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《稀土管理条例》提振市场信心 稀土永磁概念走强 中科磁业等多股涨停【SMM快讯】
SMM7月1日讯:《稀土管理条例》日前公布,自2024年10月1日起施行。市场信心受此消息提振,稀土永磁概念开盘走强,截至7月1日10:41,稀土永磁概念涨幅为6.82%,个股方面:中科磁业、华宏科技以及创兴资源涨停,九菱科技涨24.44%,大地熊、久吾高科均涨超11%,三川智慧、银河磁体以及龙磁科技等均涨幅居前。 《稀土管理条例》10月1日起施行 国务院总理李强日前签署国务院令,公布《稀土管理条例》(以下简称《条例》),自2024年10月1日起施行。 司法部、工信部负责人就《稀土管理条例》答记者问。工业和信息化部将和有关部门共同做好《条例》的贯彻实施工作。一是加大宣传解读力度。针对《条例》专业性比较强的特点,采取多种方式对《条例》进行宣传,加强稀土管理的专业培训,帮助有关部门工作人员、企业等更好掌握《条例》内容。二是切实抓好实施工作。根据《条例》确定的稀土全链条管理制度框架,完善相关配套制度,提升执法能力和水平,严格依法查处违法行为,切实做好《条例》的贯彻执行。三是促进产业提质升级。以《条例》施行为契机,以产业科技创新为引领,支持企业开展新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和产业化,加快产业高端化、智能化、绿色化改造升级,提升稀土产业发展质量水平。 对于市场关心的“关于稀土全产业链监管体系,《条例》从哪些方面作了规定?”两部门回应: 一是明确稀土开采、冶炼分离管理要求。国务院工业和信息化主管部门会同有关部门确定稀土开采企业和稀土冶炼分离企业。其他组织和个人不得从事稀土开采和稀土冶炼分离。二是建立总量调控制度。国家根据稀土资源储量和种类差异、产业发展、生态保护、市场需求等因素,对稀土开采和冶炼分离实行总量调控,并优化动态管理。三是规范稀土综合利用。稀土综合利用企业不得以稀土矿产品为原料从事生产活动。四是建立产品追溯制度。稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、综合利用和稀土产品出口的企业应当如实记录稀土产品流向信息并录入稀土产品追溯信息系统。五是严格流通管理。任何组织和个人不得收购、加工、销售、出口非法开采或者非法冶炼分离的稀土产品。稀土产品及相关技术、工艺、装备的进出口,应当遵守有关对外贸易、进出口管理法律、行政法规的规定。 》点击查看详情 《稀土管理条例》政策解读 从宏观面上来看,《稀土管理条例》加强了稀土资源的管理(包括但不限于开采、冶炼和进出口方面),强调了保护与开发同样重要;明确了稀土资源为国家所有,强调了稀土的战略资源地位,对稀土产业的发展进行了优化;表达了政府对稀土行业发展的鼓励与支持,为稀土行业的可持续发展提供了法律层面的保护。 从基本面上来看,新的《稀土管理条例》删除了“ 稀土冶炼分离企业可以在总量指标以外利用进口稀土产品进行冶炼分离。具体管理办法由国务院工业和信息化主管部门制定。 ”这被部分市场参与人士解读为以后进口矿或许也将被纳入稀土冶炼分离总量的考核指标中。SMM认为,此举的实施,以往进口矿供应大幅增加导致的稀土供应过剩将有望改善。 北方稀土7月挂牌价也对市场信心形成提振 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM最新调研,从北方稀土公布的7月挂牌价环比均持平,也可以看出,《稀土管理条例》公布后,市场信心得到了提振。不少市场参与人士预计,受《稀土管理条例》和北方稀土价格挂牌价平挂的影响,稀土价格有望得到支撑。 据SMM报价显示,6月28日,以氧化镨钕的价格为例,其价格报362000~364000元/吨,均价为363000元/吨。而北方稀土氧化镨钕7月的挂牌价为384800元/吨。SMM预计,稀土现货价格受以上消息影响,有望出现上涨。 机构评论 中信证券研报指出,近日,国务院总理李强签署第785号国务院令,公布《稀土管理条例》,自2024年10月1日起施行。《条例》坚持保护资源与开发利用并重,遵循统筹规划、保障安全、科技创新、绿色发展的原则,完善稀土全产业链监管体系并明确监督管理措施和法律责任。《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展,提振市场情绪,供需格局或持续向好,稀土价格有望企稳回升,稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点,建议关注稀土产业链战略配置价值。 平安证券研报表示:《条例》从稀土开采、冶炼分离,总量调控制度,综合利用,产品追溯以及流通管理等方面做了相关规定。我国当前已发展成为全球唯一具有完备稀土产业链的国家,据USGS和《Neodymium MagnetsSupply Chain Report - Final》,我国稀土储量占比超60%,分离冶炼环节全球产能占比均约90%,磁铁合金制造占比超90%,在世界范围内形成了绝对资源优势及产业链优势。《条例》出台明确了稀土战略资源地位,有望加强规范稀土行业秩序,进一步提升我国稀土资源保护以及高效利用,提升稀土产业链附加值。 国金证券研报认为:上周国务院发布《稀土管理条例》,其中“对违反总量调控管理规定的稀土开采企业和稀土冶炼分离企业……没收违法生产的稀土产品和违法所得,并处违法所得5倍以上10倍以下的罚款”,较21年发布的征求意见稿处罚力度加大。1-5月稀土进口量折镨钕累计同比持平;其中美国矿、缅甸矿5月进口量折氧化镨钕累计同比分别-20%、+3%,缅甸矿供应超预期或为稀土价格弱势运行的主要原因。1-5月国内氧化镨钕产量累计同比+25%;1-5月钕铁硼产量、测算高性能钕铁硼需求量累计分别同比+38%、+15%,表明表明产业链库存正持续去化,过剩幅度正在减小;高性能增速低于整体钕铁硼产量增速,意味着中低端消费亦有显著回暖。由于价格低位,稀土磁材标的在1Q24整体盈利情况较差,主流标的甚至出现亏损;商品价格自2022年初至今已连跌两年,市场库存已步入底部区间;今年第一批增速较去年有显著下降,考虑目前价格较年初第一批配额下发时点更低,综合考虑往年配额下发惯例及目前行业盈利情况较差,我们认为通常在三季度下发的第二批配额数量或难有较大增量。在供需基本面向上、库存低位且稀土价格逼近成本线的情况下,国金证券认为稀土板块底部向上机会值得重视。 推荐阅读: 》李强签署国务院令 公布《稀土管理条例》10月1日起施行 》司法部 工业和信息化部负责人就《稀土管理条例》答记者问 》平挂!北方稀土7月挂牌价:所有稀土产品价格环比均持平
