热轧普板卷资讯
上半年锑涨幅遥遥领先 锡和银位列前三 下半年哪些金属能交出理想“答卷”?【SMM专题】
编者按:星霜荏苒 ,岁 月如梭。转眼间2024年上半场的行程已结束,在进入2024年下半场之际,SMM在此整理了2024年上半年金属市场表现的专题,以便大家回顾过去,展望未来! 2024年上半年,1#锑锭以91.46%的涨幅遥遥领先于所有金属现货品种。SMM1#锡和1#银分别以28.23%、28.08%的涨幅紧随其后。值得一提的是,镓和铅上半年的涨幅也均超过20%。在2023年大幅下行的多晶硅致密料,今年上半年的跌幅高达39.83%,氧化镝和氧化铽半年度的跌幅分别为27.31%和27.7%。 2024年上半年,市场对美联储降息以及全球经济复苏的预期等宏观因素时常影响着金属期货和资本市场的表现。作为影响金属现货价格的重要推手——供需矛盾,下半年又将如何演变? 还有哪些因素将影响金属市场的表现? 这些上半年上涨的金属下半年是延续涨势还是上演“反转”戏码?半年度下跌的金属又能不能上演逆风翻盘,交出理想答卷? 》点击查看SMM金属产业链数据库 铜 ► 沪铜现货:持续贴水的上半年拿什么拯救?【SMM分析】 2024年上半年已经结束,铜价的超预期飙升让电解铜市场措手不及。电解铜现货市场面临诸多挑战,表现出高库存、大幅贴水和未见收敛的contango结构现象。 在回顾2024年上半年沪铜现货升贴水和库存的走势时,我们可以看到,两者总体上仍呈现出反向关系。然而,在2024年春节后,这种反向关系有所减弱。 由于2月19日是春节后首个交易日,我们以此为分析节点。在2月19日之前,随着库存的增加,沪铜现货升贴水逐渐走跌,并且临近春节现货市场的购买活跃度也降低。此时,沪铜现货对当月合约基本维持在平水附近报价,且由于2023年底的低库存因素,沪期铜2401-2402合约呈现出BACK结构,现货价格亦表现为升水。 然而,春节假期过后,现货市场发生了变化。由于假期因素,沪铜2402合约的最后交易日为2月19日,冶炼厂按照惯例在春节期间将货物运往SHFE交割仓库,恰逢期货交割,这导致2024年春节后库存的增加幅度以及总库存量明显高于往年。 随后,铜价强劲上扬,加之电解铜现货供应过剩,沪铜所有合约结构均转为Contango,现货市场也长期处于大幅贴水的状态。 展望下半年,虽然6月末库存有所减少,但随着冶炼厂集中检修的结束和下半年新增产量的释放,预计现货市场供应依然充足。然而,随着铜价跌至每吨80000元以下,下游采购节奏有望好于上半年,预计下半年库存将逐步减少。进入四季度后,考虑到三季度的库存去化以及年末长单谈判的来临,预计现货贴水将明显收窄,甚至可能转为小幅升水态势。但全年现货均价仍难以摆脱贴水局面,2025年的电解铜现货长单谈判可能面临压力。 》点击查看详情 铝 ► 2024年上半年铝土矿市场回顾及展望【SMM分析】 2024年进程过半,回顾上半年,国内铝土矿现货市场供应持续紧张。2024年1-5月,国产矿累计产量同比减少19.61%,减量约555万吨,而进口铝土矿增量仅363万吨,总供应同比呈现负增长。需求方面,2024年1-5月国内冶金级氧化铝产量总计3345.1万吨,同比增长3.42%。供应减少而需求增加,铝土矿供应偏紧加剧,国产铝土矿与进口铝土矿价格节节攀升。 晋豫铝土矿复产远不及预期,贵州铝土矿产量同样不及预期 年初,市场普遍对山西地区铝土矿复产持有相对乐观态度,认为4月前后山西停产铝土矿或开始复产动作,但该预期屡屡推迟,截至6月底,据SMM了解,山西仅有少量停产矿山开始复产,供应增量极为有限,且部分铝土矿难以流入铝土矿现货市场。而河南三门峡地区目前也仅有洞采矿开始复产,露天矿已停产长达1年之久。晋豫国产矿供应持续紧张,价格偏强运行,截至6月底,晋豫国产矿价格已达到历史最高位置。 贵州铝土矿供应波动虽然不大,但受到政策限制,开工情况不及年初预期,产量一直未能达到预期状态,铝土矿现货市场供应偏紧,均价也较年初上涨了40元/吨。虽然贵州地区使用进口矿的运费成本较高,但国产矿现货供应偏紧以及氧化铝利润可观的情况下,个别氧化铝厂仍旧选择补充少量进口矿以维持较高开工率。 几内亚铝土矿发运频频受到扰动,1-5月进口增量有限 2024年1-5月,中国进口铝土矿总量达6412.89万吨,较2023年同期仅增加了5.99%,一方面原因在于印尼禁止铝土矿出口,给中国铝土矿进口带来部分减量,另外一方面原因则是几内亚铝土矿发运频频受到扰动,进口增量不及预期。 》点击查看详情 ► 2024年上半年国内氧化铝价格走势分析及展望【SMM分析】 回顾2024年上半年,氧化铝价格整体呈现阶梯式上行走势,一季度价格走势相较平稳,二季度大幅上探后持稳运行。2024年上半年最高价3,908元/吨(2024年5月中旬),最低价格3154元/吨(2024年年初),高低价差754元/吨。 2024年一季度国内氧化铝价格走势相较平稳。 1月份价格因国产矿石供应紧张、能源供应问题以及重污染天气预警再度来袭持续影响北方地区氧化铝企业开工,西南地区部分氧化铝厂因矿石供应问题节前有停产计划,除了山西地区个别氧化铝厂矿石供应紧缺情况有所缓解,企业运行产能有所提升外,国内氧化铝现货供应偏紧,氧化铝需求端暂无较大变动,现货价格小幅上涨。