,其中海外订单增幅为五个月来最大。 调查显示,中国、越南和日本等亚洲国家以及北美和欧洲等地区均是实现销售增长的市场。 经济逆风仍存 6月份,韩国产量连续第三个月增长,但增幅低于前一个月。成品库存下降幅度为近三年来最大,积压订单增长幅度为近两年来最大,这表明在需求不断增长的情况下,工厂产能有些紧张。 与此同时,投入价格通胀加速至八个月来最快,企业将通胀上涨归因于不利的汇率变动以及原材料价格(尤其是金属)上涨。 制造商对未来一年的乐观情绪降至6个月来的最低水平,原因是人们越来越担心韩国国内市场状况可能会阻碍工厂产出。 韩国国际贸易协会的Chang表示,虽然韩国出口前景依然光明,但仍面临全球市场竞争加剧等逆风。如果唐纳德•特朗普赢得11月的美国大选,韩国企业可能还必须应对美国贸易保护主义加剧和税收优惠减少的问题。
2024-07-01 17:33:42全球电池片总产能突破TW
(一)全球电池片产业发展情况 截至2023年底,全球电池片总产能达到1032GW,突破TW大关;全球电池片总产量达643.6GW。值得一提的是,2023年n型电池表现出色。 2023年,电池片环节全球前十名企业均为中国企业,在2023年的新增产能主要集中在TOPCon电池片技术领域。在当前全球化的产业分布框架之下,亚洲地区凭借其成本优势,依然是全球的光伏电池片主要生产制造基地。除中国外,亚洲其他国家的电池片产能主要分布在马来西亚、越南、泰国和印度。 (二)我国电池片产业发展情况 2023年,我国大陆地区电池片总产能实现显著增长,达到929.9GW。在产能分布上,前十名企业的合计产能为628.9GW,占据了全国总产能的67.6%。2023年我国大陆地区电池片产量约为591.3GW。TOPCon产能加速扩张,成为新增产能主流,多主栅技术持续助力电池成本下降,自动化程度不断提升。 (三)电池片产业发展趋势 光伏电池作为光伏产业的核心技术环节,主导着整个行业的技术进步。随着技术的不断演进,企业纷纷寻求降低成本的新途径。2023年,大尺寸产品已成为市场主流,矩形片产能或将陆续释放。展望未来,2024年主流厂商将继续聚焦于矩形片的降本增效,通过提升组件功率来进一步增强市场竞争力。随着TOPCon电池片生产设备成本的不断降低和生产效率的持续提升,预计到2024年,TOPCon电池片和PERC电池片的市场占有率将发生显著变化。
2024-07-01 14:00:05我国硅片产能突破900GW
(一)全球硅片产业发展情况 2023年硅片规模继续保持快速增长趋势,截至2023年底,全球硅片总产能约为974.2GW,同比增长46.7%,产量约为681.5GW,同比增长78.8%。从生产布局看,2023年底位于中国大陆的企业硅片产能约为953.6GW,占全球的97.9%,占据绝对领先地位。 2023年,全球生产规模前十的硅片企业总产能达到831GW,约占全球总产能的85.5%,同比上升1.2个百分点;全球前十硅片企业总产量达到577.9GW,产量合计占比全球84.8%,同比下降4.7个百分点。 (二)我国硅片产业发展情况 2023年,我国大陆硅片产能约953.6GW,同比增长46.6%;产量约668.3GW,同比增长80%,占全球硅片产量的98.1%,在全球硅片领域占据绝对主导地位。 进出口方面,2023年,我国硅片出口额约48.6亿美元,同比下降4.1%。出口量约70.3GW,同比增长93.7%,约占我国硅片产量的10.5%。2023年,硅片出口市场更加多元化,新兴市场的占比有所提升。 (三)产业发展特点 单晶硅棒/硅片新入局者不断涌现。2023年,单晶硅棒产能较2022年底增长近400GW,传统单晶硅片企业隆基绿能、TCL中环拉晶产能均超150GW。弘元绿能、美科股份、高景、双良等,凭借其单晶环节拉晶或切片主要设备生产企业的行业背景和技术积累,也在以较快的速度提升新产能。在硅棒、单晶硅片环节不断涌现出新入局者。 