2024-07-01 17:52:39智利铜产量显露复苏迹象 5月铜产量为今年以来最高水平
文华财经据外电7月1日消息,全球最大铜生产国智利的铜产量显示出从20年低位复苏的迹象。 据智利统计局周五公布的数据显示,5月铜产量为今年以来最高水平,较4月和去年同期都增加超过8%。 尽管智利最大铜生产商--智利国家铜业公司(Codelco)表示,其产量要到下半年才会开始出现同比增长,但其他供应商在努力应对矿石质量下降和经营挫折后,正在弥补这一缺口。 由于Quebrada Blanca项目扩建和必和必拓Escondida项目的改建,阿根廷当局希望今年全国铜产量增加5%。 推荐阅读: 》5月智利铜产量出现回升 仍为多年同期偏低位置
2024-07-01 17:19:29沪指涨近1%逼近3000点 地产链集体走强 高股息概念股反复活跃【股市收评】
7月1日讯: 市场全天震荡反弹,沪指领涨。盘面上,稀土永磁概念股开盘大涨,中科磁业、华宏科技、创兴资源、华阳新材涨停。房地产板块震荡反弹,滨江集团、华发股份、我爱我家、城建发展涨停。磷化工概念股午后拉升,辉隆股份、湖北宜化涨停。高股息概念股盘中一度冲高,农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。下跌方面,芯片股陷入调整,国芯科技等跌超10%。总体上个股涨多跌少,全市场超3500只个股上涨。沪深两市今日成交额6580亿,较上个交易日缩量452亿。截至收盘,沪指涨0.92%,深成指涨0.57%,创业板指跌0.04%。 板块方面 板块上,房地产板块今日涨幅居前,中洲控股、滨江集团、我爱我家、城建发展涨停,特发服务、新城控股、招商蛇口、保利地产、金地集团等个股涨幅居前。 消息面上,克而瑞研究院7月1日发布《2024上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜》,6月,百强房企(销售额前100名的房企)实现销售额4389.3亿元,环比增长36.3%,同比降低16.7%。尤其是上海、广州、深圳环比增幅均在两成以上,6月成交量显著好于一季度月均水平。 故今日地产之上涨一方面受益于地产的利好政策叠加效应逐渐凸显,使得市场对于地产股的信心有所提升,另一方面,地产股在经历了5、6月的回调整理后,多数个股的位置再度回到了4月之前的底部区间。此外,随着7月重要会议召开在即,市场对于地产政策端仍存在着预期博弈。预计后续行情中,地产及其延伸产业链或将成为后市热点之一反复轮动。 稀土概念股同样全天强势,中科磁业、华宏科技、创兴资源、华阳新材涨停。九菱科技、三川智慧、大地熊等个股涨幅居前。消息面上,《稀土管理条例》近日公布,自2024年10月1日起施行。《条例》中规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控,并优化动态管理。中信证券指出,《条例》的施行有助于推动行业高质量发展,提振市场情绪,稀土价格有望企稳回升,稀土产业链或将反弹,稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点。 磷化工概念震荡走强,辉隆股份、湖北宜化涨停,清水源涨超17%,宏达股份、川金诺、鲁北化工等个股涨幅居前。 机构指出,2024年磷矿供应增量有限,新增矿山集中放量或于2025年下半年开启,今年下半年磷矿石价格中枢仍有望保持坚挺,原料成本支撑强劲,待三季度磷肥备肥旺季启动,叠加新能源市场保持增长、铁锂电池占比提升带动湿法磷酸需求增加,磷化工产品价格有望阶段性走高。 总体而言,无论是地产、稀土还是磷化工,都属于是经历了长时间整理的超跌题材。可见市场在增量资金依旧不足背景下,依旧会选择尝试挖掘一些超跌方向,预计后续短线题材端高低切轮动或将延续。 个股方面 个股层面来看,今日市场整体的赚钱效应有所提升。全市场超3500只个股上涨。其中代表红利策略的高估息概念股再度走强,农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。而另一方面,科技股成长风格也再度于午后有所回暖,其中AI概念股发力,天孚通信涨超8%,中际旭创、新易盛、胜宏科技、沃尔核材等核心标的亦涨幅不俗。 短线题材方向同样较为活跃,智能电网延续强势,三晖电气晋级4连板,欣灵电气20CM2连板。而财税数字化概念也再度走强,税友股份反包涨停5天4板。而消费电子方向整体虽然陷入分化,但前排核心标的瀛通通讯成功连板,20CM的田中精机也再度涨超10%。此外领益智造、立讯精密、蓝思科技等大容量中军,震荡向上的中期趋势尚未遭到破坏,预计在短期修正后仍存回流修复之预期。 不过需要注意的是,今日市场虽迎来普涨修复,但成交额不增反减,若明日量能仍无法有效放大的话,各大板块或将再度陷入分化,因此踏准热点轮动节奏仍是后市的关键。 后市分析 今日市场全天震荡反弹,其中沪指涨近1%,站稳5日线的同时也带动5日线拐头向上,而创业板指也探底回升,最终几乎以平盘报收。美中不足的是,今日的量能不增反减,再度萎缩至6500亿左右,显然这样的量能水平是无法维持普涨反弹的。因此沪指层面后续可先行留意30日线附近这一压力区间,若无法持续性的放量上攻的话,对于本轮反弹的延续性便不宜抱有过高预期。不过正如近期文章一再强调的,随着指数连续缩量阴跌,市场短期卖压趋于衰竭,即使出现指数层面的二次回踩,预计空间也相对有限,对于大盘后续或可以震荡筑底的结构看待,在热点轮动中把握结构性机会为主。