进入2月,晋豫地区氧化铝企业复产进度不及预期,氧化铝企业惜售,现货报价坚挺,下游观望情绪较浓,上下游企业以保供长单为主,厂对厂成交清淡,氧化铝价格持稳运行。3 月份,北方现货成交价格重心逐步下行,西南现货成交逐渐活跃,成交价格重心亦呈小贴水趋势,市场偏空情绪跟进,价格小幅回落。一季度整体围绕3,330元/吨窄幅震荡。 2024年二季度国内氧化铝价格单边大幅上涨。 4月份,受宏观情绪面及英美制裁俄金属产品带动,氧化铝期货价格拉涨强劲,期现套利窗口打开,市场对交割品需求一定程度上提振了北方现货氧化铝价格。4月下旬,前期进入复产阶段的个别氧化铝厂复产基本完成,市场传出个别企业于5月因矿石供应问题考虑减压产,持货商惜售情绪渐浓,现货成交价重心较前期显著上移;进入5月,国内现货市场下游刚需陆续入市采购,现货成交较活跃,由于供应端国内氧化铝厂复产、减产并行,且当前国产矿尚未有实际复产,氧化铝短期供应增量有限,持货商惜售情绪浓厚,报价坚挺,现货价格持续大幅上涨,达到上半年最高价3,908元/吨。进入5月下旬,随着前期大批量刚需采购接近尾声,市场畏高情绪逐步显现,下游观望情绪渐浓,现货市场成交转清淡,南北方现货氧化铝价格涨幅放缓。6月份,下游观望情绪渐浓,多以催促上游执行长单为主,于此同时,氧化铝企业增减产并行,整体供应增量有限,持货方惜售情绪不减,报价依旧坚挺,现货价格维持3,900元/吨一线高位震荡。 整体而言 ,2024年上半年,国内鲜有新增氧化铝项目投产,且晋豫地区矿山复产迟迟未见起色,虽然行业利润高企,氧化铝供应端提产受限,需求端,上半年云南电解铝复产贡献主要需求增量,整体呈现供弱需强格局。下半年…… 》点击查看详情 贵金属 ► 24年过半白银价格屡创新高 需求变化“过山车”【SMM分析】 价格“日日新高” 截至2024年上半年,白银市场表现为市场带来了意外的惊喜和反转。白银价格不断刷新历史高点,伴随1-4月亮眼的下游需求,24年上半年白银市场描绘出了精彩的一笔。 1.1月3日开始:SMM 1#白银的出厂参考均价为5966元/千克,价格在5800-6000元/千克之间波动。 2.3月突破:白银价格在3月突破了6000元/千克,并稳住了这一关口。 3.4月攀升:白银连续三周上涨,稳定在7000元/千克。 4.5月飞跃:自5月中旬起,白银价格快速攀升至8000元/千克以上。 5.6月震荡:由于美国经济表现良好,美联储推迟降息预期,白银价格在7000-8000元/千克之间波动,较3-5月波动幅度降低 需求“过山车” 白银工业需求在2024年经历了显著的波动。 》点击查看详情
2024-07-05 21:16:49【热议】欧盟决定自7月5日起对自中国进口电动汽车征收临时反补贴税 多方持反对态度
SMM 7月5日讯:早在当地时间6月12日,欧盟委员会便曾披露了对从中国进口的电池电动汽车(BEV)征收的临时关税水平。彼时欧盟委员会便曾提到,若是无法与中方达成解决方案,加征关税将于7月4日左右实施。 而据财联社方面的最新消息显示,欧盟委员会网站当地时间7月4日发布公告,决定自7月5日起,对自中国进口的电动汽车征收临时反补贴税,最长期限为4个月。在此期间,欧盟成员国将通过投票来决定最终的反补贴措施,如获通过,欧盟将对中国电动汽车正式征收为期5年的反补贴税。 根据公告,比亚迪、吉利集团和上汽集团3家被抽样调查的中国车企将分别被征收17.4%、19.9%和37.6%的临时反补贴税。其他合作但未被抽样的中国车企将被征收20.8%的加权平均关税,未合作的车企税率为37.6%。 对此,在7月5日举行的中国外交部例行记者会上,外交部发言人毛宁在回应外媒记者“中国是否会采取进一步的报复措施”的提问时表示,具体问题建议你向中方的主管部门了解。关于欧盟对中国电动汽车开展反补贴调查,中方已经多次表明立场,我们对此表示强烈反对。我们始终认为,应当通过对话协商妥善解决具体的经贸问题。中方也将采取必要措施,坚定维护自身的合法权益。 该消息发布之后,中国机电商会迅速发布声明称,针对欧盟对中国进口电动汽车征收临时反补贴税,中国机电产品进出口商会代表中国汽车行业表示强烈不满和坚决反对。欧委会在初裁报告中阐述了本案程序、补贴、损害及损害威胁、因果关系、欧盟整体利益等相关内容,其中诸多认定缺乏客观性和公正性,部分程序做法缺乏透明度。欧委会对本案作出的不合理认定,严重违反了世贸组织和欧盟反补贴相关规则,导致人为裁定高额反补贴税率,是赤裸裸的贸易保护主义行为,不利于中欧电动汽车产业共融互通和优势互补,阻碍了全球绿色可持续发展目标的实现,影响了中欧经贸合作大局。强烈要求欧委会尽早纠正错误认定。中欧政府已开始磋商,希望欧方从中欧合作大局出发,在磋商中真正展现最大诚意,与中方相向而行,达成平衡解决方案,维护中欧企业利益,共同实现绿色可持续发展目标。中国机电商会作为本次调查的行业抗辩方,将继续代表中国电动汽车行业开展应对工作,通过各种手段坚决捍卫中国电动汽车企业合法权益。 