大尺寸硅片市占率进一步提升。2023年以来,182和210尺寸的硅片已成为市场主流,合计占比高达98%,而166及以下尺寸的硅片则逐渐退出主流市场,仅占2%。 硅片尺寸多元化。2023年,矩形片和微矩形片开始崭露头角,逐渐占据了一定的市场份额。其中,微矩形片的市场占比已达到20.3%,矩形片的市场占比也达到了10%。 硅片薄片化进程放缓。p型单晶硅片平均厚度在150μm左右,较2022年下降5μm。用于TOPCon电池的n型硅片平均厚度为125μm,用于异质结电池的硅片厚度约120μm,分别较2022年下降15μm和5μm。而2022年用于TOPCon电池和异质结电池的硅片厚度较2021年分别下降25μm和20μm。 (四)产业发展趋势 2023年以来,越来越多的企业加快垂直一体化布局,展望2024年,光伏硅片产业整合将继续深入,规模持续扩大。随着TOPCon电池片2023年开始逐步放量,n型硅片需求增长。不仅行业老牌厂商扩产n型电池产能,众多跨界新厂商也纷纷加入n型电池的竞争之中。从国内外市场的种种迹象来看,硅片行业在2024年将呈现出更加多元化、专业化的竞争格局,国内外竞争进一步加剧。
2024-07-01 13:43:11加码AI押注 SK海力士计划到2028年在芯片领域投资750亿美元
SK集团在上周日的一份声明中表示,集团的半导体部门SK海力士计划到2028年投资103万亿韩元(约合748亿美元),约80%或82万亿韩元将用于投资高带宽内存芯片。SK海力士的HBM芯片经过优化,可与英伟达的人工智能加速器配合使用。作为押注人工智能的一部分,SK电讯公司和SK宽带公司将投资3.4万亿韩元用于数据中心业务。 高管们决定,SK集团的目标是到2026年,通过运营和业务改革获得80万亿韩元的收入。该目标还包括在三年内确保30万亿韩元的自由现金流,将资产负债率控制在100%以下。 声明称,该集团去年亏损10万亿韩元,预计今年将实现税前利润22万亿韩元。其目标是在2026年将税前利润提高到40万亿韩元。 该计划是在SK集团董事长崔泰源(Chey Tae-won)和大约20名高层管理人员召开年度战略会议,讨论这个仅次于三星的韩国第二大企业集团的发展方向之后提出的。在过去两天里,高管们进行了长达20个小时的马拉松式讨论,并就如何彻底改革该集团进行了辩论,该集团的业务还包括能源、化工和电池。 今年的赌注尤其大,因为崔泰源需要找到10亿美元用于离婚协议。投机者一直在打赌,他将采取各种措施以推动集团发展,以便支付给分居的妻子。 虽然这是SK首次披露其到2028年的投资计划,但SK海力士今年已宣布了一系列投资计划,包括斥资38.7亿美元在印第安纳州建设先进封装工厂和人工智能产品研究中心。在国内,SK海力士将斥资146亿美元建造一座新的存储芯片综合设施,并继续进行其他国内投资,包括在龙仁半导体集群的投资。
2024-07-01 09:34:07多只芯片牛股赫然在列!6月接待机构调研次数居前热门股名单一览
据Choice数据统计,截至发稿,沪深京三市6月份(6.1-6.29) 共922家上市公司接受机构调研 。具体来看, 接待机构调研次数最多的上市公司为汇川技术高达13次 ,大族激光紧随其后达11次,安培龙接待次数为10次,民爆光电、杰瑞股份、顺络电子接待次数均为9次。具体详见下图: 按机构来访接待量统计 ,中控技术、山鹰国际、汇川技术、深南电路、乐鑫科技、远光软件、怡和嘉业、锐明技术、中国核电、华润微接待量位列前十,前三名中控技术、山鹰国际、汇川技术机构来访接待量分别达326、241、235家。具体详见下图: 根据财联社6月期间每周整理的图解牛熊股数据观察发现, 当月跑出的多只牛股中,艾森股份、晶华微、立方控股、美信科技机构来访接待量位列前四 ,分别达到15家、14家、1家和1家。 