此外进入7月后,市场对于中报预告的重视程度或将进一步提升,因此业绩确定性较高的行业或个股更容易受到资金青睐。 市场要闻聚焦 1、央行:决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作 财联社7月1日讯,中国人民银行公开市场业务操作室发布公开市场业务公告 [2024]第2号,为维护债券市场稳健运行,在对当前市场形势审慎观察、评估基础上,人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。 2、网传7月电池排产普遍下滑?宁德时代回应:近期及三季度排产增长 财联社7月1日讯,今日电池板块上市公司股价普遍下跌,市场小作文称“行业7月排产数据普遍下滑”,对此,宁德时代回应媒体表示,公司经营情况良好,全球市场份额稳步提升,整体排产情况良好,近期及三季度排产环比呈增长态势。
2024-07-01 17:18:16锡:矿山复产悬而未决 警惕期价共振反【机构评论】
近期沪锡价格走势与有色金属价格走势略有分化,呈现出偏强的震荡格局,主要原因在于矿端扰动逐渐显现、下游电子焊料消费具有韧性,空头力量不具备大规模进场的条件;7月召开的二十届三中全会备受瞩目,市场预期存在转多的可能,而美联储降息预期亦将继续影响商品价格。综合各方面因素来看,锡价当前并不具备大规模下跌的基础,且在市场预期可能好转的情况下,存在与其他有色金属共振反弹的可能。 1.宏观 7月,海外方面,关注欧美等国的PMI变化情况,重点关注2-3日欧元区6月CPI、5月失业率和PPI,3日美国6月ADP就业人数,4日的美联储货币政策会议纪要,5日的美国6月失业率和非农就业人口,11日美国6月CPI年率,以及期间欧美央行主席、美联储票委的各项发言。 国内方面,重点关注7月15日至18日在北京召开的二十届三中全会,留意会议主题“进一步全面深化改革、推进中国式现代化”可能带来的政策增量和市场预期变化。 2.供应端 2.1.矿端:矿山复产悬而不决 6月14日,缅甸佤邦发文许可11582吨锡精粉恢复运输,折合金属约1000-1200吨;24日,佤邦再度发文禁止偷采乱挖的现象,打击市场的复产预期;25日,国内40%与60%锡精矿加工费均小幅下调约500元/吨,主要受沪锡价格回落、缅甸矿山紧张状况逐步显现的影响。 虽然当前缅甸矿山复产仍然明确具体时间,但矿山相关人员已经基本就位,产业内的复产预期相对较强——但仍要警惕矿山复产悬而不决、空头沦为多头对手盘的情形,亦要留意缅甸突然宣布复产带来的沪锡价格大幅回落。 2.2.精炼锡:检修影响料短暂,进口窗口难打开 进入6月后,云南、江西两省的周度综合开工率分别录得67.17%、65.11%、67.27%、67.27%,周均开工率录得66.71%,较5月的周均65.52%抬升了1.19%。受6月锡价高位震荡的影响,炼厂延缓检修、开工率处于高位,月度产量或录得17280吨。 由于部分炼厂将停产检修的时间推迟至7月初,预计当月产量将出现回落;由于库存处于高位,炼厂停产检修不会带来供应弹性的收紧,预计检修消息对盘面的冲击影响较为短暂。 6月以来,内外比价维持进口亏损态势,锡锭现货进口盈亏在(-3.96%,-2.1%)内波动,折合亏损范围处于(-10840,-5741)元/吨之间——虽然亏损幅度较5月有所收窄,但远不及进口盈利的程度。 当前,受印尼RKAB审批节奏缓慢的影响,锡锭产量、出口量同比下降,LME库存累库不及预期,也带来国内进口窗口迟迟未能打开。 2.3.供应小结 总体来看,缅甸矿山复产仍未有确切时间,供应扰动对空头大规模进场形成阻碍;精炼锡方面,国内部分炼厂检修延迟至7月,但在高位库存的缓冲下,锡锭供应的弹性较高,炼厂检修带来的价格冲击预计难以持续;受印尼RKAB审批缓慢的影响,海外锡供应尚未释放,锡价“外强内弱”的格局延续,7月进口窗口暂难打开。 3.需求端 3.1.锡焊料:焊料消费或分化 2024年6月后,由于部分焊料厂存在减产检修的情况,叠加下游光伏焊料需求回落,月度产量或录得8899吨,开工率回落至75.42%。6月期间,电子产品的需求仍然旺盛,但光伏的生产情况却大幅减量,二者对焊料的需求亦呈现出一定的分化格局;预计7月将延续该格局:电子产品焊料需求维持韧性,光伏焊料需求下滑,整体对锡锭的需求将走弱。 3.2.锡化工:需求或进一步回落 6月,PVC国内产量预计录得192.6万吨左右,同比增长9.68%,环比下降2.7%。截止6月30日,30大中城市商品房当周成交套数录得42193套,大幅反弹。受PVC期货价格大幅回落、厂家生产利润同步下滑,叠加楼市竣工淡季等因素,预计7月PVC产量将进一步回落,拖累锡化工及锡锭的消费。 3.3.需求小结 总体而言,6月焊料厂或因安全生产月而进行短期的减停产,整体产量环比下滑,受光伏生产下滑的拖累,光伏焊料和电子产品焊料需求在三季度或出现分化;而锡化工因地产季节性拖累、厂家生产利润下滑因素的影响,需求或进一步回落。7月下游整体消费或环比下降。 4.库存:期价上行预期下去库或不畅 社会库存方面,6月28日锡锭社会库存录得16317吨,与5月31日的18761吨相比下降了2444吨;上期所仓单从6月3日的17091吨下滑至28日的14738吨,降幅为2424吨。社会库存的去化主要受锡价回落、下游补库的影响,在现货升水抬升的情况下,仓单被注销流入下游的量同步增加。 6月间LME库存从月初的5000吨小幅下滑至30日的4770吨,整体仍然地位运行,主要受累于印尼的RKAB审批缓慢、锡锭的出口量偏低。 展望6月,国内市场对二十届三中全会的预期较强,而美国降息预期变化存在一定的不确定性,锡价存在与铜等有色金属共振上行的可能;在价格上行的情况下,或带来库存去化的不畅、甚至阶段性反弹。 5.结论 宏观方面,国内市场对二十届三中全会关注度较高、正向预期较强;美国降息预期尚依赖于各项数据和发言,警惕预期起伏变化导致的期价无序波动。基本面上,缅甸矿山复产时间的不确定仍为锡提供了炒作的基础,警惕锡价在宏观预期下与其他有色金属共振向上突破;高库存制约了炼厂检修等事件冲击带来期价走势的延续性;下游消费走弱、高价格预期下库存去化或不畅,或进一步施压contango结构。