而上汽集团作为此次反补贴调查中临时关税征收比例最高的企业,也在7月5日发布声明称,为切实维护自身的合法权益和全球客户的利益,上汽集团将正式要求欧盟委员会就中国电动车临时反补贴税措施举行听证会,进一步依法行使抗辩权。抗辩内容包括:欧委会反补贴调查涉及商业敏感信息,例如调查要求配合提供与电池相关的化学配方等,超出正常调查范围。欧委会对于补贴的认定存在错误,例如将给予国内消费者的新能源购车补贴纳入在欧盟销售的补贴率计算。欧委会在调查过程中忽略了上汽提交的部分信息和抗辩意见,基于《反补贴基本条例》第28条所谓的“不配合调查”,作出不利推定,虚增了多个项目的补贴率。 而此次,虽然吉利汽车没有像上次一般紧随其后作出回复,但是其此前在6月中旬也曾回应了关于欧盟对中国电动汽车加征关税的决定,其表示,欧盟委员会对中国电动汽车加征关税是错误的决策,加征关税将损害欧洲自身利益,同时也会阻碍中欧经贸发展。 值得一提的是,不仅仅是国内,国外也有不少组织和企业因欧盟对中国电动车企业征加临时关税而表现出了不满的情绪。当地时间周三,德国汽车工业协会(VDA)便敦促欧盟委员会放弃对中国制造的电动汽车征收关税的计划,称加税不符合欧盟的利益,反而会损害欧洲消费者和欧洲公司,这是在关税于周四生效之前影响谈判的最后努力。 宝马集团董事长奥利弗·齐普策称加征关税“不是出路”,它们将损害全球公司,通过限制向欧洲供应电动汽车将拖累其绿色能源转型的步伐,并且无助于加强欧洲制造商的竞争力。
2024-07-05 17:50:33市场调整加剧板块分化 低价股呈现逆势活跃【股市午评】
7月5日讯: 盘面简述 早盘市场继续呈现出调整,两市行业再现局部活跃,商贸代理、旅游、有色、传媒娱乐、软件服务、房地产、医药、建材、互联网、商业连锁、酒店餐饮、钢铁、医疗保健、多元金融、水务等行业呈现活跃,元器件、家用电器、通信设备、酿酒、半导体、汽车类、电力、工程机械、石油、航空、银行、电信运营等行业呈现回调。题材板块方面,财税数字化、电子身份证、智慧政务、时空大数据、数据确权、创新药、信创、免税概念、国产软件、短剧游戏、区块链等题材呈现活跃,人形机器人、PCB概念、AI手机PC、车路云、PEEK材料、毫米波雷达、减速器、消费电子概念、先进封装、机器人概念、汽车电子、玻璃基板、新能源车、复合铜箔等题材走弱。 热点板块 传媒板块盘中逆势走强,广西广电、凤凰传媒、中南传媒、华谊兄弟、天舟文化、果麦文化、幸福蓝海、中文在线、荣信文化、横店影视等个股呈现逆势拉升走强。 软件服务板块呈现局部拉升走强,通达海、任子行、天玑科技、天亿马迎来20cm涨停,飞利信、竞业达、初灵信息、恒锋信息、汉鑫科技、银之杰、旋极信息等个股呈现盘中跟涨拉升。 医药板块呈现盘中活跃,长药控股、香雪制药、华海药业、罗欣药业、仙琚制药、陇神戎发、智翔金泰、康芝药业等个股呈现逆势拉升走强。 证券行业盘中逆势拉升,锦龙股份盘中涨停,国联证券、首创证券、海通证券、华创云信、浙商证券、湘财股份、华鑫股份、太平洋等个股呈现跟涨拉升。 低价股近期反复活跃,长药控股走出4天3板,股价在4日内接近翻番,此前东方集团4连板,飞利信、新动力、美晨生态、纳川股份等多股涨超5%。消息面上,近期不少低价股在面值退市压力下展开自救,亚泰集团、永泰能源、山东钢铁等多股于近期纷纷抛出回购计划。 黄金股盘中逆势拉升,深中华A直线涨停,玉龙股份涨超7%,盛达资源、银泰黄金、中金黄金、山东黄金等涨幅靠前。消息面上,现货黄金盘中站上2360美元/盎司,本周累涨超1.5%。市场人士认为,美国劳动力市场正在经历降温,这可能预示着经济增长放缓的风险增加,增强了市场对美联储尽早开启降息的积极预期,支撑金价走强。 Sora、传媒等AI应用方向展开反弹,佳云科技20CM涨停,天地在线涨停,福石控股、中南传媒、因赛集团、广西广电、紫天科技、思美传媒、凡拓数创等跟涨。 早盘创新药板块震荡拉升,香雪制药触及20CM涨停,华海药业、智翔金泰、泰格医药,诺诚健华、首药控股等跟涨。7月1日,今年医保药品目录调整工作正式启动,目前医保药品目录准入申报范围主要聚焦5年内新上市药品。在此影响下,5年内新上市药品在当年新增品种中的占比,已从2019年的32%提高至2023年的97.6%。 光伏、储能板块震荡反弹,逆变器方向领涨,艾罗能源涨超10%,德业股份、固德威、阳光电源、锦浪科技、禾迈股份等涨幅靠前。中金公司发布研报看好2024年全球储能需求有望保持高增需求。预计2024年全球储能出货量(不含通信储能)将达到273GWh,其中中国/美国/欧洲/澳洲/日本/其他地区分别为86/78/50/6/3/49GWh。 财税数字化概念股快速反弹,天玑科技涨超10%,旋极信息、汉鑫科技涨超5%,数字认证、零点有数、浪潮软件、长亮科技、南天信息等跟涨。银河证券研报表示,数字化是财税体制改革的重要抓手,打造财税数字化生态体系是关键。 数据要素概念延续强势,湘邮科技2连板,三维天地、铜牛信息、竞业达、零点有数等跟涨。消息面上,7月4日,在2024全球数字经济大会——数据要素高层论坛上,国家数据局数据资源司副司长张慧星表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策,部分政策很快就会出台。 