来自科创板板块的艾森股份周四接受机构调研时表示,公司聚焦主营业务, 围绕电子电镀、光刻两个半导体制造及封装过程中的关键工艺环节 。 在电镀液及配套试剂方面 ,公司在持续夯实传统封装国内龙头地位的基础上,逐步在先进封装以及晶圆28nm、14nm先进制程取得进展, 在光刻胶及配套试剂方面 ,公司也是聚焦于特色工艺光刻胶。民生证券方竞等人在4月24日发布的研报中表示,艾森股份作为半导体本土替代的领航者,是国内领先的电子化学品企业,在半导体封装用电镀液及配套试剂领域排名国内前二。 属于科创板板块的晶华微6月11日接受机构调研时表示, 公司主营高性能模拟及数模混合集成电路的研发与销售 ,主要产品包括医疗健康SoC芯片、工业控制及仪表芯片、智能感知SoC芯片等。晶华微将于2024年度重点推出带HCT功能的血糖仪专用芯片和带ADC的多芯锂电池充放电管理模拟前端BMS芯片。晶华微6月6日在互动易上表示, 公司BMS AFE芯片项目处于验证阶段 ,主要将应用于电动摩托车、户外储能系统、手持工具、无线基站、扫地机器人等领域。二级市场方面,晶华微 6月迄今股价累计最大涨幅为69.75% 。 立方控股6月19日接受机构调研时表示,2024年,公司业务主要围绕智慧停车、智慧门禁、交通出行等业务领域展开。 目前立方控股已经完成出租车交通监管平台项目的研发 ,产品支持政府监管所需的公共交通安全与调度的功能。公司正积极响应国家政策的号召,稳步推进出租车巡网融合相关业务。公司智慧停车业务构建了路内路外一体化、停车充电一体化、区域停车管理一体化的多方位运营服务体系。此外, 公司已设立36家分支机构 ,业务网络覆盖全国重点城市。二级市场方面,立方控股 6月迄今股价累计最大涨幅为145.2% 。 主营业务是磁性元器件设计的 美信科技6月迄今股价累计最大涨幅为94.74% 。美信科技6月15日接受机构调研时表示, 公司一体成型电感项目作为新项目,正按计划推进中 ,目前正在调研、测试产品各项性能指标。目前,美信科技与客户合作情况良好,公司与共进股份、中兴、小米、吉利威睿、威迈斯、比特大陆、富士康、智邦科技、萨基姆等企业建立了良好的合作关系。美信科技6月25日在互动平台表示, AI服务器及其他新兴领域的发展将会对磁性元器件带来新的市场空间 ,公司会持续进行技术迭代和产品创新,保持市场竞争力。
2024-06-30 09:17:38【SMM今日要闻】金属普涨 沪锡涨近3% | 金属最新周度调研出炉 | 硅料、硅片价格真触底了?
※今日焦点 ► 基本金属全线飘红 沪锡涨近3% 欧线集运涨1.89%【SMM日评】 ► 6月28日SMM金属现货价格一览 ► 本周铜价重心虽再度回落 但对铜线缆企业开工率影响较小【SMM分析】 ► Antofagasta年中谈判结果敲定 葫芦岛炼厂技改升级成功试生产【SMM分析】 ► 周中铝锭库存表现乏善可陈 铝棒去库速度则略超预期【SMM分析】 ► 6月国内氧化铝成本环比上涨1.25% 国产进口矿价接连上涨且有进一步上调预期【SMM分析】 ► 淡季氛围浓厚 6月国内铝加工行业PMI维持荣枯线以下【SMM下游深度分析】 ► 5月氟化铝出口订单表现出色 量价齐升尽显亮眼【SMM分析】 ► 6月铝价高位回落 需求疲弱ADC12价格跌势不止【SMM分析】 ► 供应增量VS需求转弱 利空近期铝价 关注三中全会信号释放【SMM分析】 ► 淡季影响下 锌下游开工再度走弱【SMM分析】 ► 次氧化锌系数停滞不前原因几何?【SMM分析】 ► 锌粉产品是什么?未来行业发展如何?