2024-07-01 16:56:01魏桥创业集团与兴业银行济南分行举行“共谋发展 铝创未来”战略合作签约仪式
6月27日,魏桥创业集团与兴业银行济南分行在魏桥创业集团举行了“共谋发展,铝创未来”战略合作签约仪式。魏桥创业集团执行董事、副总经理赵素文与兴业银行济南分行党委委员、行长助理陈枫燊座谈交流,并共同见证签约。 赵素文对陈枫燊一行的到来表示欢迎,并简要介绍了魏桥创业集团铝业板块的生产经营和新项目进展等情况。她表示,兴业银行是魏桥创业集团的重要战略合作伙伴,双方长期互惠互信、携手并进,希望以此次签约为契机,持续拓宽合作领域,深化合作层次,推动务实合作取得更多成果。 陈枫燊介绍了兴业银行济南分行的基本情况和重点业务发展范围,对魏桥创业集团高质量发展取得的成绩给予了高度评价。他表示,魏桥创业集团作为行业龙头企业,以科技创新为引领,全力推动铝产业向高端化、绿色化迈进,产业实力雄厚,发展前景广阔。兴业银行济南分行将延续良好的合作关系,发挥自身优势,对接企业发展需求,为企业高质量发展提供更多更好的多元化金融服务。 座谈结束后,陈枫燊一行参观了600kA电解系列生产线和魏桥轻量化基地。 原标题:《魏桥创业集团与兴业银行济南分行签订战略合作协议》
2024-07-01 14:28:07现货坚挺 氧化铝期货价格反复震荡【机构评论】
上周五氧化铝期货夜盘跟随铝价高开后震荡回落,主力合约小幅收高于3819元/吨。 早间现货市场有效成交仍非常少,买卖双方拉锯态势延续。贸易商少量接货交长单,持货商多挺价出货,氧化铝厂挺价表现尤为明显,报价多维持在3900元/吨上下。当前供需尚未有明显转变,消费仍小幅增加,供应同样攀升,因前期检修工厂恢复运行,而国产矿供应的增加也给予供应弹性,不过短期产量增加仍较缓慢,尚未出现供应明显过剩的情况。在基本面未有明显转弱的情况下,现货价格暂难下跌。期货价格则仍受宏观及铝价影响反复波动,现货坚挺给予期价下方支撑。 短线建议以逢低做反弹思路为主。
2024-07-01 09:29:036月重磅合资合作一览:捷豹路虎携手奇瑞开启合资新模式 上汽与大众签署系列协议
回顾刚刚过去的6月,车圈的合资合作引来一波新高潮。例如,上汽与大众签署系列协议,捷豹路虎携手奇瑞,广汽与长安签约合作,宁德时代与北汽集团签署深化战略合作协议等。此篇为你梳理6月发生的那些合资合作事件。 车企 广汽丰田联合Momenta打造端到端高阶智驾 6月28日,广汽丰田和Momenta共同宣布双方联合打造端到端高阶智驾,将首发搭载于铂智3X车型。 据悉,该方案在算法层面,基于Momenta的数据飞轮,可通过海量量产数据回流,自主学习、快速迭代,持续通过OTA提升系统性能上限。 并且,该方案支持城市及高速场景智驾,支持智能泊车,具备了基于 Momenta 算法 5.0 的端到端智驾大模型,且不依赖高精地图。硬件方面,采用该方案的车型将配备 126 线激光雷达及英伟达 Orin X 平台,算力 254TOPS。该方案号称可以实现“有路就能开”“有障就能避”“有位就能停”。 此次合作标志着广汽丰田正在加速推进其产品的智能化和电动化转型。 上汽与大众签署系列协议 6月27日,大众汽车集团、上汽集团、大众汽车(中国)投资有限公司、大众汽车(中国)科技有限公司、上汽大众在上海签署多项有关上汽大众新产品项目的技术合作协议。 据悉,内容包括在中国开发三款插电混动车型以及两款纯电车型的技术合作协议,中德双方共同为合资企业“技术赋能”,开启合资合作全新篇章。预计自2026年起,并跨越2030年,合作开发的多款插电混动车型、纯电车型将陆续推向市场。 随着此次多项合作开发协议的签署,上汽大众在新能源领域的产品布局、技术能力将更为完善。 本田、三菱联合建立电动汽车电池公司 6月26日消息,两家领先的日本汽车制造商本田汽车(Honda)和三菱汽车(Mitsubishi)宣布,计划由两家公司平等持股,成立一家新的电动汽车电池公司。 这家名为Altna Co.的新合资企业预计将于7月正式开始运营。该新公司旨在利用本田的电动汽车专业知识和三菱汽车在电力行业的经验,优化电动汽车的使用成本,增加电动汽车电池的平均使用年限,以及满足电网的新需求。 通过成立合资公司,双方可以共同分担研发与实施的成本和风险,加速新能源汽车市场的布局。 捷豹路虎携手奇瑞,推进全新合作模式 6月19日,奇瑞控股宣布,奇瑞与捷豹路虎近日签署战略合作意向书,双方拟共同推进全新合作模式,旨在进一步强化其合资公司——奇瑞捷豹路虎的产品矩阵,迈向正在到来的电动化时代。 基于该合作意向,奇瑞捷豹路虎将推出并制造一系列电动产品,搭载奇瑞电动化平台,使用捷豹路虎授权的“Freelander神行者”品牌。据介绍,重生的“Freelander神行者”独立于奇瑞现有产品线及捷豹路虎四大新现代豪华品牌家族。 资料显示,归属于捷豹路虎的“Freelander 神行者”曾是路虎品牌旗下车型,于1997-2015年期间在市场上大获成功,2016年由发现运动版替代。 奇瑞控股表示,“Freelander 神行者”由奇瑞和捷豹路虎双方创意设计团队共同打造,在快速发展的中国新能源市场中建立全新定位。产品将于奇瑞捷豹路虎常熟工厂生产“Freelander神行者”电动产品。该品牌将在中国市场通过特定网络推出一系列电动化产品,并在未来实现海外出口。 该合资公司的成立,对捷豹路虎来说,是加速推动其产品电动化的“新解法”。 零跑汽车与安霸签署战略合作协议 6月11日消息,零跑汽车与Ambarella(下称“安霸”)在杭州正式签署战略合作协议。根据协议,零跑汽车和安霸将共同投入研发资源,基于CV3平台来开发包括感知、决策和控制在内的全栈智能驾驶解决方案。 据悉,安霸作为全球知名的半导体企业,其CV3-AD系列AI SoC以高性能、低功耗和先进的AI 计算能力著称,为自动驾驶系统提供强大的技术平台。 据称,未来,零跑汽车与安霸将继续共同探索智能驾驶技术合作的更多可能性,联手应对挑战,积极拓展全球市场,为全球用户带来更高价值的智能驾驶解决方案。 