早盘多只中报业绩预增股大涨,青岛金王、华菱线缆涨停,微电生理、物产金轮、新疆天业、德业股份、盾安环境等涨超5%。消息面上,青岛金王公告上半年净利润预增30%-50%;新疆天业公告上半年净利润预增101%;华菱线缆公告上半年净利润预增40%-60%;微电生理上半年净利润预增596%-828%;物产金轮公告上半年净利润预增56%-66%;盾安环境公告上半年净利润预增35%-50%;德业股份预告今年第二季度净利润环比增长73%-96%。 政策消息 ►《中药标准管理专门规定》审议通过2025年1月1日起施行 据国家药监局消息,7月4日,国家药监局党组书记、局长李利主持召开会议,研究部署加强中药标准管理工作,审议通过《中药标准管理专门规定》。《中药标准管理专门规定》将于2025年1月1日起施行。后续,国家药监局将组织开展宣贯培训,进一步规范提升中药标准管理的能力和水平。 ►央行:已与几家主要金融机构签订债券借入协议将视市场情况持续借入并卖出国债 今日有消息称,央行已与几家主要金融机构签订了债券借入协议。对此,财联社记者求证,央行确认该信息,目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元,将采用无固定期限、信用方式借入国债,且将视债券市场运行情况,持续借入并卖出国债。 巨丰观点 总体来看,市场继续呈现出震荡调整,盘中两市行业继续呈现分化和局部轮动。商贸代理、旅游、有色、传媒娱乐、软件服务、房地产、医药、建材、互联网、商业连锁、酒店餐饮、钢铁、医疗保健、多元金融、水务等行业呈现活跃,元器件、家用电器、通信设备、酿酒、半导体、汽车类、电力、工程机械、石油、航空、银行、电信运营等行业呈现回调。 短期市场持续调整,短期分化行情呈现延续。从盘中表现来看,消费、周期行业呈现局部活跃,金融、农业、科技、军工板块出现回调,盘中热点分散且频繁切换凸显当前市场弱势格局。近期市场持续回调,加剧了市场的调整和板块的分化,存量资金博弈下,市场热点难以持续以及赚钱效应低下,市场信心缺失。近期市场的再次走弱,推动了市场重心的下移,而股指方面,沪指、深成指和创业板再创调整新低,市场趋势再次走弱,短期来看,在市场持续回调下,场内资金的持续出逃或加剧盘中情绪风险的释放,市场或继续下探寻求技术支撑。而近期影响市场的因素较少,短期调整在于情绪面的释放以及场内资金的板块迁移。后期市场止跌企稳仍需要情绪和信心的提振。目前,市场进入到重要的时间节点,二十届三中全会即将召开,市场期待有更多提振政策的出台,与此同时,市场进入到中报的预披露期,关注的焦点更偏向于上市公司中报业绩的表现。因此,投资者可短期关注中报业绩增长的行业和个股,进行短线操作。而中期机会方面,建议继续关注顺周期行业和大消费主题,关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力以及新能源汽车、消费电子、旅游、房地产以及新质生产力下的低空经济、人工智能、半导体等行业机会。
2024-07-05 15:13:05车市半年考|“以旧换新”促消费、价格技术双内卷 国内车市在“淘汰赛”中平稳向好
当“内卷”成为首要关键词后,国内车市竞争环境的变化便随之而来。 据乘联分会最新初步统计,6月1-30日,乘用车市场零售175.5万辆,同比下降8%,环比增长2%;今年以来累计零售982.8万辆,同比增长3%。6月1-30日,全国乘用车厂商批发213.0万辆,同比下降5%,环比增长4%;今年以来累计批发1,171.4万辆,同比增长6%。 政策叠加市场双向驱动下,上半年国内车市平稳向好,“内卷”的作用力亦开始加速显现。 “以旧换新”提振市场 上半年车市稳中求进 今年3月,财联社记者独家报道了“汽车以旧换新政策细则或上半年出台”的消息。一个月后,消费品“以旧换新”相关方案公布,这也是该方案15年来首次得到更新。方案提出“中央财政与地方政府联动,安排资金支持汽车报废更新,鼓励有条件的地方支持汽车置换更新”。 随后的30天内,超过30省市区跟进出台相应政策,其中江西省、云南省、河南省、北京市、上海市、宁夏等地的“以旧换新”或“报废换新”单车补贴力度最高至1万元,内蒙古个人消费者报废置换新能源乘用车最高达到每辆1.2万元。同时,多数车企在终端叠加推出了不同程度的置换补贴政策。 今年一季度消费者对于“以旧换新”的观望情绪逐渐消退后,国内车市从“跌宕起伏”开始向“平稳上升”过渡。乘联分会数据显示,4月全国乘用车市场零售153.2万辆,同比下降5.7%,环比下降9.4%;随后的5月,全国乘用车市场零售环比涨至171.0万辆。根据乘联分会初步统计,6月乘用车市场零售175.5万辆。 “此次‘以旧换新’等政策合理保证了燃油车消费群体的换购需求,对车市平稳发展意义很大。”乘联分会秘书长崔东树直言,国家对当前“促进消费、提振内需”的通盘考虑和细节把握日趋清晰和精准,市场“淘汰更新”和“换购更新”的消费潜力将逐步得到释放,有益于未来几个月的车市逐步走强。 “以旧换新”给国内车市平稳向好带来了关键助推,但“内卷”范围不断扩大且持续加剧亦是不争事实。 “价格、智驾”双内卷时代已至 相较9.98万元秦L DM-i、“雷凌价”凯美瑞、12万元ID.4 X、18万元宝马i3等终端的价格“打骨折”,“智驾技术”才是上半年显现出来的最主要“内卷”趋势。 作为国内智驾领域的头部企业,华为、小鹏汽车重磅动作不断:华为乾崑ADS 3.0将会在阿维塔上首次搭载,其采用GOD(通用障碍物识别)/PDP(预测决策规控)全新端到端架构,可实现车位到车位智驾领航NCA功能。今年5月,小鹏汽车发布国内首个量产上车的端到端大模型——神经网络XNet+规控大模型XPlanner+大语言模型XBrain。根据计划,2024年第三季度小鹏汽车将实现全国每条路都能开,全面实现无图,2025年在中国实现类L4级智驾体验。 “华为ADS、小鹏XNGP、理想NOA等不依赖高精地图的城区NOA开始加速涌现。同时,AI智驾时代已经到来,端到端大模型开始上车。”有业内人士表示,汽车行业在智驾方面的“内卷”正在持续加剧,且或比“价格战”更为激烈。 相较终端简单粗暴的“以价换量”,前述针对智驾的“内卷”需要付出更大的成本与资源,“卖一辆亏一辆”的现象短期内绝非偶然。 智己L6上市之际,智己汽车联席CEO刘涛曾直言,智己L6在亏钱卖车。“除了背靠上汽集团的供应链优势外,我们也在寻求降本,且智己有自己的降本策略。”据刘涛介绍,由于智己的智驾水平已达到可不依赖感知硬件大量堆叠的水平,故智己L6减少了激光雷达的使用数量,“通过技术能力降本,是未来行业面临的一个重要话题。” 车企“卷技术”、终端“卷价格”,这样的“内卷”或将在下半年愈演愈烈。此背景下,大批经销商正在承受前所未有的经营压力。6月30日,中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示,2024年6月中国汽车经销商库存预警指数为62.3%,同比上升8.3个百分点,环比上升4.1个百分点。“库存预警指数位于荣枯线之上,汽车流通行业处在不景气区间。”
2024-07-05 13:18:24AI热潮推动电力需求!华尔街巨头已意识到:美国电网岌岌可危
首先是电动汽车,然后是加密货币,现在是人工智能。 这三种新技术都不约而同地带来超高的电力需求,引发了人们对于电力供应端的担忧。而本就已经脆弱不堪的美国电网,也在持续经受考验。 目前,随着美国众多科技巨头正大手笔砸钱建设数据中心,人工智能热潮可能将给美国电网带来巨大压力。而包括美国银行、高盛在内的多家华尔街巨头已经意识到了这一问题。 美国电网将面临巨大压力 美国银行引用的一些关于美国电力相关数据,直观体现出美国电网所面临的巨大挑战: 1、 美国电网由9200台发电机组组成,总装机容量达1250吉瓦(GW) 。美国电网有时被称为“世界上最大的机器”,拥有60万英里的输电线路,足以环绕地球24圈。变压器、输电线路和其他电网设备的平均使用年限为40-50年。” 2、 美国电力需求十年来首次出现明显增长。 在过去十年中,电力需求每年仅增长0.4%。但在接下来的十年里,增长率预计在2.1%到2.8%之间。” 3、 同时,美国电力供应紧张,难以增加。 预计在2026年之前,美国不会新增大型公用事业项目。并且,过去10年美国已经关闭了160GW的化石燃料供应。监管、许可和政治障碍经常阻碍新能源和采矿项目的进度,预计在不久的将来只会增加55-60GW的容量。” 4、 依靠风能和太阳能也难以弥补供需差距。 美国风能和太阳能的运行时间只有24-40%,实际产量远低于其名义产能。” 亚马逊已经开始为AI收购核电站 Baird董事总经理兼技术策略师泰德·莫顿森(Ted Mortonson)也指出,人工智能的电力需求是一个大问题。 “新一代AI架构的成本已经失控。甲骨文在他们的电话会议上基本上说他们现在正在建设70兆瓦的数据中心,(未来总电力需求)即将达到200兆瓦。这是一个城市的电力规模。所以,他们非常渴望电力,” 今年3月,甲骨文在财报电话会上宣布,将投资100亿美元扩大数据中心的容量,以满足对生成式人工智能的巨大需求。 与此同时,亚马逊也已经意识到了电力需求问题,决定以6.5亿美元收购宾夕法尼亚州的一座核电站就是明证。 高盛已经力推电力股 电力需求激增已经导致美国公用事业类股出现复苏,今年以来该板块累计上涨8%,高盛认为,这种涨势还会持续。 高盛在近日报告中表示:“尽管投资者对人工智能革命主题的兴趣并不新鲜,但我们认为, 公用事业、可再生能源发电和工业领域的下游投资机会被低估了, 这些行业的投资和产品将需要支持这一增长。” 该行重点推荐了四大公用事业股,包括Xcel Energy、NextEra Energy、Southern Co.和Sempra。 “美国电力需求可能出现一代人未曾见过的增长。自本世纪初以来,美国的电力需求从未在八年内增长2.4%,而过去20年美国年发电量的平均增长率不到0.5%。”
2024-07-05 09:55:45搭上AI热潮“真香”:三星电子二季度利润料暴增逾10倍!