【SMM分析】 ► 部分冶炼厂检修&锡矿供紧 提振沪锡涨近3%【SMM评论】 ► 沪锡价格触底回弹 现货市场成交量较上周有明显下降【SMM分析】 ► 【SMM分析】两地精炼锡冶炼企业开工率持稳 云南地区锡锭产量难有增量 ► 周内高镍生铁较纯镍贴水震荡运行 预计短期内或贴水幅度扩大【SMM分析】 ► 国内镍库存连续四周去化 内外价差下我国镍板大量出口【SMM解读】 ► 【SMM分析】6月印尼红土镍矿RKAB审批及价格回顾,7月又将? ► 周内成交价格进一步下探 预计下周镍生铁价格承压运行【SMM分析】 ► 高碳铬铁6月回顾与7月展望【SMM分析】 ► 6月铬矿价格持续强势 市场需求旺盛但风险累积【SMM分析】 ► 2024年6月电镀行业PMI指数终值为49.64% 位于荣枯线之下【SMM分析】 ► 【SMM分析】淡季影响体现 7月硅钢市场或将震荡偏弱运行 ► 【SMM分析】累库速度减缓 下游需求依旧偏差 ► 【SMM分析】SMM最新上线两个高端磷酸铁锂价格点 磷酸铁锂高端化之路已成? ► 【SMM分析】宁波杭州热卷价差变动分析 ► 天津工业硅社会库存增量居于前列【SMM硅库存】 ► 【SMM分析】安徽合肥:推动园区企业配置新型储能电站,参与电力供需平衡控制 ► 本周钴系产品集体下行 | 锂盐大厂检修引热议 | 韩国电池厂火灾再度为行业敲响警钟【新能源产业一周要闻】 ► 【SMM分析】看“锂”如何华丽变身(二)——盐湖篇 ► 【SMM分析】一文懂锂行 ► 光伏7月排产出炉 硅料、硅片真触底了?【SMM分析】 ► 【SMM统计】单周定标容量2.95GW 国电电力内蒙古2.35GW采购定标 ► 下游硅企成本压力大 硅煤厂家订单情况分化【SMM分析】 ► 【SMM分析】国内超15家光伏企业布局氢能 隆基、协鑫、天合、双良领跑 ► 光伏级三氯氢硅价格小幅下跌 市场交易依然冷清【SMM分析】 ► 锑冶炼停产加速 硒碲锗多迎“涨”声 小金属板块走强 华锡有色一度触及涨停【SMM快讯】 ► 【SMM分析】吉利也发布 “刀片式”磷酸铁锂电池了? 车企造电池是为何? ► 高开工或难持续 7月空调排产将迎来拐点【SMM磁材终端分析】 ► 【SMM公告】关于金属钴FOB价格点上线公告 ※SMM周评 ► 精废铜杆价差收窄 精铜杆开工率缘何超预期下降? 【SMM铜下游周度调研】 ► 澳矿CIF价格小幅上调 三季度进口矿长单价预计上涨【SMM周评】 ► 7月将至铝下游需求持续萎缩 开工率预计继续下滑【SMM下游周度调研】 ► 主产区硅企开工率攀至高位 厂库库存向社会库存转移【SMM工业硅周度调研】 钴系产品集体“飘绿” 电解钴单周下跌4000元/吨 部分钴盐冶炼厂成本承压?【SMM周度观察】 ► 磷酸铁价格难上涨 磷酸铁锂市场招标再创新低 【SMM周评】 ► 硅期货主力合约下挫 硅现货成交重心加速下跌【SMM周评】 ► 电解锰持续阴跌 市场渐趋理性【SMM电解锰周评】 ► 锰矿价格下降 硅锰利润空间收窄【SMM周评】 ► 7月光伏下游组件、电池排产多下滑【SMM周评】 ※产业及宏观要闻 ► 国家能源局:截至5月底太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦 同比增长52.2% ► 1-5月全国社会物流总额同比增长5.9% 物流需求延续稳步恢复态势 ► “没有最糟、只有更糟”!低迷美国数据再度打脸美联储鹰声 ► IMF警告:美联储应保持谨慎 “至少”等到年底再降息 ► 欧洲央行管委:通胀上升风险仍然很大 今年可能只会再降息一次 ► 印度斯坦铜业:铜需求将大幅增长 ► 铜价“跌跌不休” 补货时机来了?用铜电子企业坦言“按需采购” ► 铜价 三季度宽幅震荡 ► 乌兹别克斯坦铜生产商AGMK将斥资150亿美元 将产量提高逾一倍到40万吨 ► Cochilco:智利铜矿商将需要更多的能源和水来维持生产 ► 全球铜市场现货活动放缓 ► 河南都氏集团和内蒙古霍林郭勒市政府合作年产60万吨预焙阳极炭素项目签约成功 ► Stellar Resources:已收到1000万美元投资承诺 以加速Heemskirk锡项目研究 ► 澳大利亚对华不锈钢拉制深水槽自主发起反倾销复审调查 ► 国内首个省级氢能高速示范项目方案发布 政策加速氢能应用落地 ► 【6.28锂电快讯】机构预计2030年中国汽车品牌全球市占率将达33% |北京今年计划建设电动车充电设施接口32万个 ► 比亚迪乌兹别克斯坦工厂首批量产新能源汽车正式下线 ► 超200亿元!