今年以来,零跑在国际化方面加紧布局。此次与安霸的合作将使得其国际化进程更进一步,同时也助其迈向智能驾驶新时代。 一汽红旗、广汽能源与极星汽车加入蔚来“充电联盟” 6月24日,蔚来与一汽红旗同时宣布,双方达成了充电互联互通合作,未来双方将互联互通、携手共创,为用户提供更便捷的服务。官方表示,这是蔚来与中国一汽达成战略合作后的首个落地项目。 根据协议,一汽红旗将全面接入蔚来充电网络。自6月24日起,一汽红旗用户可通过红旗智联App,在全国范围实时查看蔚来充电桩的位置、价格、状态、使用情况等信息,并快捷完成扫码、充电、支付等操作,实现从找桩到支付全流程的智能化操作,充电体验和效率全面升级。 此外,在6月7日,武汉蔚来能源有限公司与广汽能源科技有限公司正式达成充电网络互联互通合作。 根据合作协议,双方将建立充电平台间动态数据共享,实现充电设施双向互联互通。此次合作是蔚来与广汽集团于5月8日签署充换电战略合作后的首个落地项目。 据介绍,即日(6月7日)起,广汽埃安、昊铂、广汽传祺用户可通过App、小程序及车机充电地图,实现蔚来充电桩的查询、导航、启动、支付等功能。与此同时,广汽能源超充站也面向蔚来用户开放,可通过蔚来App、小程序、车机充电地图及加电App查找并使用。 此前一日(6月6日),极星汽车宣布,其与蔚来实现充电网络互联互通,极星用户现在可享受覆盖范围更广的综合充电服务。 据悉,即日起,极星旗下的纯电车型用户可以登录极星 App,使用蔚来在全国范围内的 2200 多座充电站和超过 11000 个充电桩进行充电。 进入2024年,蔚来的补能网联圈正在快速扩张。目前,蔚来已先后与长安汽车、吉利汽车、上汽通用、小鹏、极越、路特斯、智己等汽车品牌实现充电互联互通,超80%电量服务蔚来以外用户。 广汽与长安签约合作,联合应对激烈产业竞争 6月6日消息,广汽集团与长安汽车当日在重庆签署战略合作框架协议,此举开创了汽车行业央企与地方国企合作的先河。 按照官方说法,双方秉持优势互补、互利共赢的原则,将在共性平台与技术、产业链生态、国际业务和产业基金等领域进行战略合作,共同提升中国汽车产业核心竞争力。 该合作模式后续可能会吸引更多的车企加入。 供应链 宁德时代与北汽集团签署深化战略合作协议 6月18日,北汽集团与宁德时代签署深化战略合作协议,进一步深化双方在新能源产业领域的合作,共同提升核心竞争力。 根据协议,在新一代智能底盘方面,双方将针对下一代纯电动平台CIIC滑板底盘项目开展深入合作,共同开展滑板底盘架构、系统、工艺、成本、性能平衡研究,结合“场景定义汽车、智能化、个性化”等需求打造产品。 此外,双方还将在换电业务领域展开合作。据悉,北汽集团在新能源整车开发特别是换电车型开发与市场拓展方面具备优势,多年来深耕国内换电出租车与网约车领域,积累了丰富的产品开发与推广经验。而宁德时代推出巧克力换电服务品牌以来,凭借技术和商业模式的不断创新,大力推广换电标准化。 业界人士表示,目前,各家企业的滑板底盘、CTC、CTB技术不尽相同,呈现多元化研发与应用趋势;叠加新技术的优势,或将吸引到更多车企入局,并与电池企业合作研发。 亿咖通与腾讯智慧出行全面深化战略合作 6月5日,亿咖通宣布与腾讯智慧出行全面深化战略合作。双方计划以亿咖通科技在汽车智能化的解决方案和领先生态为基础,结合腾讯在大数据、云计算、AI(人工智能)、地图及车娱生态等领域的技术与服务,共同探索未来出行场景的技术进步和体验革新。 在智能驾驶方面,双方将在符合法规和安全的前提下,结合腾讯云计算、AI、地图、虚拟仿真、大数据等技术,助力亿咖通科技智能驾驶功能的开发和量产落地。同时,双方将探索“车图云一体化”模式下的合规方案和服务可能,亿咖通科技将腾讯轻地图与云服务充分融入智能驾驶研发,共同开发端云一体的城市高级辅助驾驶解决方案,实现领先的人机共驾体验。 此外,在智能座舱方面,双方还将基于亿咖通科技的智能座舱服务框架及手车互联方案,持续引入腾讯车娱生态能力,如音乐、新闻、微信、小程序、出行与游戏服务等车载产品,提升用户体验,并结合车道级导航、停车场导航及微信互联等特色能力,开展创新共研和用户运营,挖掘未来出行全场景中的潜在应用、内容与服务价值。 另外,双方还将共同构建并优化汽车智能化的大模型底座,打磨和落地标杆场景,助力双方业务成长。 腾讯智慧出行与亿咖通科技自2019年起就已经建立了合作伙伴关系,而这次的签约标志着双方合作的进一步深化。 吉利汽车与意法半导体签署SiC长期供应协议并成立创新联合实验室 6月4日,据意法半导体中国宣布,意法半导体与吉利汽车集团签署碳化硅(SiC)器件长期供应协议,在原有合作基础上进一步加速碳化硅器件的合作。 按照协议规定,意法半导体将为吉利汽车旗下多个品牌的中高端纯电动汽车提供SiC功率器件,帮助吉利提高电动车性能,加快充电速度,延长续航里程,深化新能源汽车转型。 此外,双方还将在多个汽车应用领域的长期合作基础上,建立创新联合实验室,交流与探索在汽车电子/电气(E/E)架构(如车载信息娱乐、智能座舱系统)、高级驾驶辅助(ADAS)和新能源汽车等相关领域的创新解决方案。 通过与意法半导体的合作,吉利汽车将能够利用其在碳化硅技术方面的优势,推动自身电动汽车的性能和效率提升。 奥托立夫与小鹏汇天合作强化 6月3日,奥托立夫中国和小鹏汇天在广州签署了战略合作协议。基于对未来出行安全的共同承诺,奥托立夫和小鹏汇天将在一系列旨在推进飞行汽车技术发展的举措上进行合作,共同为未来移动出行开拓安全解决方案。 按照小鹏汇天创始人赵德力的说法,此次建立的战略伙伴关系,标志着双方关系跃升至全新高度,同时也代表汇天供应链的全面优化与升级。 此次合作,对于小鹏汇天来说,借助奥托立夫的资源和经验,可以加速产品的市场化进程。对于奥托立夫而言,与小鹏汇天的合作是其业务拓展到飞行汽车领域的重要一步,有助于公司探索新的增长点。
2024-07-01 09:20:36中信证券:《稀土管理条例》公布 行业有望高质量发展