由于对人工智能(AI)技术的需求推动了存储芯片价格的反弹,三星电子第二季度的利润预计将较上年同期增长逾10倍。 根据LSEG SmartEstimate对27位分析师的平均估计,在截至6月30日的季度中,这家全球最大的存储芯片、智能手机和电视制造商的营业利润可能增至8.8万亿韩元(合63.4 亿美元)。 据计算,这也将是该公司自2022年第三季度以来的最高单季营业利润。相较之下,该公司去年第二季度的营业利润才6700亿韩元。 三星电子一般会在7月末公布二季度财报。 分析师们认为,三星电子关键的半导体部门的业绩可能会连续第二个季度改善,原因是存储芯片价格从2022年年中到2023年年底的低谷持续上涨。 他们表示,对高端DRAM芯片的爆炸性需求——如用于人工智能芯片组的高带宽内存(HBM)芯片,以及用于数据中心服务器和运行人工智能服务设备的芯片,正支撑着芯片行业的全面复苏。 数据提供商TrendForce的数据显示,今年第二季度,用于科技设备的DRAM芯片价格较上一季度上涨了约13%至18%,用于数据存储的NAND闪存芯片价格较上一季度上涨了15%至20%。 根据10位分析师的平均预测,三星芯片部门第二季度的营业利润预计为4.6万亿韩元,该部门上年同期营业亏损4.36万亿韩元。 另一方面,分析师表示,由于零部件成本上升以及人工智能服务的营销和开发成本上升,尽管智能手机的出货量与去年相当,但其移动业务第二季度的营业利润可能较去年有所萎缩。 据10位分析师的平均预测,该公司移动业务的营业利润可能在2.2万亿韩元左右,低于上年同期的3.04万亿韩元。 据报道,三星将于7月10日在巴黎推出最新旗舰可折叠手机和手机配件,其中包括一款新的健康监测戒指,预计三星将在高端市场与苹果展开竞争。
2024-07-05 09:44:517月4日LME锡库存下滑10吨 降幅来自热那亚仓库
据外电7月4日消息,以下为7月4日LME锡库存在全球主要仓库的分布变动情况:(单位 吨)
2024-07-05 08:30:04周四A股缩量普跌 贵金属逆市飘红 减速器概念小幅上涨【股市早评】
7月5日讯: 巨丰观点 周四,A股缩量普跌,沪指下跌0.83%,深成指下跌0.99%,创业板指下跌0.78%,市场成交量仅为5831亿元,4885只个股下跌。盘面上,贵金属逆市飘红,银行、航运港口等相对抗跌,房地产、旅游酒店、医疗服务、商业百货、教育、装修建材、环保行业、农牧饲渔、食品饮料、游戏、水泥建材、化学制药等领跌。题材股方面,减速器概念小幅上涨,赛马概念、退税商店、发电机概念、微盘股、租售同权、乳业、水产养殖、预制菜等领跌。 早盘,沪指下跌0.43%,创业板指下跌0.22%,两市半日合计成交3399亿。盘面上,减速器、贵金属、电子车牌、机器人执行器、PEEK材料逆势走强,房地产服务、退税商店、水产养殖、旅游酒店等领跌市场。午后,家居用品、半导体、有色金属、电网设备等板块走弱,股指继续低位盘整,市场成交量持续低迷。 从当日盘面看,盘面呈现普跌格局:周三强势的免税、旅游酒店等板块走弱,周二走强的财税改革概念、智慧政务、区块链等继续回调;受消息刺激的机器人板块冲高回落。沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF基金午后成交活跃,过去两周涨幅榜居前的微盘股及ST板块补跌,盘面上市值2000亿以上个股,多数上涨。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地,国内经济步入复苏周期,A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息面上,外围方面,隔夜美股休市,美元指数小幅回落。国内方面,多家外资巨头发声,看好中资高股息价值股;“更新换新”动能澎湃,投资消费保持向好态势;上市银行进入分红季,多股创阶段新高。目前沪指在3000点下方运行,极致缩量意味着短期抛压大幅减少,反弹可期。建议中期逢低关注半导体、人工智能、车联网等成长股,同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。 消息面 ►多家外资巨头发声 看好中资高股息价值股! 在国内各路资金追逐A股高股息价值股的同时,这类股票同样受到了外资机构的看好。近日,花旗、施罗德投资、瑞银、宏利基金、贝莱德等多家外资机构表达了对该类资产的青睐。 ►“更新换新”动能澎湃 投资消费保持向好态势 国家发展改革委最新公布的数据显示,前5月设备工器具购置投资同比增长17.5%,对全部投资增长贡献超过50%;主要电商平台家电以旧换新销售额同比增长超过80%,成为推动家电消费增长重要因素……今年以来,推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动的成效逐步显现。 ►上市银行进入分红季 多股创阶段新高 近一周来,A股银行板块表现活跃,工商银行、建设银行、交通银行、农业银行等均在近日创下阶段性股价高点。适逢上市银行分红季,机构认为,当下银行股低估值、高股息的特点是其受到资金追捧的主要原因。 原标题:《巨丰早评:外资投行唱多中资高股息股》
2024-07-05 08:05:36大咖热议:ESG政策方向 企业如何克服电池行业产能过剩?【SMM LME香港论坛】