山东菏泽单县一刷新三项世界纪录储能基地启动 ► 瞄准新能源矿产!玉龙股份收购关联公司石墨矿 ► 对话晶科能源钱晶:公司N型出货将超100GW 三、四季度整体价格或止跌微回升 ► 中国汽车快速“出海”!艾睿铂预测:到2030年将占全球33%市场份额 ► 北上广深楼市“新政”全部落地 影响几何? ► 海尔空调出口表现亮眼 看看这两个国家增长有多高 ► 中央空调行业发展呈现六大革新趋势 ► 7月1日开始 原生镁锭执行新国标 ► 崇德科技:公司高速永磁电机产品可应用于航空航天驱动及测试等领域 ※6月28日LME金属库存变动情况 (单位:吨) ※6月27日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水143.43美元/吨,持仓326494手增338手,总成交102874手 【LME0-3铝】贴水44.53美元/吨,持仓653087手增2056手,总成交153816手 【LME0-3铅】贴水50.68美元/吨,持仓144091手增1552手,总成交60543手 【LME0-3锌】贴水57.34美元/吨,持仓236594手增4870手,总成交75901手 【LME0-3锡】贴水253美元/吨,持仓19128手减169手,总成交5006手 【LME0-3镍】贴水259.4美元/吨,持仓204097手增868手,总成交46011手
2024-06-28 21:17:43比英伟达快20倍!哈佛辍学生发布大模型芯片 属于AI的“矿机革命”要来了?
你还记得加密货币的矿机吗?2013年,专为比特币挖矿而设计的ASIC芯片问世,与之前占主导地位的CPU和GPU相比,ASIC的挖矿效率实现了质的飞跃,革命性地改变比特币挖矿格局。 而近日,一家叫做Etched的硅谷初创公司凭借其用于AI的ASIC芯片,从最底层的架构层面为主流AI大模型公司所采用的Transformer计算提供更优性价比的选择,在AI硬件领域掀起了波澜。 Etched由哈佛辍学生Gavin Uberti和Chris Zhu于2022 年创立,他们开发了一款名为Sohu的专为Transformer模型设计ASIC芯片。 Etched声称,Sohu芯片推理Llama-3 70B的速度比英伟达的H100快20倍,而功耗却大大降低。 Etched刚刚获得了1.2亿美元的新融资,由 Primary Venture Partners 和 Positive Sum Ventures 领投,Peter Thiel、Github首席执行官Thomas Dohmke和前Coinbase首席技术官Balaji Srinivasan等知名投资者也参与了本轮融资。 随着Transformer模型不断推动生成式AI突破,Sohu芯片被认为有望在AI推理侧打破英伟达GPU一家独大的格局,重塑AI计算的格局。 专用于Transformer GPU中包含多种运算单元,如FP64、FP32、INT、TensorCore等结构。处理任意CUDA代码需要复杂的编译器,芯片开发商往往需要在软件开发上投入了超过数十亿美元的成本,但成效有限。 而Etched则缩小了焦点。通过专用于运行Transformers,Etched可以简化软件开发,并侧重TensorCore,针对性地提升AI运算能力。 由于大多数AI公司使用特定的Transformer推理库,如TensorRT-LLM、vLLM或HuggingFace的TGI,这些框架足以满足大多数需求。 而文本、图像或视频等不同应用中的Transformer模型基本相似,这使得客户可以在不改变核心模型代码的情况下调整模型超参数。 顶尖AI公司通常需要定制解决方案,聘请工程师对GPU内核进行精心优化。