中信证券研报指出,6月22日,国务院总理李强签署第785号国务院令,公布《稀土管理条例》,自2024年10月1日起施行。《条例》坚持保护资源与开发利用并重,遵循统筹规划、保障安全、科技创新、绿色发展的原则,完善稀土全产业链监管体系并明确监督管理措施和法律责任。《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展,提振市场情绪,供需格局或持续向好,稀土价格有望企稳回升,稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点,建议关注稀土产业链战略配置价值。 ▍事件: 6月22日,国务院总理李强签署第785号国务院令,公布《稀土管理条例》(以下简称《条例》),自2024年10月1日起施行。 ▍《条例》加强稀土资源保护性开发,强调行业绿色化发展。 稀土资源属于国家所有,任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资源,国家对稀土资源实行保护性开采,根据稀土资源储量和种类差异、产业发展、生态保护、市场需求等因素,对稀土开采和冶炼分离实行总量调控,并优化动态管理。此外,国家按照实物储备和矿产地储备相结合的方式,完善稀土储备体系,稀土实物储备实行政府储备与企业储备相结合,不断优化储备品种结构数量。针对行业绿色化发展,《条例》提出从事稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、综合利用的企业,应当遵守有关矿产资源、节能环保、清洁生产、安全生产和消防的法律法规。 ▍《条例》重视稀土资源高质化利用,鼓励稀土产业创新发展及二次资源利用。 国家鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用,持续提升稀土资源开发利用水平,推动稀土产业高端化、智能化发展。此外,国家鼓励和支持企业利用先进适用技术、工艺,对稀土二次资源进行综合利用,并明确稀土综合利用企业不得以稀土矿产品为原料从事生产活动。在我国经济发展进入新阶段背景下,《条例》的出台有望促进稀土行业新质生产力不断发展。 ▍《条例》加强监督检查,明确法律责任并提出更为严格的处罚措施。 工信部和其他有关部门按照职责分工对稀土的开采、冶炼分离、金属冶炼、综合利用、产品流通、进出口等活动进行监督检查,对违法行为及时依法处理。对非法从事稀土开采、冶炼分离,违反总量调控管理规定、产品追溯制度,收购、加工、销售非法开采或者非法冶炼分离的稀土产品等违法行为规定了相应的法律责任。相较于《稀土管理条例(2021年征求意见稿)》,此次条例加大处罚力度并增加对具体人员的处罚,进一步加压引导行业秩序整顿,有利于稀土行业的规范化管理。 ▍我们预计2024年稀土供需或实现紧平衡,稀土价格有望企稳回升。 供给方面,考虑到缅甸进入雨季后离子矿供应将持续受到影响,我们认为稀土供应情况仍将偏紧,持续关注工信部第二批稀土指标配额情况;需求端,随着以旧换新等政策的推动,新能源汽车、机器人和工业电机等市场领域的需求正逐渐修复,根据中信证券研究部《金属行业2023年年报及2024年一季报总结—业绩改善趋势显现,看好涨价推动后续行情》(20240520)预测数据,我们预计2024/2025年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.2/-1.1万吨,2024年稀土供需有望实现紧平衡,稀土价格或企稳回升,关注稀土产业链反弹。 ▍风险因素: 国家政策执行不及预期;原材料价格大幅波动;海外稀土供应超预期;下游需求不及预期。 ▍投资策略: 6月22日,国务院总理李强签署第785号国务院令,公布《稀土管理条例》,自2024年10月1日起施行。《条例》坚持保护资源与开发利用并重,遵循统筹规划、保障安全、科技创新、绿色发展的原则,完善稀土全产业链监管体系并明确监督管理措施和法律责任。我们认为《条例》的施行有助于推动行业高质量发展,提振市场情绪,稀土价格有望企稳回升,稀土产业链或将反弹,稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点,重点关注稀土永磁板块;持续关注稀土上游资源板块;持续关注稀土回收板块。
2024-07-01 09:11:02券商晨会精华:展望三季度 消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待
上周五,A股半年度收官,沪指涨0.73%,创业板指下跌,全市场超3000只个股上涨。从上半年市场表现来看,几大指数表现分化,其中沪指跌0.25%,上证50、沪深300指数收涨,创业板指数跌超10%,国证2000指数跌近20%,中证2000指数跌超20%,北证50指数跌超30%。上半年高股息蓝筹股表现强势,长江电力、中国海油等多股创出历史新高;低空经济等题材热点一度活跃。整体上,大盘蓝筹股表现较好,中小盘股普跌,全市场5000多只个股中上涨个股不足800只。 在今天的券商晨会上,中信建投认为,三季度消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待;天风证券表示,继续看好“耐心资产”等高股息方向,新质生产力或有表现机会;中金公司指出,2024下半年,重点推荐出口链物流及航运投资机遇。 中信建投:展望三季度,消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待 中信建投指出,结合高频景气梳理,展望三季度,独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等,近期市场尤其对电子产业链的关注度有明显提升。伴随苹果AI布局落地,消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待。同时,中字头、财税改革IT等也有望迎来短期三中全会政策预期催化下的主题行情。 天风证券:继续看好“耐心资产”等高股息方向,新质生产力或有表现机会 天风证券表示,继续看好“耐心资产”等高股息方向,新质生产力或有表现机会。看好后续高股息风格继续演绎,红利板块内部新一轮扩散。新“国九条”中提到“市值管理”、“提高二级市场投资回报率”,政策逻辑和市场逻辑共振之下,具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。 中金:2024下半年,重点推荐出口链物流及航运投资机遇 中金公司指出,2020年至今A/H股交通运输板块分别跑赢大盘19/24个百分点,认为主要受益于:1)全球经济贸易变革、地缘政治变动带来的周期性机遇(航运);2)经济弱复苏下量增价稳,可产生稳定现金流的高股息防御性资产机遇(公路、港口);3)上下游整合带来中游(物流赛道)集中度提升。站在全球视角展望2H24,我们重点推荐出口链物流及航运投资机遇。