SMM7月4日讯:6月26日,SMM LME香港论坛-全球金属与新能源市场展望与供应趋势探讨举行,东证期货为铂金赞助。新能源圆桌访谈围绕主题“重新思考2024年新能源汽车供应链-中国地位、ESG担忧与激进的电池和电动汽车渗透率之间的平衡”进行探讨,多位嘉宾针对不同的问题,发表了各自的观点。 1. 企业如何克服电池行业的产能过剩? 麦格理 中国区能源转型与大宗商品研究负责人 Albert Miao: 目前,电池材料和太阳能行业都面临着类似的处境,它们都存在产能过剩的问题,太阳能的产能过剩更为严重。从供应方面来看,由于企业无法维持数个季度的利润和现金流,供应有所减少;在需求方面,未来几年将会有强劲的增长。因此,随着需求的持续增长,太阳能行业的产能过剩问题可能只是暂时的。另外,技术升级可以加速再平衡,这鼓励了业内大部分的供应削减。 然而,电动汽车领域的情况则有所不同,因为技术并没有迅速发展。所以,过剩的产能无法在短期内削减。 不过,太阳能和储能系统有一个共同点,即它们的需求都来自于公用事业。经济可以推动太阳能设施和储能系统的需求大幅增长。例如,今年4月,美国的储能系统安装量较去年同期增长了约20倍,而在中国,迄今为止,该需求较去年同期增长了2倍。在强劲的需求下,产能过剩的问题将在中期内得到解决。 2. 一些锂电池企业正试图通过海外扩张来解决产能过剩问题,对锂电池投资或新能源产业有何建议? EMR资本 投资业务负责人 Damian Pearson: 考虑到欧洲和美国市场的积极态势,个人认为出海是有机会的,当地政府热衷于建立本土电池供应链。因此,有机会与拥有技术但缺乏经验的西方企业合作。 需要考虑几个因素:立法变化——欧洲国家欢迎中国企业;资本密集度——欧洲的资本密集度将高于中国,而且劳动力短缺也将面临挑战。 3. 如何应对贸易保护主义? EMR资本 投资业务负责人 Damian Pearson: 美国市场将是一个充满挑战的市场,法规相对严格。欧洲更加开放,但寻找此类合作伙伴或投资也很有挑战。 麦格理 中国区能源转型与大宗商品研究负责人 Albert Miao: 进入一个市场,需要遵守规则,符合其要求,并需要本地化的供应链。从中长期来看,电动汽车领域或太阳能领域将有巨大的需求。中国企业需要深入当地市场,以获得长远发展。 4. 最新的ESG政策方向是什么? Nickel Industries Limited ESG负责人 Muchtazar: 印尼投资部并不完全专注于矿产生产的ESG方面,但它要求负责任的采矿和矿物价值链的透明度。欧盟电池法规也是如此。个人认为,电池的主要原材料是矿物,如镍。更重要的是,评估涵盖了整个矿产生产价值链。因此,我们必须向我们的欧洲客户保证,我们的矿物是以低碳、可持续的方式生产的。然而,很难以低碳强度生产镍,这就是为什么我们在联合国承诺到2050年实现零碳。最后,关于法规,各国实现碳中和的时间表不同。如果仍然具有高碳强度,那么几乎不可能实现碳中和。因此,作为一家公司,我们必须解决它,以确保我们的公司在将来能够持续发展。 华友钴业 ESG与可持续发展总监 李仲宁: 谈到产能过剩,需要了解当地市场的期望。当分析市场需求时,传统上必须进行研发和法律检查。现在必须非常认真地达到ESG要求。 当电动汽车市场使用高镍电池时,镍资源有限。最后,在印尼公司采用了新技术来处理废品,并加工低镍、高钴废品,为电动汽车行业加工出有价值的镍和钴,所以公司降低了成本。公司的矿热炉和项目可以减少碳排放,用大量的水力发电设施来发电,为公司每个项目提供75%的电力。公司还需要处理尾矿,已取得进展。 5. 妥善处理ESG问题能成为电池企业的优势吗? 华友钴业 ESG与可持续发展总监 李仲宁: 汽车制造商希望与矿山洽谈,以获得更高的ESG承诺,印尼遵循这一规则。但人们认为ESG的要求不够高,所以他们需要更高的标准。然而,他们并没有支付足够的资金。汽车制造商没有利用杠杆达成交易,矿山也有杠杆。个人认为大多数ESG都是基于自愿原则,在应用ESG时,应评估其成本和价值。 6. 关于ESG的标准太多,全球行业该如何协作以建立统一的标准? Nickel Industries Limited ESG负责人 Muchtazar: 要制定一个统一的标准是具有挑战性的,个人意见是遵循客户的要求。 华友钴业 ESG与可持续发展总监 李仲宁: 汽车制造商对太多的要求、服务提供商和保证流程感到困惑。个人认为标准是一回事,保证是另一回事。现在个人认为汽车制造商应该高兴,因为欧盟法规似乎设定了统一的标准。 7.碳中和当前的方向是什么? 麦格理 中国区能源转型与大宗商品研究负责人 Albert Miao: 个人关注的不仅仅是能源转型,还有石油和天然气。经过近几年的研究,个人发现关键问题是不知道碳中和未来方向是什么。在太阳能和电动汽车供应链中,成本已大幅降低。因此,如果看太阳能或SSE本身,会发现是经济因素在推动能源转型。 8. 为什么几乎所有材料或锂电池项目总是比预期要滞后?是资金、政策问题还是ESG(环境、社会和治理)问题? 华友钴业 ESG与可持续发展总监 李仲宁: 个人不认为这些是ESG问题,这更多是研发或成本效益问题。因为电动汽车在中国目前来看是利多的。成本高并不意味着ESG在中国不普遍。目前合规性还有待发展,正在提高ESG要求,使其更有意义。 麦格理 中国区能源转型与大宗商品研究负责人 Albert Miao: 现存关税壁垒是企业考虑的主要因素之一。但换个角度,电动汽车供应链正在挑战传统的OEMs(原始设备制造商)。中国一直在快速发展电动汽车产业,利于技术革新,但其他产业,需要对供应链进行保护,或鼓励供应链增加欧盟市场的产能。
2024-07-04 21:30:53“车路云一体化”频频引爆市场 发展底气何在?多家企业回应相关布局!【SMM热点】
SMM 7月4日讯:近期,随着政策方面的持续轰炸,“车路云”一体化应用频频引发市场热议。而北上广深等20个城市入选工信部等五部门公布的智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市的消息,更是带动了近几个交易日车路云概念股的走强。那么车路云到底是什么?为什么要大力促进“车路云一体化”的发展?本文SMM将为您展开详细介绍和阐述。 什么是车路云? 车路云是智能网联汽车领域的一个专业术语,是指通过5G、人工智能和云计算等新一代信息技术,将车、路、云的物理层、信息层和应用层融为一体,然后基于系统进行融合感知、决策与控制,实现车、路、设施、参与者之间的信息交互和协同控制,最终构建出安全、高效以及智能的交通系统。 为什么要发展车路云? 相比于单车智能,车路云一体化能更好地协调车、人以及路等多方信息,为市场提供更为安全、智能的使用体验。且车路云一体化也为自动驾驶的商业化落地提供了可能,其可以从路侧端出发,弥补单车智能存在的数据维度单一、感知能力不足、视距有限等短板问题。 