而Etched通过开放从驱动程序到内核的整个软件栈,消除逆向工程的需要。这种开放性允许工程师根据需要实施定制Transformer层,提高了灵活性。 此外,Sohu芯片减少了用于存储器的空间,而将更多空间用于计算用途的晶体管,并通过只有一个大内核的设计,减少了用来协调不同内核的低效计算。 不过,如果迅速出现替代Transformer的新算法,则Sohu芯片将失去价值。“我们正在人工智能领域下最大的赌注,”Gavin Uberti在接受采访时说。”如果Transformer消失了,我们就会死。但如果它们继续存在,我们就是有史以来最大的公司。” ASIC竞争格局开放 事实上,大型云厂商也在通过自研或代研ASIC加入AI军备竞赛。当下,海外ASIC设计巨头的财报已然出现了一些积极的变化。根据博通2024财年一季报,该季度,公司网络业务收入为33亿美元,同比增长46%,主要得益于2家超大规模客户对定制人工智能加速器的强劲需求。 博通预计AI占2024财年半导体收入的25%,现上调指引至35%,超过100亿美元,其中70%是AI加速器。 近日就有消息称,字节跳动正与博通合作开发一款5纳米用于AI的ASIC芯片,并由台积电生产,但字节跳动否认了该消息。 国盛证券在3月20日的研报中指出,从全局来看,ASIC放量与对应的算力降本,是大模型走向一个更大产业的必经之路,但AI的算力叙事足够宏大,与比特币的一轮代替便成终局不同,我们认为在AI芯片的发展上,将会经历多轮螺旋上升式的发展,最终达到全社会的AGI,新的模型与算法通过通用性GPU被发现和初步开发,通过专用ASIC将需求繁荣,繁荣的生态吸引更多用户与参与者,最终培育出新的、更强的算法,循环往复,螺旋上升,最终达成AGI的宏伟目标。 国盛证券建议关注一线晶圆厂、ASIC设计龙头、散热厂商、ASIC芯片公司、服务器。其中,对于ASIC芯片公司,推荐寒武纪、芯原股份、嘉楠科技。
2024-06-27 13:29:50日本芯片大厂铠侠最早10月底IPO?据称其即将提交上市申请
据媒体援引两位知情人士的消息报道,贝恩资本支持的日本芯片制造商铠侠(Kioxia)计划在未来几天提交一份在东京证交所上市的初步申请。 知情人士称,这家芯片制造商计划在8月提交一份完整的申请,并预计于10月底上市,不过上市时间有可能会推迟到12月。 知情人士还透露,三菱UFJ摩根士丹利证券(MUMSS)和野村证券为该公司此次的上市提供咨询服务。 2018年,由贝恩资本领导的一个财团收购了东芝的存储部门,后该部门改名为现在的铠侠。铠侠目前计划通过发行新股来筹集资金,改善自身情况,贝恩资本的目标则是通过出售股票来收回资本。 放弃与西部数据合并计划 在截至今年3月的2023年财年中,铠侠的营业亏损扩大至2530亿日元,并连续两年净利润为负。 由于近几年半导体行情恶化、业绩低迷,铠侠始终希望通过一些方式来提升经营效率、并提高竞争力。 2020年时,铠侠已获得东京证券交易所的挂牌上市许可,但是随后铠侠宣布推迟原定的IPO计划。当时铠侠的目标市值超过2万亿日元(合126.8亿美元),后来降至1.7万亿日元。 2021年来,铠侠一直考虑与西部数据(WD)进行合并,但持有铠侠15%股权的SK海力士明确表示反对,铠侠与西部数据的多次合并谈判最终均以失败告终。 不过随着芯片行业出现复苏,铠侠报告称,芯片价格的上涨推动该公司在六个季度中首次实现盈利。今年5月时,铠侠指出,以美元计算,今年1月至3月季度其NAND Flash芯片的平均售价上涨了约20%。 研究机构TrendForce表示,对用于人工智能任务的服务器的投资,以及智能手机和个人电脑用户补充库存,都推高了芯片价格。 上周,铠侠表示,已为价值约5400亿日元的贷款进行再融资,并获得额外2100亿日元的贷款安排。
2024-06-27 08:35:31存储芯片景气度最新验证:美光科技如何讲好增长故事?