2024-07-01 08:45:22【早报】吴清重磅发声 事关深化资本市场改革 稀土管理条例公布:任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资源
宏观新闻 1、深圳至中山跨江通道6月30日建成开通。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平发来贺信,表示热烈祝贺,并向参与规划建设的全体同志致以诚挚问候。 2、国务院总理李强日前签署国务院令,公布《稀土管理条例》,自2024年10月1日起施行。《条例》主要包括:明确稀土资源属于国家所有,任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资源,国家对稀土资源实行保护性开采;规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控,并优化动态管理等内容。 3、6月30日,国家统计局数据显示,6月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.5%,与上月持平,制造业景气度基本稳定。6月份,非制造业商务活动指数为50.5%,比上月下降0.6个百分点,高于临界点,非制造业继续保持扩张。 4、央行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》,方案提出,强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能,加强对科技型企业跨境融资的政策支持。方案还提出,全力做好科技金融大文章,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 5、央行货币政策委员会召开2024年第二季度例会,会议认为,要加大已出台货币政策实施力度,引导信贷合理增长、均衡投放。会议指出,要深化金融供给侧结构性改革,引导大银行发挥金融服务实体经济主力军作用,推动中小银行聚焦主责主业。此外,会议还强调,要着力推动已出台金融政策措施落地见效,促进房地产市场平稳健康发展。 6、近期,江西、辽宁、广东等地公布三季度地方政府专项债发行计划。从各地已公布的三季度专项债发行计划看,7月份至9月份,新增专项债将迎来发行高峰期。 7、国家外汇管理局副局长王春英表示,2024年一季度,我国来华证券投资净流入322亿美元,达到近3年来季度较高水平,境外投资者配置人民币资产趋势持续向好。同时,我国对外各类投资平稳发展,金融账户资产净增加1389亿美元。 行业新闻 1、证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。证监会党委书记、主席吴清表示,证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估,并计划在此基础上研究谋划进一步全面深化资本市场改革的举措。吴清强调,证监会将坚持“开门搞评估、开门搞改革”,加强市场沟通,及时推出相关改革措施。 2、6月30日,北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见。在产业创新发展方面,《征求意见稿》对创新研发、产业链发展促进、测试评价和认证能力建设、标准制定、数据利用等进行了具体规定。 3、国家金融监督管理总局、央行、中国证监会发布金融消费者权益保护工作安排公告,明确国家金融监督管理总局统筹负责金融消费者权益保护工作,并与其他两部门建立协调机制。公告还调整了接收办理金融消费者投诉的职责分工,并要求金融机构落实保护主体责任,提升保护工作质效。该公告自公布之日起施行。 4、深铁集团携手东部通航合作共建的中国首个“低空+轨道”空铁联运项目在深圳北站枢纽东广场正式开航。据了解,深圳北随心飞包机9800元起,能坐6人,可飞深圳各区和中山市。 5、《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》将于7月1日平稳落地。针对新规重点规范的股票交易佣金费率,券商、基金公司正紧锣密鼓地换签新的协议,目前均已准备就绪。 6、国家金融监督管理总局官网6月28日披露6张罚单。因理财业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范、非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日等问题,6家机构总计被罚3250万元。 7、截至6月底,共有1403只主动权益基金上半年实现正回报,占比32.67%,299只主动权益类基金收益率超过10%,30只产品收益超20%,重仓资源周期等板块的基金业绩居前。相反的是,2885只主动权益基金上半年处于亏损状态,占比67.19%。 8、中国信通院数据显示,2024年5月,国内市场手机出货量3032.9万部,同比增长16.5%,其中,5G手机2553.1万部,同比增长26.6%,占同期手机出货量的84.2%。 9、香港交易所就建议下调香港证券市场股票最低上落价位咨询市场。香港交易所建议下调若干价格范围的股票的最低上落价位,降低整体交易成本及提升流动性;建议分两阶段实施,股票股价介乎0.5至50元的最低上落价位下调50%至60%;咨询期至2024年9月20日止。 