当下车路云一体化已经成为兵家必争之地,不仅有譬如百度、华为以及阿里云等国内科技巨头正向在此领域逐鹿,在全球范围内,谷歌和特斯拉等知名企业也在自动驾驶和智能交通领域进行了大量研究和实践,欧洲多个国家同样积极推动智能交通系统的建设,力图通过先进技术实现交通系统的现代化。 中国工程院院士、清华大学智能网联车辆与交通研究中心主任李克强教授便市场呼吁发展“车路云”一体化,其表示,智能汽车是世界各工业强国的战略竞争高地。车路云一体化兼容了单车智能,可克服行业基础设施瓶颈并保障行驶安全; 车路云一体化系统总体成本可控,甚至更低; 超视距协同感知+全局数字映射的方案让感知更全面,克服感知盲区等瓶颈,同时跨域数据打通,克服了车端数据和算力不足的局限,并形成智能数据底座。他认为,在自动驾驶等技术的加持下,汽车将逐渐升级为智能网联汽车,并朝着“车路云一体化”的方向发展。 “车路云”发展有何底气? 早在2024年1月份,工信等五部门便联合发布了《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,宣布将从2024年至2026年开展“车路云一体化”应用试点。而随后,各地也迅速响应,譬如北京、武汉以及深圳、福州、鄂尔多斯等地均争先恐后地开展“车路云一体化”的布局。有业内人士甚至预测,智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大项目有望进入“两重建设”范畴。 此外,根据工信部数据,截至目前,全国共建设17个国家级智能网联汽车测试区、7个车联网先导区、16个“双智”试点城市,开放测试道路32000多公里,发放测试牌照超过7700张,测试里程超过1.2亿公里。 而随着工信部等五部门发布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的公布,中信证券评论称,从20家试点城市的名单来看,实现了不同层级、不同类型的城市覆盖,有望获取丰富的实践经验与数据。另一方面,入选城市普遍具备良好的产业基础,有望快速推进相关试点工作。中信证券表示,随着国家与地方层面自动驾驶行业法规逐步完善,产业链各环节料将加快技术研发和产品投放,汽车智能化产业链有望受益。 国融证券也表示,今年以来,多地车路云项目成功备案,基础设施建设提速。车路云协同的实现对四大基础设施的技术性能提出高要求,如车端感知层与执行层的准确性、路测设施识别的全面性、通信传输的实时性、云端计算的高速率等,为基础设施带来了明确的技术升级需求,如路测感知设备就需根据不同场景采用不同类型的设备方案,带来市场规模的快速扩张。 且相较于单车智能技术路线,“车路云一体化”凭借着车辆行驶和交通运行安全、效率等性能综合提升,已经成为我国重要的智能网联汽车发展方向。 据相关研究机构报告预测,到2030年,“车路云一体化”相关市场规模或将超14万亿元;根据中国汽车工程协会等组织《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测 》报告,中性预期情景下,预计2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业值增量为7295亿元和25825亿元,年均复合增长率达28.8%。 智联网汽车市场规模方面,有数据显示,2022年中国智能网联汽车市场规模接近6000亿元,2030年有望突破5万亿元。 川财证券孙灿在研报中指出,目前我国辅助智能驾驶市场不断普及,消费者对该功能认知度不断提升,在此背景下,政府大力加强车路云一体化发展。从具体举措来看,主要通过整合相关行业龙头资源,通过进一步支持引导,进行跨领域的协同创新。涉及智能网联汽车相关板块主要包括芯片、传感器等汽车零部件板块,看好相关板块未来增量空间。 东方证券则评论称,车路云一体化持续落地,交通等行业数字化值得重视,汽车制造以及智能化需求有望得到提升和改善。 国联证券表示,车路云规模建设有望催生路侧单元近百亿市场。智能网联试点项目逐步落地,预计首批试点城市整体项目规模有望近千亿,其中路侧单元2025年最大规模约为91亿元,到2030年最大规模约为378亿元。 7月以来已经有多家企业回应车路云相关布局 在“车路云”概念的持续火热下,有不少相关企业也被问及了公司是否有在车路云方面的相关应用的问题。SMM整理了几家企业的回应,具体如下: 主要从事光学显微镜和精密光学元组件的研发、生产和销售的永新光学 近日便在互动平台上表示,车路云协同是一种先进的交通系统,它通过集成车辆、路侧基础设施和云端平台,实现智能网联汽车的安全、高效运行;由车辆本身及其雷达、传感器、摄像头等组成。 公司的车载光学产品可用于智能驾驶和车路云协同。 浩云科技则表示,公司控股子公司冠网科技研发的道路安全智能化管理平台,结合高速公路自建摄像头,能精准分析道路上的车流和安全隐患事件,同时联动监控中心和路政,实现“道路异常实时感知、警情准确定位、态势快速研判、事故秒级预警”的全流程智慧调度,助力提升交通管理(救援)效率、增强道路安全性和保障路面通行顺畅。 产品目前主要应用于智慧高速公路的相关项目中,该应用场景属于车路云一体化的环节之一。 佳都科技官微方面表示,智慧交通产业正迈入车路云一体化建设新时期,公司已构建全方位一体化车路云解决方案。 据介绍,佳都科技持续强化时空一体化数字底座、全息立体感知、实时动态数字孪生、车路协同实时交互四大核心能力,构建车-路-云-网-图的整体解决方案,通过智能化路侧基础设施建设、车辆网联化升级、统一时空数字底座、云控基础平台和云控应用平台,为智能网联汽车提供服务。 目前,公司已成功构建了云控 + 路侧 + 车端的全栈式技术体系布局。部分相关产品已成功落地实际应用,有望在积极的政策支持下乘风而起。 而作为全球领先的基础半导体和产品集成企业,闻泰科技表示,公司丰富的功率半导体和模拟IC产品广泛应用于包括车路云一体化系统在内的各类电子产品中,特别是车规级半导体器件,公司产品质量在全球处于领先水平 ;公司产品集成业务板块还有车端的智能座舱域控、自动驾驶域控、车载翻转屏、车载T-BOX等丰富车载产品线,部分产品已经批量供应给头部电动汽车品牌客户。
2024-07-04 21:22:40