就在AI龙头英伟达股价近几日“上蹿下跳”之际,全球芯片和AI市场又将迎来一个“赛点时刻”——全球存储巨头、英伟达HBM芯片供应商美光科技将于周三收盘后(也就是北京时间周四凌晨4点后)发布最新财报,管理层也将向市场更新整个内存芯片产业链的最新状况。 确切来说,美光需要向投资者讲述的是两个故事: 传统DRAM和NAND芯片需求回暖的状况,以及AI服务器对高带宽存储芯片的提振效果 。 财务数据料将持续回暖 从美光科技过去三年的财报曲线不难看出,美光等一众存储芯片厂商刚刚从近十年最惨烈的“存储芯片寒冬”中爬出,其中 利润数据直到上个财季才刚刚回正 。 综合各家投行的事前分析, 华尔街给予美光2024财年第三财季(大致就是今年3-5月这段时间)的营收预期为66.7亿美元(同比增速达到77.9%),调整后EPS达到0.53美元(去年同期还是亏钱的)。 根据TrendForce的预期,今年二季度全球DRAM芯片的合同价格增长13%-18%。背后的原因包括三星、美光等行业大厂减少产能的“内卷”,以及PC、高端智能手机对内存的需求有所增加。Trendforce预测,今年DRAM和NAND闪存的市场需求增速大概在15%左右,并超过供应的增长率。 美光今年3月时曾表示,现在 新出来的AI PC,对DRAM芯片的需求要比当前普通PC高出40%-80% 。与此同时,那些 旗舰AI智能手机对内存的需求也要比当前非AI旗舰手机高出50%-100% 。 美光财报的另一个增长因素,则是投资者伸长了脑袋热切盼望的HBM芯片。今年早些时候,美光宣布量产供应给英伟达H200的HBM3E芯片,同时在3月的财报会议上,公司确认HBM3E芯片已经首度产生营收,并正在“大量交付”。 值得一提的是,英伟达今年早些时候发布的Blackwell架构AI系统中,又将HBM3E芯片的容量提高了33%。 公司当时预期,HBM业务能够在2024财年取得“数亿美元”的收入,并从第三财季开始对整体毛利率产生增益效果。美光当时也强调,2024年内的HBM供应已经售罄,2025年的绝大多数供应也已经分配完毕。 核心问题:增长的故事怎么讲 在今年3月公布财报后,美光股价次日大涨14%,轻松刷新历史新高。自上一份财报发布后,美光科技的股价已经累计上涨46%,年内涨幅也达到65%。 所以市场对明天财报的反应,很大程度上也要看公司对后续财季给出的指引。 花旗分析师克里斯托弗·丹利预期, 受益于DARM和NAND芯片销售增加,美光对于第四财季的营收指引可能会达到80亿美元 ,那也是“存储芯片寒冬”之前的水平。而市场的一致预期是75.8亿美元。 稍稍看得更远一些,目前分析师们预期美光的季度营收能够在一年后(2025财年Q4)突破100亿美元。当然,按照“AI概念股”的惯例,美光的股价想要进一步有所作为,至少得让这些分析师不停地上修预期才行。 最后,投资者们也将高度关注 美光的扩产进展 。根据上周的最新消息,美光正在全球多个生产基地扩建(或计划扩建)HBM产线,目标是在2025年将全球HBM市场份额扩大至20%-25%。作为对比,去年美光在全球HBM晶圆产能中只占到3%。
2024-06-26 17:28:01台积电芯片涨价或使三星电子获益
据外媒报道,业内消息人士称,台积电等中国芯片代工企业的潜在涨价可能会让三星电子(Samsung Electronics)在价格方面获得竞争优势。 台积电董事长魏哲家(C. C. Wei)在6月4日的股东大会上以成本上升为由,指出该公司有必要提价。Nvidia首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)也赞同这一观点,认为当前芯片的代工价格过低。 行业观察者预计,台积电将在2024年下半年涨价。据悉,台积电的3纳米制程订单在2026年前已经排满,预计价格将上涨5%以上。基板上晶圆芯片(CoWoS)的价格预计也将上涨高达20%。 在此背景下,有人指出三星电子可能会从潜在的涨价中受益,因为一些客户可能会从台积电转向这家韩国芯片巨头。韩国半导体行业协会执行董事Ahn Ki-hyun说道:“三星电子是唯一可以替代台积电的代工厂。” 随着台积电的工厂利用率攀升至100%,预计会有更多客户将生产外包给三星电子。Shinyoung Securities分析师Park Sang-woo表示:“随着产能利用率可能达到100%,客户将不可避免地需要分散部分业务量。” 不过,三星电子可能会把重点放在其环绕栅极晶体管(GAA)工艺或交钥匙工程战略(Turnkey Strategies)上,而不是放在价格和利用率等短期因素上。这家科技巨头还吹嘘自己是迄今为止世界上唯一一家提供尖端架构的芯片企业。
2024-06-26 09:20:06