公司新闻 1、天兵科技通报天龙三号火箭坠落情况指出,系因箭体与试验台连接处结构失效,提前组织周边人员撤离,无伤亡。 2、莱宝高科近日在机构调研时表示,公司有望于2024年下半年逐步实现部分MED产品的小批量生产和销售。 3、赛微电子近日在机构调研时表示,北京FAB3正在持续推进建设二期剩余产能1.8万片/月的建设。 4、紫金矿业公告,巨龙铜矿和铜山铜矿找矿增储取得重大突破。 5、北京市第一中级人民法院公告,中植企业集团有限公司等248家企业被申请实质合并破产清算。 6、节能铁汉公告,签订约55.83亿元海外重大合同。 7、百川能源公告,股东贤达实业拟减持不超3%股份。 8、山河药辅公告,复星医药拟减持1%公司股份。 9、安路科技公告,国家集成电路产业投资基金等股东拟合计减持不超过3.25%股份。 10、*ST左江公告,股票将于7月26日终止上市。 11、记者从有关渠道获悉,万达涉商管业务人员将搬至珠海,总部继续留在北京。 环球市场 1、截止上周五收盘,美股三大指数集体收跌,道指跌0.12%,上半年累计上涨3.79%;纳指跌0.71%,上半年累计上涨18.13%;标普500指数跌0.4%,上半年累计上涨14.48%。热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数跌1.02%,上半年累计下跌11.34%。 2、伊朗内政部当地时间6月29日宣布,本次总统大选的计票工作完成。4名总统候选人无人得票率超过半数,因此本轮投票的前两名得票率最高的候选人将进入第二轮投票。 3、美国大型银行周五相继宣布提高派息,此前均轻松通过了美联储的年度压力测试。摩根大通和美国银行等大行纷纷宣布上调派息。 投资机会参考 1、我国固态电池技术研发已取得重要突破 在江苏省苏州市举办的2024固态电池产业生态圈企业家峰会上,中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教表示,近年来,依托强大的新能源产业链制造基础,我国电池企业在固态电池技术研发、产业链布局等方面取得了重要突破,尤其是伴随着以卫蓝新能源、清陶能源、赣锋锂电等为代表的中国企业半固态电池的量产装车,使得半固态电池真正实现了经济学意义上的产业化。 近期业内有消息称,我国或将投入约60亿元用于全固态电池研发,包括宁德时代、比亚迪等在内的六家企业获得政府基础研发支持。这也是行业内史无前例由政府相关部委牵头实施的项目,鼓励有条件的企业对全固态电池相关技术开展研发。作为未来能源革命重要的支撑技术之一,固态电池在新能源汽车、储能、低空经济等多领域具有广阔的市场发展前景。随着技术的不断迭代创新和产业链生态的逐步完善,固态电池的商业化应用的脚步也渐行渐近。 2、高温天气下用电负荷快速增长,机构称虚拟电厂是平衡电力供需重要手段之一 进入6月以来,北京、山东、河南等地迎来高温天气,带动用电负荷快速增长,能源行业逐步进入迎峰度夏期。国家能源局、国家电网、南方电网等部门全力以赴做好电力保供,风能、太阳能、水电、火电、核电等各类机组“马力全开”,确保用电需求。 华金证券张文臣表示,近期,国内多地迎来高温天气,用电负荷持续走高,迎峰度夏关键时期来临。多地多部门近日围绕能源生产、供应和使用各环节,接连部署保障今夏电力安全稳定供应。虚拟电厂可通过互联网技术将尖峰负荷、高峰负荷进行平移,保障全社会用电平衡,是平衡电力供需的重要手段之一,有望在迎峰度夏过程中发挥重要作用。目前,中国多个省市已经启动了虚拟电厂的试点项目,此次《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》明确规定加大了对虚拟电厂相关产业的补贴力度;山东电力交易中心对8家虚拟电厂注册信息进行公示,标志着虚拟电厂从实验室阶段逐步转入了工程应用阶段。 3、银河航天卫星相关项目开工,机构称商业航天已进入“1-10”产业化阶段 近日,梁溪空天产业园银河航天卫星能源系统研制基地项目开工,手机直连卫星项目同步签约这是无锡加速培育壮大商业航天、因地制宜发展新质生产力的又一生动实践。 中航证券研报指出,商业航天的发展不仅为国家战略服务、抢占太空稀缺资源,同时需要实现商业成功。早在2015年,国家发改委、财政部、国防科工局联合印发《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2015年—2025年)》,提出探索国家民用空间基础设施市场化、商业化发展新机制,支持和引导社会资本参与国家民用空间基础设施建设和引用开发。此后国家出台一系列政策予以支持。同时,市场上涌现出一批民营商业航天企业,引发了资本市场较高关注,为商业航天注入活水。商业航天进入到“1-10”的产业化阶段,行业成长速度加快。据行业机构数据,2015年以来,中国商业航天市场增长迅速,2017年至2024年增长率均在20%以上,2025年市场规模将达2.8万亿元。 4、华为发布星河AI网络解决方案,携手全球伙伴共同倡议加快Net5.5G产业演进发展 在2024MWC上海期间,以“拥抱Net5.5G,加速迈向智能化时代”为主题的产业峰会成功举办,该峰会由共熵产业与标准创新服务中心主办,旨在推动下一代网络Net5.5G的全球共识,加速应用部署落地。会上,华为数据通信产品线总裁王雷发布了面向Net5.5G的星河AI网络解决方案,帮助运营商打造面向智能时代的下一代目标网。 华泰证券认为,关注5.5G时代天线及射频产业链投资机会,5.5G时代的技术升级主要通过对天线、射频部分的改进,以及软件升级的方式实现。1)为了实现10倍于5G的传输速率,5.5G基站的超大规模天线数量将进一步提升至192通道以上;2)由于天线通道数和信号性能要求的改变,单个基站对于滤波器需求量会相应增加,此外,6GHz频段下,滤波器和PA的材料或需升级。3)5.5G需要通过增加PCB导通层数提升数据转发处理能力,有望带动高速多层PCB需求进一步提升。
2024-07-01 08:38:59